Il prezzo delle azioni J Kumar Infraprojects è in stallo dagli ultimi 2-3 trimestri.
J Kumar Infraprojects ha iniziato le sue operazioni intorno agli anni ’80.
In quei giorni hanno usato per mantenere gli edifici di PWD.
Nel corso del tempo, si sono registrati come appaltatori civili a pieno titolo di PWD.
Questo diede loro ordini per la costruzione di strade, ponti, cavalcavia, contratti ferroviari, contratti aeroportuali e anche altri ordini privati.
In questi giorni la società accetta anche grandi contratti di costruzione in joint venture con Ameya Developers (50:50 JV).
In qualità di partner, hanno eseguito alcuni progetti infrastrutturali chiave nell’India occidentale. Pochi sono nominati di seguito:
- Cavalcavia a Konkan Bhavan Junction,
- Cavalcavia CBD Belapur.
- Cavalcavia a Ghatkopar a Mumbai ecc.
La partecipazione di J Kumar Infraprojects Ltd è la seguente:
- Promotori = 43,94%
- Fondi comuni di investimento = 10,84%
- Banche / FI = 0,11%
- Investitore straniero = 23,64%
- Individui = 15,74%
- Altri = 6,73%
Le società in cui i promotori hanno una posta in gioco alta sono generalmente gestite meglio.
A gennaio 18, il prezzo delle azioni J Kumar Infraprojects era il 18 gennaio a livelli di Rs.332.
Oggi nel giugno ’18, il suo prezzo è scambiato a livelli di Rs.370. Si tratta di un calo dei prezzi del 18,6% da gennaio 18.
Nell’anno 2017, la negoziazione delle azioni di J Kumar Infraprojects è stata sospesa poiché il suo nome appariva nell’elenco delle “società di comodo sospette” .
La società è stata inoltre bandita da BMC dalle offerte per progetti stradali.
Queste sono alcune notizie negative sull’azienda.
Forse questo è il motivo per cui, nonostante abbia fondamentali di business ragionevoli, il suo prezzo viene scambiato a un rapporto P / E di 14,99.
Quindi ho pensato di fare una modalità di analisi dettagliata del prezzo delle azioni J Kumar Infraprojects.
Indice dei contenuti:
# 1. Fondamenti di business di J Kumar Innfraprojects
Per analizzare i fondamenti di business di J Kumar Infraprojects, controlliamo quanto segue:
- Tassi di crescita.
- Indici finanziari.
- Dati vari.
- Movimento dei prezzi degli ultimi 10 anni.
- Tendenze trimestrali.
- Valore intrinseco
# 1.1 Tassi di crescita
Una delle metriche più importanti che determina l’accumulo di valore intrinseco è il tasso di crescita futuro .
Uno stock che probabilmente crescerà rapidamente in futuro avrà un valore intrinseco più elevato.
I parametri finanziari che devono crescere abbastanza velocemente negli stock sono i seguenti:
- Crescita del flusso di cassa libero
- Riserve in crescita
- Crescita del reddito
- Crescita dei profitti
- Crescita dei dividendi e
- Crescita EPS (la mia preferita)
Uso il mio foglio di lavoro per l’ analisi delle scorte per quantificare tutti questi valori.
I tassi di crescita di J Kumar Infraprojects sono stati decenti.
- Crescita FCF> 23%
- Crescita delle riserve> 25%
- Crescita del reddito> 25%
- Crescita EBITDA> 20%
- Crescita PAT> 21%
- Eccetera…
[Controllare: Rapporto sull’analisi delle scorte – J Kumar Infraprojects Ltd.pdf ]
# 1.2. Indici finanziari
I rapporti finanziari aiutano gli investitori a comprendere meglio i numeri.
Dà una prima impressione sullo stock.
I rapporti che il mio foglio di lavoro evidenzia in modo prominente sono i seguenti:
- Valutazione del prezzo
- P / E – Rapporto prezzo / guadagno.
- P / B – Rapporto prezzo / valore contabile.
- P / S – Rapporto prezzo / vendita.
