Prima della pandemia, molti analisti finanziari erano preoccupati per il fatto che i giovani americani non stavano investendo nei mercati al tasso che le generazioni precedenti avevano fatto alla stessa fascia di età.
Uno dei motivi principali è che molti millennial sono diventati maggiorenni durante un periodo di tumulto e recessione economica. Quella memoria persistente aveva impedito ai giovani di prendere in considerazione l’idea di impegnarsi a Wall Street, anche per le cosiddette azioni a buon mercato.
Con il nuovo coronavirus che sta devastando la nazione e con la seconda ondata europea che fornisce un presagio indesiderato, c’è il rischio che in futuro anche le generazioni future di giovani americani eviteranno i mercati, se non di più. Ma finora la pandemia ha cambiato gli atteggiamenti. Grazie ad app di trading accessibili come Robinhood , molti si stanno tuffando in azioni a basso costo.
In linea di principio, non è un’idea terribile. Dopotutto, l’adagio comune degli investimenti afferma di comprare a basso e vendere a alto. Quale modo migliore per attuare questa strategia che acquistare azioni a basso costo? Tuttavia ciò che la persona “regolare” considera a buon mercato nella maggior parte dei contesti (come l’acquisto di merci in un negozio) è diverso da ciò che guarda un investitore.
In effetti, a volte l’acquisto di azioni a basso costo è il peggior errore che puoi fare. Un ottimo esempio di ciò è il concetto di acquisto di auto di lusso europee vecchie di diversi anni. Potresti essere sorpreso di poter acquistare una decappottabile Porsche 911 del 2001 per poco meno di $ 13.000 (a seconda della tua posizione). Questo è significativamente più economico di un nuovo modello base Toyota (NYSE: TM ) Corolla.
Sì, quella Porsche è davvero conveniente, ma solo a livello di acquisto. Le Porsche sono famigerate fosse di denaro. E non pensare che stia scegliendo questo marchio di auto perché Maserati è probabilmente il peggior colpevole. Quindi, solo perché tecnicamente te lo puoi permettere non significa che puoi o dovresti davvero.
La stessa idea si applica alle azioni a basso costo. Ovviamente, l’acquisto di un’azienda redditizia con uno sconto è l’obiettivo di tutti. Ma se intendi portare questa strada all’estremo, ecco alcuni concetti da tenere a mente.
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Non comprare azioni a buon mercato solo sul prezzo!
Vale la pena ribadire che nessuno dovrebbe acquistare azioni a buon mercato semplicemente sul cartellino del prezzo. Come hanno detto molti dei miei colleghi di InvestorPlace , a volte il prezzo è conveniente per un motivo. Di solito, è terribilmente brutto.
Prendiamo ad esempio il bizzarro caso di Hertz Global (NYSE: HTZ ). Quando il nuovo coronavirus è passato dall’essere un disastro straniero a uno domestico, le azioni HTZ hanno iniziato a sgretolarsi. Sebbene il centro di noleggio auto sottostante cercasse disperatamente di resistere, stava solo lottando con l’inevitabilità. Entro la fine di maggio, Hertz ha dichiarato bancarotta.
Ma questo non ha impedito ad alcuni speculatori di vedere le azioni HTZ come un’opportunità. Dopo essere precipitato nel territorio del penny stock letterale, le azioni Hertz hanno iniziato a ticchettare più in alto. Per alcune brevi sessioni all’inizio di giugno, le persone si sono accalcate, portando HTZ a un prezzo di chiusura di $ 5,53 l’8 giugno.
Tuttavia, da allora, le azioni hanno registrato una crescita al ribasso. Forse i trader di momentum hanno visto Hertz come uno dei migliori titoli economici da acquistare all’inizio di quest’anno, essendo scambiato sopra i $ 20. Ma non fatevi ingannare solo dal prezzo perché di solito è un’amante cattiva.
Analizza il settore
La strana storia di Hertz Global prosegue con il prossimo suggerimento riguardante il filtraggio di azioni a buon mercato vitali dai giochi di spazzatura: analizzare il settore.
Tornando di nuovo a HTZ, se gli speculatori alle prime armi avessero studiato il motivo per cui le azioni sono cadute, probabilmente non avrebbero tenuto la borsa. In primo luogo, le auto a noleggio sono legate ai viaggi aerei. Nessun viaggio aereo significava nessuna richiesta per questi veicoli. Pertanto, il fatto che il volume dei passeggeri aerei sia sceso al di sotto del 5% del livello di un anno fa nell’aprile 2020 avrebbe dovuto essere la bandiera rossa per Hertz.
Anche il rimbalzo della ripresa a maggio è stato in media inferiore al 10% del volume di passeggeri di maggio 2019. Non c’era modo che questo fosse sostenibile per il settore più ampio.
Ma questo non significa che dovresti evitare tutte le azioni a buon mercato con prezzi di carta stracciati a buon mercato. Ad esempio, nel giugno 2020 ho menzionato che GameStop (NYSE: GME ) potrebbe avere un catalizzatore sorprendente. In sostanza, devi guardare al settore. Le azioni del GME, sebbene profondamente impegnate, sono destinate ai videogiochi, che hanno registrato un enorme picco durante i blocchi.
