L’investimento in 5G può essere molto redditizio se sai quali strategie utilizzare.
L’investimento fattoriale, ad esempio, è una strategia utilizzata per valutare azioni e obbligazioni e selezionare quelle che hanno maggiori probabilità di offrire rendimenti elevati.
Esistono due tipi principali di fattori utilizzati nella valutazione: macroeconomia e fattori di stile. La macroeconomia esamina i fattori esterni che possono influenzare la performance di un’azione o di un’obbligazione come l’economia, i tassi di interesse e l’inflazione. I fattori di stile considerano il titolo stesso ed esaminano cose come il credito di una società, la liquidità delle azioni, la capitalizzazione di mercato e la volatilità del prezzo delle azioni.
In questo articolo esaminiamo l’utilizzo di sette strategie basate sui fattori per gli investimenti 5G che possono essere utilizzate per valutare le azioni Internet di quinta generazione (5G). Saremo quindi in grado di determinare se aggiungeranno crescita a un portafoglio.
- Crescita economica
- Movimenti dei tassi di interesse
- Mercati emergenti
- Valore
- Quantità di moto
- Salute finanziaria
- Volatilità
Indice dei contenuti:
Strategie basate sui fattori per gli investimenti 5G: crescita economica
Cominciamo con fattori macroeconomici. Un aspetto importante da considerare è la crescita economica nel paese in cui stai pensando di acquistare un’obbligazione o un’azione in una società.
Ovviamente, l’economia globale è stata sconfitta dalla pandemia Covid-19. Il più recente тАЬWorld Economic OutlookтАт del Fondo Monetario Internazionale (FMI) prevede che la crescita globale per il 2020 raggiungerà il тАУ4,4%. Questo è un miglioramento rispetto alle previsioni del FMI a giugno di quest’anno, quando prevedeva una crescita del -4,9%. Tuttavia, l’organizzazione internazionale ha abbassato le sue prospettive per il 2021, affermando che ora vede un aumento del 5,2% della produzione globale il prossimo anno, in calo dal 5,4% nel suo rapporto precedente. Anche l’Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) ha abbassato le sue previsioni per il 2021.
Gli investitori dovrebbero considerare la crescita attuale e futura su scala globale, soprattutto dopo Covid-19. Ma, cosa più importante, dovrebbero guardare alla crescita economica del paese in cui vogliono acquistare un determinato titolo. Le principali società 5G come AT&T (NYSE: T ), Cisco (NASDAQ: CSCO ) e Nvidia (NASDAQ: NVDA ) hanno sede negli Stati Uniti. E le previsioni attuali prevedono una crescita annua del 4,9%, in calo rispetto a una stima di giugno del 6,8% di crescita annua, secondo la National Association for Business Economists.
Le prospettive per l’economia degli Stati Uniti si stanno attenuando man mano che svaniscono le speranze per un nuovo ciclo di stimoli governativi. Tuttavia, gli investitori dovrebbero anche considerare come si stava comportando l’economia statunitense prima della pandemia (fortemente) e come si riprenderà una volta che un vaccino contro il Covid-19 sarà ampiamente disponibile (probabilmente anche forte).
Movimenti dei tassi di interesse
Un altro fattore da considerare sono i tassi di interesse e se è probabile che aumentino o diminuiscano nel corso del prossimo anno. In generale, tassi di interesse più bassi sono positivi per le imprese in quanto consentono alle aziende di prendere in prestito denaro a condizioni favorevoli e rimborsare i propri debiti a costi inferiori. A questo proposito, le cose sembrano estremamente favorevoli per gli investimenti 5G poiché le banche centrali di tutto il mondo, compresi gli Stati Uniti, hanno ridotto i loro tassi di interesse ai minimi storici e hanno promesso di mantenerli ai livelli attuali per un lungo periodo di tempo.
Il presidente del Consiglio della Federal Reserve Jerome Powell ha dichiarato a settembre che si aspetta di mantenere i tassi di interesse degli Stati Uniti vicini al loro tasso attuale vicino allo zero fino al 2023. Questa notizia è ottima per le azioni 5G poiché le società dietro Internet più veloce devono prendere in prestito pesantemente per costruire l’infrastruttura necessario per eseguire reti 5G.