- P / FCF – Prezzo per il flusso di cassa libero.
- Redditività
- Return on Equity (ROE)
- Ritorno sul capitale investito (RoCE)
- Cash Returned on Invested Capital (CROIC)
Uso il mio foglio di lavoro per l’ analisi delle scorte per quantificare tutti questi valori.
I rapporti finanziari di J Kumar Infraprojects sono stati i seguenti:
- P / E = 14,99
- EV / EBITDA = 7,18
- P / Sales 0,13 P / Book Value = 1,47
- ROE = 9,8%
- ROCE = 15,1%
- DEBITO / SPESA = 34,0%
[Controllare: Rapporto sull’analisi delle scorte – J Kumar Infraprojects Ltd.pdf ]
# 1.3. Dati vari
Come avere un’idea approssimativa della posizione attuale del prezzo del titolo?
Preferisco guardare gli indicatori di seguito?
- Prezzo attuale rispetto ai suoi 52W di prezzo alto e basso.
- Quanto è cambiato il prezzo negli ultimi 30 giorni e 12 mesi.
- Qual è la capitalizzazione di mercato.
- Rispetto al P / E del settore, qual è il P / E delle scorte.
- Qual è la crescita dei prezzi negli ultimi 3 anni, 5 anni e 10 anni.
- Qual è il rendimento medio dei dividendi negli ultimi 3 anni, 5 anni e 10 anni.
Uso il mio foglio di lavoro per l’ analisi delle scorte per ottenere risposte rapide a queste domande.
Pochi dati vari di J Kumar Infraprojects sono i seguenti:
- Prezzo :
- Alta 52W = 332
- Bassa 52W = 172
- Variazione di 1 anno = -9%.
- Crescita dei prezzi :
- Crescita a 3 anni = -8,4%,
- Crescita su 5 anni = 27%,
- Crescita 10 anni = 17%.
- Rendimento del dividendo :
- Crescita a 3 anni = 0,7%,
- Crescita su 5 anni = 1,4%,
- Crescita su 10 anni = 2,5%.
- Eccetera…
[Controllare: Rapporto sull’analisi delle scorte – J Kumar Infraprojects Ltd.pdf ]
# 1.4. Grafico dei prezzi degli ultimi 10 anni
Negli ultimi 5 anni, il prezzo di mercato di J Kumar Infraprojects ha mostrato una crescita del CAGR del 27%.
Negli ultimi 10 anni, il prezzo di mercato ha mostrato una crescita del CAGR del 17%.
Questo è abbastanza impressionante.
Ma, francamente, i grafici dei prezzi dicono molto meno di un’azione (a meno che tu non sia un analista tecnico).
Ma mi piace comunque dare un’occhiata. Perché?
Dà un’idea di come viene posizionato il prezzo corrente rispetto al trend degli ultimi 10 anni.
Ci possono essere alcuni scenari qui:
- Se il prezzo è solo rialzista, il prezzo corrente può essere sopravvalutato.
- Se il prezzo rimane modesto, si pone una domanda sul perché il prezzo non sta crescendo abbastanza velocemente?
- Quando il prezzo è in calo, il prezzo corrente può essere sottovalutato oppure i fondamentali aziendali potrebbero indebolirsi.
Uso il mio foglio di lavoro di analisi delle scorte per generare il grafico dei prezzi a 10 anni e analizzarlo di conseguenza.
Utilizzare il collegamento sottostante per visualizzare il grafico dei prezzi di J Kumar Infraprojects.
[Controllare: Rapporto sull’analisi delle scorte – J Kumar Infraprojects Ltd.pdf ]
# 1.5. Tendenze trimestrali
Perché guardare i risultati trimestrali?
Per gli investitori (non i trader), le tendenze a lungo termine sono più preziose.
Ma è anche essenziale che l’investitore non trascuri di notare le tendenze a breve termine.
Se a breve termine il reddito, i guadagni stanno diminuendo, è un fattore di rischio che deve essere preso in considerazione.
