Analisi del prezzo delle azioni Michelin

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A proposito del gruppo Michelin

Riunendo marchi noti come Michelin, BFGoodrich, Kleber e persino Uniroyal, il gruppo Michelin è uno dei leader internazionali nella progettazione, produzione e commercializzazione di pneumatici. La sua attività consiste principalmente nella vendita e distribuzione di pneumatici, con due reti di distribuzione autorizzate, Euromaster e TCI. Una parte minore della sua attività riguarda la vendita di pneumatici per macchine agricole e ingegneria civile, ma anche per due ruote e aeroplani, nonché la vendita di attrezzature e servizi digitali a supporto della mobilità (ViaMichelin). Con non più e non meno di 68 siti di produzione in tutto il mondo, Michelin è riuscita a diffondere il suo fatturato in tutto il mondo. Pertanto, opera principalmente nel mercato francese, ma anche nel mercato europeo in generale, oltre che negli Stati Uniti.

I principali concorrenti di Michelin

Il gruppo Michelin è attualmente tra le più importanti aziende internazionali nel settore del business dei pneumatici. Tuttavia, non è l’unico in questo settore e deve affrontare anche diversi concorrenti sparsi in tutto il mondo. Per permettervi di comprendere meglio queste azioni in borsa, vi suggeriamo di scoprire qui nel dettaglio i principali concorrenti di Michelin, nonché le loro quote di mercato in questo settore.

Bridgestone è attualmente il principale concorrente di Michelin, con una quota del 19,4% del mercato globale dei pneumatici (che è la stessa quota di Michelin).
Good Year è al secondo posto, con una quota di mercato del 16,6%.
Successivamente troviamo l’azienda Continental, con una quota di mercato del 7,1%.
A seguire Sumimoto, con il 4,9% di azioni, Pirelli, con il 3,9% di azioni e, infine, Yokohama, con il 3,5% di azioni. Il resto del mercato è distribuito tra le più piccole aziende del mondo.

Principali partner Michelin

Il gruppo Michelin ha inoltre stabilito numerose partnership con diverse grandi aziende. Vi suggeriamo quindi di scoprire qui le sue principali aziende partner. Nel 2008, Michelin ha firmato un contratto con vari partner, come il gruppo Accenture , Atos Origin e Logica. Queste partnership hanno lo scopo di consentire a Michelin di avere una migliore efficienza operativa e una maggiore reattività e flessibilità dei suoi sistemi informativi. Il gruppo Europcar ha inoltre siglato una partnership a lungo termine con il gruppo Michelin per equipaggiare l’intera flotta. Infine, Michelin è partner del CNRS nella ricerca scientifica relativa al suo settore preferito. Questa associazione ha contribuito in particolare all’immagine del marchio del produttore di pneumatici in Francia e nel mondo.

Altre società e filiali di proprietà della società Michelin

Per migliorare la tua conoscenza dell’azienda Michelin e per effettuare una migliore analisi e studio delle sue quote in borsa, ecco alcuni dati economici che dovresti conoscere. Prima di tutto, è interessante sapere che Michelin ha alcune società controllate e joint venture oltre alle sue attività principali, che abbiamo dettagliato sopra e che dovrebbero essere prese in considerazione quando si effettuano le analisi. Pertanto, il gruppo Michelin è specificamente proprietario di una parte del capitale della società Symbio FCell, specialista nella produzione di sistemi di produzione di energia elettrica e celle a combustibile con idrogeni integrati in alcuni veicoli. Michelin possiede anche una partecipazione del 40% nella società Allopneus, specializzata nella vendita di pneumatici online. Fa anche parte del capitale della società Blackcircles.com, che vende anche pneumatici su Internet. Infine, Michelin ha anche partecipazioni in una joint venture indonesiana creata nel 2015 con il Barito Pacific Group, o BPG. L’obiettivo di questa joint venture è produrre gomma naturale eco-responsabile, che permette di avviare un programma di rimboschimento di oltre 88mila ettari.