Verizon Communications (NYSE: VZ ), ad esempio, prevede di aumentare il numero di siti cellulari 5G del 500% nel 2020 e di implementare la sua rete 5G in 30 nuove città entro la fine dell’anno. Questo è un investimento importante da parte di Verizon e non è economico. Fare investimenti così grandi in un contesto di tassi di interesse bassi è positivo per gli investimenti 5G.
Mercati emergenti
L’ultimo fattore macroeconomico che esamineremo è quello che è noto come “mercati emergenti”. Questo fattore considera cose come i rischi politici e sovrani nei paesi in cui un investitore sta valutando di collocare il proprio denaro. Questo è importante se si considera che una serie di importanti società 5G quotate in borsa come Alibaba (NYSE: BABA ) hanno sede in Cina.
Non solo l’ambiente politico e imprenditoriale della Cina è più rischioso di molte altre parti del mondo, ma i governi cinese e statunitense stanno apertamente combattendo su una serie di questioni commerciali, dal commercio a cui le aziende cinesi dovrebbero essere autorizzate ad operare all’interno dell’America.
Una serie di altre importanti società di telecomunicazioni che stanno guidando la creazione di reti 5G in tutto il mondo, Ericsson (NASDAQ: ERIC ), hanno sede in Europa. Le nazioni europee tendono ad avere ambienti politici più stabili e sono meno rischiose di molti paesi dei mercati emergenti.
Tenere conto della geopolitica è importante quando si valutano le prospettive di crescita a lungo termine di un investimento, soprattutto in un settore emergente come il 5G. Come regola generale, gli investitori dovrebbero cercare azioni di società che operano in paesi stabili con governi solidi e finanze pubbliche altrettanto solide.
Valore
Passando ai fattori di stile ora, possiamo esaminare il valore di un titolo 5G e se viene scambiato con uno sconto rispetto ai suoi fondamentali sottostanti. La valutazione delle azioni in base al loro valore non è una novità. È un concetto noto come “investimento di valore” ed è stato reso popolare da famosi investitori di valore come Warren Buffett.
L’idea è cercare azioni che offrano un buon rapporto qualità-prezzo. In poche parole, le azioni che sono attualmente scambiate al di sotto di dove dovrebbero essere e che probabilmente si apprezzeranno nel medio-lungo termine. Investire in valore richiede pazienza e un orizzonte temporale a lungo termine. L’acquisto di un’azione in base al valore non è per gli investitori che stanno cercando di capovolgere rapidamente le azioni una volta che il prezzo si muove leggermente verso l’alto.
Nel regno delle azioni 5G, cerca le società il cui prezzo delle azioni potrebbe essere stato abbattuto negli ultimi mesi o anni, ma potrebbe rimbalzare quando le reti 5G saranno online. Una società come Sierra Wireless (NASDAQ: SWIR ) ha visto il suo prezzo delle azioni rimbalzare intorno quest’anno ed è al di sotto del massimo di 52 settimane a soli $ 11,44 per azione. Ma l’azienda, che vende apparecchiature per comunicazioni wireless, potrebbe trarre vantaggio dalla costruzione di infrastrutture 5G in tutto il mondo.
Cerca anche azioni di società che non sono direttamente coinvolte nelle reti 5G ma che potrebbero trarre vantaggio dal passaggio a velocità Internet più elevate. Aziende come Intel (NASDAQ: INTC ), che ha recentemente rilasciato diversi componenti di rete 5G e fa parte di un mercato di apparecchiature wireless di prossima generazione che si prevede valga $ 25 miliardi.
Quantità di moto
Momentum si riferisce alle azioni che stanno registrando tendenze al rialzo dei prezzi. I prezzi delle azioni sono aumentati e potrebbero continuare a salire in futuro. Lo slancio tende a indicare la forza sottostante di un titolo. A volte le singole azioni possono subire uno slancio e talvolta un intero settore di azioni può aumentare insieme allo stesso tempo.
Identificare lo slancio è spesso più facile che determinare se un titolo è sottovalutato al suo prezzo corrente per azione. Tuttavia, lo slancio può essere un’arma a doppio taglio. Da un lato, gli investitori vogliono acquistare un’azione in ripresa. Ma dall’altra, non vogliono inseguire un titolo che è salito di valore solo per vedere il plateau del prezzo delle azioni o, peggio, scendere.