Inoltre, se dovessimo subire una recessione ripida e prolungata, l’attività di GameStopò sui giochi di seconda mano sarebbe molto interessante. Ci è voluto un po ‘prima che la narrazione si riprendesse, ma le azioni GME stanno davvero volando ora.
Guarda i fondamenti
Un’altra strategia che ti terrà fuori dai guai è considerare i fondamentali. Mentre apprezzo l’analisi tecnica e utilizzo questa metodologia ogni volta che posso nei miei scritti, ci sono attributi che sono evidenti solo se si considera il quadro finanziario dell’azienda.
Una delle metriche comunemente citate da analizzare è il rapporto prezzo-utili, che valuta una società in base al prezzo delle sue azioni rispetto ai suoi guadagni per azione. Conosciuto anche come multiplo del prezzo o multiplo dei guadagni, questo ti offre un modo pratico per confrontare le azioni a basso costo con altre alternative.
Dopotutto, se le azioni ABC hanno un prezzo di $ 10 e le azioni XYZ vengono scambiate per $ 20, significa che XYZ ha un valore doppio rispetto a ABC? Non necessariamente, poiché molti fattori giocano nel prezzo e nei componenti EPS. Ma misurando il valore in base ai guadagni, puoi ottenere un migliore confronto tra mele e mele.
Ora, devi stare attento. Per prima cosa, dovresti provare a confrontare PE di azioni a basso costo all’interno dello stesso settore. Questo perché ogni settore può avere la sua personalità, per così dire. Inoltre, un rapporto PE super basso non significa sempre un grande valore perché gli investitori potrebbero prendere in considerazione possibili guadagni ridotti.
Tuttavia, è sempre bene controllare il PE per assicurarsi di non commettere errori. Ad esempio, Delta Air Lines (NYSE: DAL ) sembra a buon mercato rispetto al picco di quest’anno. Tuttavia, anche con l’attuale sconto тАЬ, le azioni di тАЭ DAL hanno un prezzo di quasi 43 volte gli utili a termine.
Questo è probabilmente un affare che non vuoi accettare considerando che gli aerei di linea stanno pubblicando brutti risultati finanziari.
Considera le emozioni del mercato
Credo che la maggior parte se non tutti i miei colleghi di InvestorPlace saranno d’accordo con questa affermazione: nel tempo, i fondamentali vinceranno sempre. Certo, puoi scommettere sugli incendi dei cassonetti, ma se le loro industrie sottostanti non supportano una narrativa al rialzo, è probabile che perderai soldi con una posizione estesa.
Allo stesso tempo, dovresti considerare l’affermazione inconfutabile, il mercato ha sempre ragione. In altre parole, a volte, i fondamentali non contano a intervalli specifici. Pertanto, se hai i nervi saldi e un cuore contrarian, potresti voler andare temporaneamente contro ciò che i principi collaudati ti stanno dicendo e, in un certo senso, andare con la folla.
Ancora una volta, questa è una tattica molto rischiosa. Tuttavia, puoi sfruttare тАУ se sei disposto a entrare e uscire dalle emozioni degli altri. Ad esempio, l’abbonamento e il coinvolgimento nelle app di trading sono esplosi più in alto durante i primi giorni della pandemia. Come ha spiegato il Wall Street Journal , apparentemente tutti erano ora Gordon Gekko.
Comprendendo questo, potresti ragionevolmente supporre che sarebbero stati commessi errori da principiante. Potrebbe essere sconcertante quanto gli investitori verdi che non conoscono i simboli ticker previsti. Ad esempio, Zoom Technologies (OTCMKTS: ZTNO ) aveva originariamente il ticker тАЬZOOM.тАЭ
Bene, puoi vedere il problema quando gli speculatori principianti volevano acquistare Zoom Video Communications (NASDAQ: ZM ). Se avessi riconosciuto le emozioni del mercato, avresti potuto guadagnare rapidamente sul titolo ZTNO (noto anche come ZOOM) prima che la Securities and Exchange Commission interrompesse le negoziazioni.
La politica può essere un grande catalizzatore
Dato il vetriolo nel nostro panorama politico, capisco perché le persone mantengono le proprie opinioni vicino al petto. Ma questo non significa che dovresti ignorare quello che sta succedendo ai nostri funzionari eletti. In effetti, allineando le tue azioni a buon mercato da acquistare con i battibecchi politici, puoi rendere la cattiveria un po ‘più appetibile. Permettimi di spiegare.
Secondo me, la speculazione basata sulla politica è come il fantacalcio. Da quello che ho capito, le persone si uniscono per formare i propri campionati e disegnare singoli giocatori (se non sbaglio, per difesa, intere squadre vengono scelte piuttosto che giocatori). Ovviamente, con la competizione, non sarai in grado di scegliere esclusivamente dalla squadra per cui fai il tifo personalmente (né vorresti farlo, in molti casi).
