I primi casi d’uso della criptovaluta sono stati progettati attorno al trasferimento di valore tra le persone. Bitcoin è stata la prima criptovaluta a raggiungere questo obiettivo ed è stata progettata per essere un sistema di pagamento peer-to-peer. Questo risultato ha permesso di eliminare la necessità per intermediari terzi di detenere e trasferire denaro.
Tuttavia, non passerebbe molto tempo prima che altre funzionalità bancarie oltre al semplice trasferimento di denaro diventino possibili. Risparmiare, prendere in prestito e investire tutto è diventato possibile attraverso l’avanzamento della tecnologia blockchain e l’introduzione di contratti intelligenti.
APY si riferisce al rendimento percentuale annuale, che si riferisce semplicemente al tasso reale di ritorno sull’investimento, incluso l’effetto degli interessi composti nel corso di un anno. Viene calcolato periodicamente e può essere guadagnato su scambi centralizzati e decentralizzati.
L’ascesa della DeFi ha accelerato il volume dei programmi APY in tutto il settore crittografico. Tuttavia, rimane molta disinformazione che circonda il suo uso. In questo articolo, evidenziamo tre cose che le persone sbagliano su APY in cripto.
1. APY è disponibile solo tramite scambi centralizzati
La maggior parte delle persone nuove alle criptovalute si imbatterà per la prima volta nelle offerte APY attraverso uno dei tanti scambi centralizzati che utilizzano per iniziare ad acquistare criptovalute. Questa non è necessariamente una cosa negativa, poiché gli scambi centralizzati possono spesso essere più stabili nelle loro tariffe rispetto ai programmi DeFi APY che sono determinati esclusivamente dallo stato del mercato.
Inoltre, gli scambi centralizzati hanno il vantaggio di essere più grandi e possono semplificare il processo, il che è un vantaggio significativo per molti utenti nuovi alla crittografia.
Lo svantaggio principale dell’utilizzo di uno scambio centralizzato è che la maggior parte richiede portafogli di custodia. Ciò diventa problematico se lo scambio diventa insolvente, presenta istanza di fallimento o collassa per un altro motivo. I fondi dell’utente possono essere potenzialmente utilizzati come garanzia o resi inaccessibili all’utente. Ricorda, non le tue chiavi, non le tue criptovalute.
DeFi (Decentralized Finance) ha accelerato la crescita delle offerte APY e ha l’ulteriore vantaggio di non richiedere un portafoglio custodiale. Mentre gli utenti possono guadagnare ulteriore interesse bloccando la loro criptovaluta in un determinato termine in DeFi, le risorse sono in genere bloccate in un contratto intelligente rispetto all’archiviazione centralizzata di uno scambio.
Lo svantaggio principale dell’utilizzo di DeFi per APY è che il tasso di rendimento non è prevedibile come uno scambio centralizzato. Nessuna entità centralizzata definisce il tasso APY, quindi i tassi sono impostati da formule algoritmiche basate sui livelli di prestito e prestito. Più persone prendono in prestito, maggiore è il rendimento dei tassi APY. Al contrario, meno persone prendono in prestito, più basso è il tasso APY.
C’è anche lo staking, che consente agli utenti di bloccare la loro criptovaluta per aiutare a proteggere la rispettiva blockchain e guadagnare un APY in cambio.
2. Guadagnare APY è privo di rischi
Tutto ciò che afferma di essere privo di rischi in criptovaluta dovrebbe essere trattato come altamente sospetto e pesantemente ricercato prima di impegnarsi con esso. Allo stesso modo, se c’è un’offerta APY là fuori con livelli insostenibili di rendimenti elevati, dovrebbe essere una bandiera rossa per gli utenti.
Migliaia di nuovi progetti crittografici vengono lanciati ogni anno e, sebbene i programmi APY siano entusiasmanti e unici, sono ancora agli inizi e facili da sfruttare per i cattivi attori. Che si tratti di una truffa dannosa o dell’incompetenza del fondatore, se un programma di guadagno APY collassa, sono spesso gli utenti a rimetterci di più. Questa situazione esatta si è verificata nell’estate del 2022 con la rete Celsius.
La rete Celsius ha agito come una società di prestito di criptovaluta con alcuni dei più alti programmi APY sul mercato. Era una rete centralizzata che operava in modo simile a una banca fiat tradizionale; Solo che lo ha fatto per le criptovalute. I tassi di rendimento hanno raggiunto il 20% sulle stablecoin e hanno attratto investitori retail e istituzionali.
Sfortunatamente, il 12 giugno 2022, Celsius ha interrotto i ritiri dalla sua piattaforma, citando “condizioni di mercato estreme”. Un mese dopo, Celsius avrebbe presentato istanza di fallimento con i fondi degli utenti rimasti congelati e inaccessibili.
3. I tassi APY sono stabili
Mentre i protocolli DeFi operano in genere su tariffe APY flessibili, non è raro vedere scambi centralizzati alterare e cambiare i loro. Gli utenti di solito comprendono la fluttuazione delle tariffe DeFi APY a causa del modo in cui operano. Tuttavia, gli scambi centralizzati spesso affrontano il contraccolpo dei clienti quando le loro tariffe cambiano, spesso bruscamente e senza preavviso.
Tuttavia, quando gli scambi centralizzati in genere cambiano i loro tassi APY, di solito viene fatto per rendere il loro modello di business più sostenibile e gli annunci vengono fatti improvvisamente per evitare la possibilità di insider trading.
Crypto.com è uno dei più grandi scambi di criptovaluta sul mercato. Vanta oltre 50 milioni di utenti, 250 monete e token e una miriade di altre funzionalità. Il 1 ° maggio 2022 la società ha annunciato un brusco cambiamento al loro programma di premi per il visto di punta.
Era un sistema a più livelli che incentivava gli utenti a puntare i token CRO nativi Crypto.com per accedere a premi e APY più elevati. Inizialmente, Crypto.com voluto rimuovere i premi di puntata a tutti i livelli, ma il contraccolpo dei clienti ha indotto l’azienda a invertire la rotta verso gli attuali nuovi livelli.
Le modifiche hanno causato una pesante svendita del CRO nativo, che è diventato problematico per gli utenti che inizialmente avevano puntato aspettandosi alti tassi APY solo per avere i loro token inaccessibili fino alla fine del loro periodo di picchettamento. Non potevano ritirare i loro token mentre guardavano il valore del CRO crollare e i loro tassi APY essere tagliati.
Considerazioni finali: fai attenzione là fuori
Dopo aver smentito il mito qui in questo articolo, sappiamo che i tassi APY non sono stabili o privi di rischi. Ci sono un paio di consigli extra per completare la tua strategia di generazione di rendimenti.
Se un’azienda o un contratto intelligente mostra segni premonitori di fallimento, potrebbe essere il momento di mettere le tue monete in un portafoglio che controlli. Un APY del 5% non vale il rischio di una perdita del 100%. Il secondo è non mettere tutte le uova nello stesso paniere. Non vuoi che il tuo intero stack sia compromesso dal fallimento di una singola azienda.
Ora che sei armato di tutte queste conoscenze, dovresti essere molto più preparato a guadagnare rendimento sulla tua criptovaluta.