Il prezzo delle azioni Goodyear India viene scambiato a livelli interessanti? Facciamo un’analisi fondamentale di esso.
Goodyear è fondamentalmente un marchio originario degli Stati Uniti.
Charles Goodyear fu la persona che scoprì il processo di vulcanizzazione della gomma nel 1839.
La Ford Model-T è stata la prima auto prodotta per il grande pubblico negli Stati Uniti nel 1908.
Questa vettura era dotata di pneumatici Goodyear.
La presenza di Goodyear in India risale a 90 anni di storia.
Nel 1961 Goodyear, in India, divenne una società per azioni.
Goodyear ha due stabilimenti di pneumatici in India. Uno a Ballabgarh, Haryana e l’altro ad Aurangabad, nel Maharashtra.
Il modello di partecipazione azionaria totale di Goodyear, India è il seguente:
- Promotori: 74%
- Istituzioni (banche, MF ecc.): 7,9%
- Individuali: 13%
- Altri: 5,1%
Chi sono i promotori di Goodyear, India? Goodyear Orient Company Pvt. Ltd, USA.
Chi sono i concorrenti di Goodyear in India? Le società sono classificate in ordine di fatturato.
- MRF
- Apollo
- JK Tyre.
- Ceat
- Balakrishna Ind.
- TVS Srichakra.
- Goodyear, India.
Quindi puoi vederlo, sebbene Goodyear sia uno dei pionieri della produzione di pneumatici nel mondo, ma la sua presenza in India non è così forte.
Goodyear India è nota per la produzione di pneumatici per movimento terra ultra grandi in India.
Un grande produttore di macchine movimento terra in India BEML e Coal India ecc. Acquistano pneumatici per i loro veicoli movimento terra da Goodyear.
Anche se Goodyear India non è grande quanto MRF, Apollo o JK Tire, mostra fondamentali di business molto forti.
Quindi ho pensato di fare l’analisi del prezzo delle azioni Goodyear India.
Sebbene Goodyear, il prezzo delle azioni in India sembri sopravvalutato, ma nell’ultimo mese il suo prezzo è sceso da Rs 1.270 a Rs 1.110 (calo del 12,5%).
Questo ha attirato la mia attenzione verso di esso.
E devo dire che sono rimasto piacevolmente sorpreso di osservare i suoi fondamentali di business e il suo background storico.
Indice dei contenuti:
# 1. Fondamenti di business di Goodyear, India
Per analizzare i fondamentali del business di Goodyear, l’India controlla quanto segue:
- Tassi di crescita.
- Indici finanziari.
- Dati vari.
- Movimento dei prezzi degli ultimi 10 anni.
- Tendenze trimestrali.
- Valore intrinseco
# 1.1 Tassi di crescita
Una delle metriche più importanti che determina l’accumulo di valore intrinseco è il tasso di crescita futuro .
Uno stock che probabilmente crescerà rapidamente in futuro avrà un valore intrinseco più elevato.
I parametri finanziari che devono crescere abbastanza velocemente negli stock sono i seguenti:
- Crescita del flusso di cassa libero
- Riserve in crescita
- Crescita del reddito
- Crescita dei profitti
- Crescita dei dividendi e
- Crescita EPS (la mia preferita)
Uso il mio foglio di lavoro per l’ analisi delle scorte per quantificare tutti questi valori.
Goodyear, i tassi di crescita dell’India sono stati ragionevoli (ad eccezione della crescita del reddito).
- Crescita FCF> 19%
- Crescita delle riserve> 25%
- Crescita del reddito> 6,3%
- Crescita EBITDA> 11,11%
- Crescita PAT> 12,5%
- Eccetera…
[Controllare: Rapporto sull’analisi delle scorte – Goodyear India.pdf ]
# 1.2. Indici finanziari
I rapporti finanziari aiutano gli investitori a comprendere meglio i numeri.
Dà una prima impressione sullo stock.
I rapporti che il mio foglio di lavoro evidenzia in modo prominente sono i seguenti:
- Valutazione del prezzo
- P / E – Rapporto prezzo / guadagno.
- P / B – Rapporto prezzo / valore contabile.