Come viene distribuito il capitale dell’azienda Michelin

Abbiamo commentato sopra i nomi dei principali azionisti dell’azienda Michelin. Tuttavia, per quanto riguarda l’analisi di tale partecipazione, possiamo andare oltre studiando la distribuzione del capitale tra le diverse tipologie di investitori. Questi sono: La maggior parte del capitale dell’azienda Michelin è detenuto da investitori istituzionali non residenti, che rappresentano oltre il 61% degli azionisti. I singoli azionisti rappresentano il 26,2% del capitale della società. Infine, l’1,6% di questo capitale è di proprietà del personale del gruppo Michelin attraverso un piano di risparmio aziendale.

Analisi del prezzo delle azioni Michelin

Integrato nell’indice CAC 40 e quotato al NYSE Euronext, il titolo Michelin ha mostrato una forte crescita dal 2009 con un volume d’affari che continua ad aumentare. Gli analisti, infatti, sono piuttosto entusiasti delle possibilità che il prezzo di questo titolo si evolva nei prossimi anni, con un ritorno che dovrebbe raggiungere facilmente il 3,36% nel 2015. L’analisi tecnica storica delle azioni Michelin mostra la loro forte volatilità, con numerosi movimenti molto marcati sia al rialzo che al ribasso. Negli ultimi dieci anni si osserva soprattutto un significativo aumento da luglio 2006 a luglio 2007, dove è stato raggiunto un massimo di 107,19 euro, subito seguito da una diminuzione fino a marzo 2009, dove è stato raggiunto un minimo di 23,84 euro. Da questo periodo il titolo ha recuperato molti punti persi e si è evoluto in modo non uniforme con un bottom uptrend ma con numerosi micro movimenti molto volatili, e quindi particolarmente interessante per il trading di breve o medio termine.

Importanti dati di borsa sulle azioni Michelin

Certo, è molto importante conoscere tutti i possibili dati dettagliati sull’azienda Michelin e le sue azioni in Borsa, come le attività del gruppo e la sua storia o l’analisi tecnica storica del suo prezzo. Tuttavia, è anche interessante conoscere altre informazioni utili più generali come le seguenti:

Nel 2017, la capitalizzazione di mercato totale dell’azienda Michelin è stata di 19.996,34 milioni di euro.
Il numero di titoli emessi da Michelin e in circolazione sul mercato alla stessa data è attualmente di 180 066121.
Il prezzo delle azioni Michelin è attualmente quotato nella sezione A del mercato di Euronext Paris in Francia.
L’azienda Michelin fa anche parte della composizione dell’indice azionario nazionale francese CAC 40 .
La partecipazione della società Michelin è composta per il 22,70% da investitori istituzionali francesi, per il 12,10% da investitori individuali in equity, per il 5,05% da azioni BlackRock e per il 2,10% dal Piano di Risparmio della società.

Attento! Questi dati che ti abbiamo appena comunicato potrebbero subire variazioni nel tempo e, pertanto, si consiglia di verificarli.

Storia economica e finanziaria dell’azienda Michelin

Per comprendere meglio le sfide che affronta l’azienda Michelin e gli elementi esterni che possono influenzare il prezzo delle sue azioni in borsa, prima di tutto è essenziale guardare alla sua recente storia economica. Quindi, ecco alcune date chiave che hanno segnato lo sviluppo di questo gruppo:

Nel 2005, la Michelin ha collaborato con la Renault nel campo della Formula 1, ma alla fine si è ritirata nel 2006 dopo un disaccordo con la FIA.
Nel 2007, Michelin ha firmato un contratto da 1,7 miliardi di dollari con il Pentagono, che ha portato a un aumento del prezzo delle sue azioni in borsa a 102,54 euro.
Nel 2010, Michelin ha stabilito un programma di investimenti per aprire nuovi stabilimenti in Cina, Brasile, India e Stati Uniti nel 2012 e nel 2014. Nel 2012 ha aperto il primo stabilimento in India.
Nel 2013, Michelin ha annunciato un piano per ristrutturare l’azienda e l’eliminazione di 730 posti di lavoro a Joué-lès-Tours entro il 2015. Ha inoltre annunciato un investimento di 800 milioni di euro in Francia con la creazione di 170 posti di lavoro a La Roche South Yon.
Nel 2014, Michelin ha acquistato la società Sascar in Brasile per 520 milioni di euro. Lo stesso anno ha anche acquistato la società Tyredating SAS, proprietaria del sito web di vendita di pneumatici popgom.fr.
L’anno successivo, nel 2015, Michelin ha annunciato l’acquisto di Blackcircles.com, leader nella vendita di pneumatici online, per 68 milioni di euro. Nello stesso anno Michelin chiude tre stabilimenti in Italia, Germania e Regno Unito, con l’eliminazione di 1.500 posti di lavoro.
Nel 2016, l’azienda acquista Restaurants, un sito web spagnolo di prenotazione di ristoranti online.