Ciò che si ottiene con una squadra di giocatori provenienti da più organizzazioni che ritieni dia le migliori possibilità di successo. Ebbene, è la stessa cosa con la politica. Con un’elezione critica in arrivo, dovresti considerare l’acquisto di azioni a basso costo in base a chi è probabile che vinca.
Ora, non voglio scartare le possibilità di nessuno. Ma da dove mi trovo, sembra che l’ex vicepresidente Joe Biden abbia il sopravvento. In tal caso, adoro le aziende di armi da fuoco come Smith & Wesson Brands (NASDAQ: SWBI ). Poiché Biden ha il difensore del controllo delle armi Kamala Harris come compagno di corsa, ciò significa che è probabile che i democratici spingano per restrizioni sulle armi da fuoco.
Anche se non lo fanno, la percezione che dovrebbero essere sufficienti per vedere le azioni dell’SWBI saltare più in alto.
Migliora la concorrenza
Prima di considerare l’acquisto di azioni a basso costo, dovresti sempre impilare i tuoi investimenti target con la concorrenza. Se i leader del settore sottostante stanno avendo problemi, è dubbio che le giocate più economiche e più speculative se la caveranno meglio nel lungo periodo.
Questo è il motivo per cui sono interessato ad American Well (NYSE: AMWL ). In qualità di specialista della telemedicina, il suo mercato di riferimento ha una rilevanza straordinaria. Durante il peggio del coronavirus, molte persone hanno naturalmente evitato le strutture sanitarie. A meno che tu non stessi morendo, non volevi esporti al rischio di infezione.
Non solo, la scienza ha confermato quelle paure. Secondo The Lancet , “Rispetto alla comunità in generale, gli operatori sanitari in prima linea erano a maggior rischio di segnalare un test COVID-19 positivo”.
Più significativamente, i nuovi casi di coronavirus sono in costante aumento secondo i Centers for Disease Control and Prevention. Il 14 ottobre, il CDC ha segnalato quasi 60.000 nuove infezioni, che è vicino al numero massimo di 74.818 casi registrato il 24 luglio. Non voglio parlare troppo presto, ma sembra che siamo sulla cuspide di una seconda ondata.
In tal caso, l’esplosivo rialzo di Teladoc Health (NYSE: TDOC ) dovrebbe fornire una certa fiducia a coloro che pensano di scommettere sulle azioni AMWL. Inoltre, l’impatto post-pandemia sarà probabilmente più pronunciato più a lungo soffriremo della pandemia di coronavirus.
Come i ricercatori dell’Università Bocconi descrissero l’influenza spagnola del 1918 come un caso da manuale di totale fallimento delle istituzioni sanitarie sia nel contenere la diffusione di un’epidemia che nel fornire cure efficaci. nel loro articolo, sembra aver influenzato permanentemente i comportamenti individuali
Cinicamente, ciò potrebbe significare che le azioni AMWL potrebbero essere molto redditizie tra le azioni a basso costo.
Fai la scienza
Uno dei mercati in cui è possibile trovare azioni a buon mercato incredibilmente attraenti è lo spazio della biotecnologia. È sempre stato così. Ma con l’improvvisa necessità di trovare un vaccino per il nuovo coronavirus, questo settore ha raccolto forse un interesse da record.
Una società che è apparsa sul radar di tutti è Sorrento Therapeutics (NASDAQ: SRNE ). A quel tempo, ho pensato a me stesso, che piccolo mondo! Tuttavia, quando ho approfondito la scienza dietro il titolo SRNE, sono rimasto con molte domande.
Se stai seguendo Sorrento, saprai che la compagnia ha fatto un duro giro per Covid-19. In effetti, hanno tutto ciò di cui hai bisogno per questa crisi, inclusi test, un vaccino e molteplici terapie. Inoltre, con le audaci affermazioni del management sulla fornitura di soluzioni praticabili, molti investitori sono saliti a bordo delle azioni SRNE.
Tuttavia, non sono sicuro che queste persone abbiano esaminato il caso scientifico. Se lo hanno fatto, hanno certamente ignorato che Sorrento ha fatto pochi progressi clinici con le loro soluzioni. Inoltre, il suo vaccino richiederà probabilmente due dosi, il che non offre un vantaggio significativo rispetto ad altri vaccini.
Non sto suggerendo che SRNE fallirà. Tuttavia, è stato instabile da quando ho presentato il mio ammonimento. Quindi, se hai intenzione di scommettere su azioni a buon mercato nell’arena delle biotecnologie, fai i compiti. Può fare la differenza tra enormi guadagni e perdite sconcertanti.
Alla data di pubblicazione, Josh Enomoto ha ricoperto una posizione lunga in GME.
Ex analista aziendale senior per Sony Electronics, Josh Enomoto ha aiutato a mediare contratti importanti con società Fortune Global 500. Negli ultimi anni, ha fornito approfondimenti unici e critici per i mercati degli investimenti, nonché per vari altri settori tra cui legale, gestione delle costruzioni e assistenza sanitaria.