Quando valuti lo slancio, assicurati di guardare di quanto il prezzo delle azioni si è spostato in determinati periodi come l’ultimo mese e dall’inizio dell’anno. Guardate anche lo slancio storico a lungo termine del titolo. Con le azioni legate al 5G, potrebbe essere utile considerare alcuni settori che hanno registrato uno slancio.
Le azioni di semiconduttori di società come Nvidia, Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD ) e Marvell Technology (NASDAQ: MRVL ) sono tutte coinvolte nella realizzazione di chip per aiutare i dispositivi a connettersi e operare su reti 5G. Tutti e tre hanno visto i prezzi delle azioni nettamente superiori quest’anno. Allo stesso modo, anche le società di telecomunicazioni che stanno costruendo le torri cellulari necessarie per far funzionare Internet 5G potrebbero muoversi in tandem.
Salute finanziaria
La salute finanziaria si riferisce ai fondamenti di un’azienda. Tiene conto di cose come entrate, profitti, guadagni per azione e livelli di debito. Gli investitori ottengono un’istantanea della salute finanziaria delle società quotate in borsa ogni tre mesi quando riportano i loro guadagni trimestrali. Gli investitori che hanno una posizione in un titolo o che stanno valutando la possibilità di assumere una posizione dovrebbero prestare molta attenzione ai risultati trimestrali per garantire che una società rimanga finanziariamente in forma.
I cambiamenti nella salute finanziaria possono avere un impatto negativo sui prezzi delle azioni. Quando le entrate diminuiscono o il carico di debito salgono, può portare a un calo dei prezzi delle azioni. Il rovescio della medaglia, molti titoli salgono immediatamente dopo aver fornito risultati trimestrali migliori del previsto o se la loro salute finanziaria migliora drasticamente.
Con le azioni 5G, cerca di investire nelle migliori aziende di razza. Cioè, le aziende che sono le più sane quando si tratta delle loro finanze. Uno dei motivi per cui le azioni NVDA sono aumentate del 131% da inizio anno non è solo per il coinvolgimento dell’azienda nel 5G o per la sua crescita insieme alle azioni più ampie di semiconduttori, ma perché Nvidia ha costantemente fornito solidi risultati trimestrali e la sua salute finanziaria rimane robusta. .
Lo stesso si potrebbe dire per altri titoli 5G che sono saliti più in alto nel 2020, come Cisco. Garantire che qualsiasi azienda sia finanziariamente forte e sana è importante prima di acquistare azioni di un’azione.
Volatilità
Quando si tratta di investire, la volatilità è negativa. Una solida strategia basata sui fattori consiste nel cercare azioni stabili ea basso rischio. Gli investitori dovrebbero valutare la stabilità rispetto alla volatilità dei prezzi.
Un titolo con un prezzo che ha fluttuazioni estreme e che raggiunge costantemente nuovi massimi e minimi è considerato altamente volatile. Un titolo che mantiene un prezzo relativamente stabile o ha un costante slancio al rialzo ha una bassa volatilità.
Le azioni volatili sono molto più rischiose in cui investire. Mentre alcuni investitori potrebbero apprezzare la volatilità perché ritengono che la possibilità di successo sia maggiore, è importante ricordare che la probabilità di fallimento è altrettanto alta.
Con le società 5G, cerca azioni stabili che non abbiano prezzi delle azioni volatili. Ciò tende a significare che le azioni di società che esistono da un po ‘di tempo, sono stabilite e hanno una buona salute finanziaria. Le azioni di società 5G nuove e più piccole tendono ad essere più volatili e rischiose in cui investire.
Aziende come AT&T e Intel che sono in circolazione da molto tempo hanno stabilito track record e prezzi delle azioni stabili. Anche se T e INTC potrebbero non crescere così rapidamente come vogliono alcuni investitori, è improbabile che anche il prezzo delle azioni scenda improvvisamente e senza preavviso. C’è qualcosa da dire sulla stabilità quando si tratta di investimenti.
Alla data di pubblicazione, Joel Baglole deteneva azioni di NVDA e BABA.