Tutti questi dati consentiranno di analizzare al meglio i grandi movimenti di borsa delle azioni Michelin al fine di meglio interpretare e anticipare le reazioni di questo titolo di fronte agli annunci economici e agli eventi che interessano l’azienda.

Vantaggi e virtù delle azioni Michelin come asset quotato

Le azioni Michelin hanno una serie di vantaggi per i trader che decidono di speculare sul loro prezzo in tempo reale con i CFD. Innanzitutto, possiamo sottolineare che il gruppo Michelin è attualmente il settore degli pneumatici numero uno al mondo. Ha quindi una quota di mercato di circa il 15%, che è più o meno la stessa dei suoi diretti concorrenti Bridgestone e Goodyear. Un vantaggio che è ulteriormente rafforzato dalla rapida quota di mercato del gruppo nei paesi emergenti, che dovrebbe consolidare la sua posizione di leadership nel lungo periodo. La struttura del gruppo Michelin e la sua organizzazione in tre diverse divisioni, che sono una divisione per pneumatici per autovetture e furgoni, che rappresenta il 57% delle vendite, la divisione per pneumatici per autocarro, che rappresenta il 29% delle vendite Vendite e specialità , che rappresenta il 14% delle vendite, è anche uno dei punti di forza dell’azienda Michelin. Il gruppo gode inoltre di un’ottima distribuzione geografica delle proprie attività, con un fatturato molto equilibrato tra i mercati delle Americhe, dell’Europa e del resto del mondo. Mentre i concorrenti di Michelin possono essere esposti alla salute economica delle case automobilistiche, Michelin può contare sulle sue attività di sostituzione dei pneumatici, che rappresentano più del ¾ delle sue attività, per proteggersi dai cambiamenti in questo mercato. Michelin seduce anche gli investitori grazie a una politica dei prezzi che ha dato i suoi frutti e si basa su una diminuzione dell’esposizione ai prezzi della gomma naturale, del carbon black e di altre materie prime derivate dal petrolio, che rappresentano il 40% degli acquisti. Per fare questo, continua a ridurre la sua dipendenza dai fornitori producendo i materiali di cui ha bisogno da sola e in modo sempre più eco-responsabile. Il gruppo può quindi contare su importanti margini per i suoi prodotti specifici, come pneumatici specializzati per il settore aeronautico, agricolo, dell’ingegneria civile, minerario o motociclette da competizione. La sua gamma di pneumatici premium mostra infatti un livello di margine più che doppio rispetto a quello degli pneumatici classici. Inoltre, Michelin può contare sui suoi forti investimenti nel campo dell’innovazione e della ricerca, soprattutto nel miglioramento del suo livello di produzione attraverso un’automazione sempre più importante dei suoi siti industriali in Europa, nonché una significativa diffusione della sua produzione nei paesi emergenti paesi. Un altro punto di forza di Michelin ha a che fare con le sue recenti innovazioni nel campo dei pneumatici verdi, che offrono una bassa resistenza al rotolamento, e che dovrebbero, alla fine, rappresentare oltre il 40% del mercato degli pneumatici per passeggeri rispetto al 10% attuale. Infine, il gruppo Michelin è una delle società finanziariamente più solide rispetto ai suoi concorrenti, e il suo punteggio in questo senso è particolarmente alto. Osserviamo inoltre che il gruppo sa mostrarsi generoso con i propri azionisti, nello specifico effettuando acquisti di azioni e impegnandosi in un pay-out di almeno il 35%.