L’investitore deve ottenere le risposte per i perché prima di procedere.
Le tendenze trimestrali a cui mi riferisco sono le seguenti:
- Reddito totale: dati TTM rispetto ai dati dell’esercizio precedente (se in aumento o in diminuzione).
- Utile netto: dati TTM rispetto ai dati dell’esercizio precedente (se in aumento o in diminuzione).
- Guadagno per azione (EPS) – Dati TTM rispetto ai dati FY dell’ultimo anno (se in aumento o in diminuzione).
Uso il mio foglio di lavoro di analisi delle scorte per ottenere un grafico pittorico per le informazioni importanti di cui sopra.
Le tendenze trimestrali dei progetti di J Kumar Infrap sono le seguenti:
- Reddito totale-TTM : in aumento (da Rs.1.560 a Rs.2.051 crore).
- Net Profit-TTM : in aumento (da Rs.105 a Rs.136 crore).
- EPS-TTM : Up (da Rs.13.9 a Rs.18).
[Controllare: Rapporto sull’analisi delle scorte – J Kumar Infraprojects Ltd.pdf ]
# 1.6. Qual è il valore intrinseco di questo titolo?
Il valore intrinseco stimato di J Kumar Infraprojects è superiore al suo prezzo di mercato.
Significa che, secondo le mie stime, sembra sottovalutato.
La sua capitalizzazione di mercato è vicina ai crore di Rs.2,000. Quindi si può dire di essere un stock di piccola capitalizzazione.
Considerando che si tratta di un titolo a bassa capitalizzazione, i fondamentali del business it sembrano robusti come una società molto consolidata.
Anche se il valore intrinseco stimato di questo foglio di lavoro potrebbe non essere perfetto, ma funziona bene per me.
Anche se è una stima approssimativa del valore intrinseco, vale comunque la pena farlo.
Perché investire in un’azione senza confrontare il suo valore intrinseco con il suo prezzo attuale è un grosso errore.
Esistono diversi modi per stimare il valore intrinseco di un’azione. Ma mi affido di più ai seguenti metodi.
Ho incorporato tutti i miei metodi preferiti nel mio foglio di lavoro per stimare il valore intrinseco delle azioni.
Una formula intelligente genera quindi il valore intrinseco netto del titolo derivato da tutti questi metodi individuali:
- Metodo DCF
- Metodo NCAPS
- Metodo PE assoluto
- Metodo del costo di riproduzione
- La formula di Benjamin Graham
- Guadagnare valore di potenza (EPV)
Uso il mio foglio di lavoro per l’ analisi delle scorte per stimare il valore intrinseco delle scorte.
Utilizzare il collegamento sottostante per visualizzare il valore intrinseco di J Kumar Infraprojects.
[Controllare: Rapporto sull’analisi delle scorte – J Kumar Infraprojects Ltd.pdf ]
Qual è la conclusione finale?
Questo foglio di lavoro considera tutti gli aspetti dello stock per arrivare a una conclusione finale.
Qual è l’ultima domanda nell’investimento in azioni?
- Lo stock è buono o cattivo?
Come arrivare a questa conclusione?
Il mio foglio di lavoro per l’analisi delle scorte lo fa molto bene per me.
Sulla base dei seguenti parametri, genera un voto complessivo per il suo stock.
Se il voto generato è superiore all’85%, lo stock è considerato buono.
Per J Kumar Infraprojects, le valutazioni complessive sono le seguenti:
- Prezzo di mercato: sottovalutato.
- Crescita futura: eccellente.
- Efficienza della direzione: buona.
- Redditività: bassa (i margini nel settore delle costruzioni sono bassi).
- Salute finanziaria: dignitosa.
- Discussione fallimentare: nulla.
[Controllare: Rapporto sull’analisi delle scorte – J Kumar Infraprojects Ltd.pdf ]
Va notato che gli investitori devono dare importanza alla valutazione del prezzo delle azioni.
Un titolo che ha un prezzo giusto (sottovalutato) e ha un punteggio dell’85% + è l’ideale.