- P / S – Rapporto prezzo / vendita.
- P / FCF – Prezzo per il flusso di cassa libero.
- Redditività
- Return on Equity (ROE)
- Ritorno sul capitale investito (RoCE)
- Cash Returned on Invested Capital (CROIC)
Uso il mio foglio di lavoro per l’ analisi delle scorte per quantificare tutti questi valori.
Goodyear, i rapporti finanziari dell’India sono stati i seguenti:
- P / E = 19,72
- EV / EBITDA = 10,17
- P / vendite = 0,67
- Valore p / libro = 3,62
- ROE = 18,4%
- ROCE = 32,9%
- DEBITO / SPESA = 0%
[Controllare: Rapporto sull’analisi delle scorte – Goodyear India.pdf ]
# 1.3. Dati vari
Come avere un’idea approssimativa della posizione attuale del prezzo del titolo?
Preferisco guardare gli indicatori di seguito?
- Prezzo attuale rispetto ai suoi 52W di prezzo alto e basso.
- Quanto è cambiato il prezzo negli ultimi 30 giorni e 12 mesi.
- Qual è la capitalizzazione di mercato.
- Rispetto al P / E del settore, qual è il P / E delle scorte.
- Qual è la crescita dei prezzi negli ultimi 3 anni, 5 anni e 10 anni.
- Qual è il rendimento medio dei dividendi negli ultimi 3 anni, 5 anni e 10 anni.
Uso il mio foglio di lavoro per l’ analisi delle scorte per ottenere risposte rapide a queste domande.
Pochi dati vari di Goodyear, in India, sono i seguenti:
- Prezzo :
- Alta 52W = 1.274
- Bassa 52 W = 523,25
- Variazione di 1 anno = 25,4%.
- Crescita dei prezzi :
- Crescita a 3 anni = 26,8%,
- Crescita su 5 anni = 29,9%,
- Crescita su 10 anni = 23,8%.
- Rendimento del dividendo :
- Crescita a 3 anni = 1,5%,
- Crescita su 5 anni = 1,6%,
- Crescita 10 anni = 2,3%.
- Eccetera…
[Controllare: Rapporto sull’analisi delle scorte – Goodyear India.pdf ]
# 1.4. Grafico dei prezzi degli ultimi 10 anni
Negli ultimi 5 anni, il prezzo di mercato di Goodyear, in India, ha mostrato una crescita del CAGR del 29,9%.
Negli ultimi 10 anni, il prezzo di mercato ha mostrato una crescita del CAGR del 23,8%.
Questo è abbastanza impressionante.
Ma, francamente, i grafici dei prezzi dicono molto meno di un’azione (a meno che tu non sia un analista tecnico).
Ma mi piace comunque dare un’occhiata. Perché?
Dà un’idea di come viene posizionato il prezzo corrente rispetto al trend degli ultimi 10 anni.
Ci possono essere alcuni scenari qui:
- Se il prezzo è solo rialzista, il prezzo corrente può essere sopravvalutato.
- Se il prezzo rimane modesto, si pone una domanda sul perché il prezzo non sta crescendo abbastanza velocemente?
- Quando il prezzo è in calo, il prezzo corrente può essere sottovalutato oppure i fondamentali aziendali potrebbero indebolirsi.
Uso il mio foglio di lavoro di analisi delle scorte per generare il grafico dei prezzi a 10 anni e analizzarlo di conseguenza.
Si prega di utilizzare il collegamento sottostante per visualizzare il grafico dei prezzi di Goodyear, India.
[Controllare: Rapporto sull’analisi delle scorte – Goodyear India.pdf ]
# 1.5. Tendenze trimestrali
Perché guardare i risultati trimestrali?
Per gli investitori (non i trader), le tendenze a lungo termine sono più preziose.
Ma è anche essenziale che l’investitore non trascuri di notare le tendenze a breve termine.
Se a breve termine il reddito, i guadagni stanno diminuendo, è un fattore di rischio che deve essere preso in considerazione.
L’investitore deve ottenere le risposte per i perché prima di procedere.