Inconvenienti e punti deboli delle azioni Michelin

Naturalmente, il titolo Michelin non presenta solo vantaggi per gli investitori, ed è anche importante considerare questi punti deboli prima di lanciarsi a speculare su di esso online. Si terrà conto in particolare del fatto che il mercato degli pneumatici sta attraversando da alcuni anni una fase di stagnazione, che può essere inquietante. Questo sentiment è rafforzato da una scarsa visibilità dell’attività dedicata agli autocarri, principalmente a causa di una diminuzione della domanda in Nord e Sud America, e di un’offerta sempre più competitiva dal mercato asiatico, che nel 2016 ha portato alla chiusura di tre stabilimenti produttivi in Europa. Sebbene Michelin si protegga dalle fluttuazioni dei prezzi delle materie prime come la gomma, la diminuzione dei prezzi della gomma avvantaggia i suoi concorrenti e, soprattutto, i concorrenti a basso costo. Infine, le azioni Michelin rimangono relativamente costose da acquistare nonostante il blocco azionario e rispetto alle prospettive a lungo termine.

Alcuni dati fondamentali da seguire nell’analisi del prezzo delle azioni Michelin

Per condurre un’analisi fondamentale proficua del prezzo delle azioni Michelin, ecco alcune cose a cui prestare attenzione prima:

Lo stato di salute del mercato automobilistico, che è direttamente correlato ai prodotti originali del marchio.
Il tasso di disoccupazione, che ha un’influenza diretta sulle attività di sostituzione dei pneumatici.
I dati e le dichiarazioni dei tuoi principali concorrenti, come Goodyear.

Gli obiettivi finanziari dell’azienda per il 2020 sono molto ambiziosi, con l’annuncio di un fatturato proposto di oltre 21,2 miliardi di dollari grazie a 5.000 punti vendita in franchising o integrati in tutto il mondo. I margini operativi attesi dovrebbero attestarsi tra l’11% e il 15% nel segmento del turismo, tra il 9% e il 13% nel settore dei camion e tra il 17% e il 24% per i pneumatici specializzati. Il gruppo prevede inoltre di realizzare oltre 1,2 miliardi di euro di risparmi sui costi e generare un miliardo di dollari in contanti gratuiti. Si consiglia, quindi, di monitorare da vicino l’andamento dei risultati e il raggiungimento di questi obiettivi al fine di rivalutare le prospettive per l’andamento di questo titolo. Il fatto che l’azienda Michelin sia controllata dalla stessa famiglia Michelin, che possiede il 4% del capitale e il 5,17% dei diritti di voto attraverso una joint venture, impedisce qualsiasi tentativo di offerta, che può trattenere alcuni investitori. È inoltre necessario tenere conto di questo parametro prima di iniziare ad analizzare il prezzo delle azioni Michelin e prima di prendere posizioni sul mercato. Ovviamente, non dovresti nemmeno ignorare i dati dell’analisi tecnica, che confermerà o meno gli indicatori fondamentali.

Domande frequenti

Quali sono le filiali e le joint venture di Michelin? Il gruppo Michelin ha diverse società controllate e joint venture che devono essere incluse nell’analisi di questi valori. Quindi, sappiamo che Michelin è azionista di Symbio Fcell, che è un produttore di sistemi di produzione di energia. Il gruppo ha anche acquistato il 40% di Allopneus, un rivenditore di pneumatici francese, nel 2015. Infine, nel 2015 ha creato una joint venture con Barito Pacific Group nel campo della gomma eco-responsabile. Come viene distribuito il capitale del gruppo Michelin? Il capitale del gruppo Michelin è così distribuito: 3,10% da The Vanguard Group, 2,52% da Norges Bank Investment Management, 2% da Michelin, 1,91% da Oddo BHF Asset Management, 1,45% da BlackRock Fund Advisors, 1,26% da Amundi Asset Management, 1,05% da Wellington Management, 1,03% da Invesco Asset Management, 0,78% da Natixis Investment Managers International e 0,66% da Dimensional Fund Advisor. Michelin svolge attività di lobbying? Il gruppo Michelin agisce in Francia come rappresentante degli interessi dell’Alta Autorità per la trasparenza della vita pubblica. Dal 2008, il gruppo è stato anche iscritto nel registro per la trasparenza dei rappresentanti di interessi della Commissione europea. Per il 2015 ha dichiarato tre collaboratori a tempo pieno. Infine, il gruppo Michelin ha anche dichiarato di aver svolto attività di lobbying negli Stati Uniti nel 2017 per una somma complessiva di 853.000 euro.