Le tendenze trimestrali a cui mi riferisco sono le seguenti:
- Reddito totale: dati TTM rispetto ai dati dell’esercizio precedente (se in aumento o in diminuzione).
- Utile netto: dati TTM rispetto ai dati dell’esercizio precedente (se in aumento o in diminuzione).
- Guadagno per azione (EPS) – Dati TTM rispetto ai dati FY dell’ultimo anno (se in aumento o in diminuzione).
Uso il mio foglio di lavoro di analisi delle scorte per ottenere un grafico pittorico per le informazioni importanti di cui sopra.
Le tendenze trimestrali di Goodyear, in India, sono le seguenti:
- Reddito totale-TTM : in aumento (da Rs.1,566 a Rs.1,665 crore).
- Net Profit-TTM : in aumento (da Rs.127 a Rs.129 crore).
- EPS-TTM : Su (da Rs.55 a Rs.56).
[Controllare: Rapporto sull’analisi delle scorte – Goodyear India.pdf ]
# 1.6. Qual è il valore intrinseco di questo titolo?
Il valore intrinseco stimato di Goodyear, in India, è inferiore al suo prezzo di mercato.
Ma il suo prezzo di mercato viene scambiato a una distanza ravvicinata del suo valore intrinseco.
La sua capitalizzazione di mercato è vicina al crore di Rs.2,500. Quindi si può dire di essere un stock di piccola capitalizzazione.
Considerando che è un titolo a piccola capitalizzazione, ma la sua presenza mondiale è molto forte.
La società madre è un marchio di fama mondiale.
Senza dubbio il motivo per cui i fondamentali aziendali di questi titoli sembrano solidi.
Il ROE (18,4%) e il RoCE (32,9%) di Goodyear India è migliore rispetto ai livelli medi di mercato.
Inoltre, è anche una società a debito zero.
Anche se il valore intrinseco stimato di questo foglio di lavoro potrebbe non essere perfetto, ma funziona bene per me.
Anche se è una stima approssimativa del valore intrinseco, vale comunque la pena farlo.
Perché investire in un’azione senza confrontare il suo valore intrinseco con il suo prezzo attuale è un grosso errore.
Esistono diversi modi per stimare il valore intrinseco di un’azione. Ma mi affido di più ai seguenti metodi.
Ho incorporato tutti i miei metodi preferiti nel mio foglio di lavoro per stimare il valore intrinseco delle azioni.
Una formula intelligente genera quindi il valore intrinseco netto del titolo derivato da tutti questi metodi individuali:
- Metodo DCF
- Metodo NCAPS
- Metodo PE assoluto
- Metodo del costo di riproduzione
- La formula di Benjamin Graham
- Guadagnare valore di potenza (EPV)
Uso il mio foglio di lavoro per l’ analisi delle scorte per stimare il valore intrinseco delle scorte.
Utilizzare il collegamento sottostante per visualizzare il valore intrinseco di Goodyear, India.
[Controllare: Rapporto sull’analisi delle scorte – Goodyear India.pdf ]
Qual è la conclusione finale?
Questo foglio di lavoro considera tutti gli aspetti dello stock per arrivare a una conclusione finale.
Qual è l’ultima domanda nell’investimento in azioni?
- Lo stock è buono o cattivo?
Come arrivare a questa conclusione?
Il mio foglio di lavoro per l’analisi delle scorte lo fa molto bene per me.
Sulla base dei seguenti parametri, genera un voto complessivo per il suo stock.
Se il voto generato è superiore all’85%, lo stock è considerato buono.
Per Goodyear, India, le valutazioni complessive sono le seguenti:
- Prezzo di mercato: leggermente sopravvalutato.
- Crescita futura: eccellente.
- Efficienza della gestione: eccellente.
- Redditività: bassa.
- Salute finanziaria: dignitosa.
- Discussione fallimentare: nulla.
- Voto complessivo: 79,5% (ideale: 85% +).
[Controllare: Rapporto sull’analisi delle scorte – Goodyear India.pdf ]
Va notato che gli investitori devono dare importanza alla valutazione del prezzo delle azioni.
Un titolo che ha un prezzo giusto (sottovalutato) e ha un punteggio dell’85% + è l’ideale.
