Cosa mi ha spinto a fare l’analisi del prezzo delle azioni PTC India?
Recentemente ho osservato il mercato azionario generale e i suoi singoli settori in generale.
Negli ultimi giorni il mercato azionario sta dando segnali di una possibile correzione .
In questi periodi, visito spesso il sito web di BSE India e guardo gli indici dei singoli settori.
Qui ho scoperto che l’indice S&P BSE POWER si aggirava più vicino ai suoi minimi di 52W.
Al giorno d’oggi, quando Sensex e Nifty sono scambiati a tutti i livelli alti, S&P BSE POWER è vicino al suo minimo di 52W.
Ciò può accadere solo quando il prezzo delle azioni dei singoli titoli del settore energetico / Indice è in calo.
Inoltre, il mercato si sta muovendo verso una possibile correzione. Significa che le azioni del settore POWER potrebbero diminuire ulteriormente.
Questo è un ottimo momento per acquisire alcune azioni fondamentalmente forti di questo settore energetico.
Con questo processo di pensiero in mente, ho iniziato a dare un’occhiata ai rapporti finanziari di quasi tutti i titoli che sono inclusi nell’indice S&P BSE POWER.
Lì ho trovato PTC India.
Indice dei contenuti:
Informazioni su PTC India
PTC India è una società i cui promotori sono società del governo indiano. Di seguito sono riportati i promotori di PTC India che detengono una partecipazione azionaria sostanziale nella società:
- NHPCL – 4,05%
- NTPC – 4,05%
- Power Finance Corp – 4,05%
- Power Grid Corp – 4,05%
In totale, i promotori detengono quasi il 16,22% in PTC India.
PTC India fornisce soluzioni di trading di energia in India dal 1999.
Oggigiorno PTC India funziona più come un fornitore di soluzioni complete per il settore energetico.
Come lo fanno?
PTC India funziona principalmente come intermediario. Da un lato hanno produttori indipendenti di energia (IPP) dell’India. D’altra parte hanno società di distribuzione di energia.
PTC India supporta entrambi i tipi di società, il che si traduce in ultima analisi in un’efficiente generazione e distribuzione di energia nelle aree bisognose.
PTC India dispone anche di una consociata denominata PTC India Financial Services. Questo gruppo fornisce supporto alle aziende che operano nel settore energetico in termini di messa a disposizione dei finanziamenti necessari.
Mr. Deepak Amitabh è il presidente e amministratore delegato di PTC India. Ha lavorato come funzionario dell’IRS per il GOI, prima di essere mandato in deputazione in PTC India come CFO.
Il signor Ajit Kumar è il direttore (commerciale e operazioni) di PTC India. Prima di entrare in PTC India, ha lavorato in NTPC per 35 anni.
Il dottor Rajib K Mishra è il direttore (marketing e sviluppo aziendale) di PTC India. È anche un Ex. Il dipendente GOI che serve Power Grid Corp e NTPC ha varie capacità.
Altri membri inclusi nel BOARD di PTC India sono candidati di altre società del gruppo promotore:
- Nominess Director dal Ministero del Potere
- Nominess Director di Powergrid Corp
- Nominess Director di Power Finance Corp. dell’India
- Nominess Director di NHPC
- Nominess Director di NTPC
- Nominess Director di LIC
Devo dire che la composizione dei membri del consiglio di amministrazione di PTC India è davvero impressionante. E lo stesso si riflette anche nelle loro relazioni finanziarie.
Movimento dei prezzi a breve termine di PTC India
Negli ultimi quattro mesi (da novembre 17), il prezzo delle azioni di PTC India è sceso dai livelli di Rs 126 ai livelli di Rs 96,5. Si tratta di un calo del 23,4% in 4 mesi.
Negli ultimi 30 giorni, il prezzo delle azioni di PTC India è sceso da Rs.120 a Rs.96.5. Si tratta di un calo del 19,5% in un solo mese.
Questo improvviso calo dei prezzi mi ha spinto a esaminare i fondamentali aziendali di PTC India.
La mia intenzione è di includere questo stock nella mia lista di controllo. Se il prezzo corrente di queste azioni è vicino al suo valore intrinseco, diventa molto interessante.
Questa società è così fortemente sorvegliata dal GOI, se riesco a catturare questo titolo al suo valore intrinseco, è sicuro che darà buoni rendimenti.
Inoltre ci sono altri due punti che lavorano a suo favore:
(1) Il settore energetico sta andando male ora.
Ma migliorerà nei tempi a venire.
(2) Il mercato azionario indiano sta per una possibile correzione importante.
Ciò farà ulteriormente diminuire ulteriormente il prezzo delle azioni PTC India.
Se attualmente il prezzo delle azioni PTC India non è inferiore al suo valore intrinseco, la correzione del mercato azionario lo porterà sicuramente lì.
Queste sono le mie scoperte sull’analisi del prezzo delle azioni di PTC India:
# 1. Tassi di crescita:
Personalmente mi piacciono le azioni che mostrano una crescita costante nel suo passato.
I parametri finanziari più importanti per quantificare il tasso di crescita sono i seguenti:
- Crescita del flusso di cassa libero
- Riserve in crescita
- Crescita del reddito
- Crescita dei profitti
- Crescita dei dividendi e
- Crescita EPS (la mia preferita)
Uso il mio foglio di lavoro per l’ analisi delle scorte per quantificare tutti questi valori. Questo è il risultato per PTC India:
# 2. Indici finanziari
I rapporti finanziari danno un’idea rapida della valutazione del prezzo delle azioni e dei livelli di redditività delle società.
I rapporti che preferisco vedere, prima di altri rapporti, sono i seguenti:
- Valutazione del prezzo
- Rapporto prezzo / guadagno (P / E)
- Rapporto prezzo / valore contabile (P / B)
- Rapporto prezzo / vendite (P / S)
- Prezzo per flusso di cassa libero (P / FCF)
- Redditività
- Return on Equity (ROE)
- Ritorno sul capitale investito (RoCE)
- Cash Returned on Invested Capital (CROIC)
Uso il mio foglio di lavoro per l’ analisi delle scorte per quantificare tutti questi valori. Questo è il risultato per PTC India:
# 3. Una rapida occhiata a importanti indicatori di stock
Prima di investire, preferisco guardare alcuni indicatori che mi danno un’idea approssimativa della posizione attuale del prezzo delle azioni.
Quali sono questi pochi indicatori?
- Prezzo attuale rispetto ai suoi 52W di prezzo alto e basso.
- Quanto è cambiato il prezzo negli ultimi 30 giorni e 12 mesi.
- Qual è la capitalizzazione di mercato.
- Rispetto al P / E del settore, qual è il P / E delle scorte.
- Qual è la crescita dei prezzi negli ultimi 3 anni, 5 anni e 10 anni.
- Qual è il rendimento medio dei dividendi negli ultimi 3 anni, 5 anni e 10 anni.
Uso il mio foglio di lavoro per l’ analisi delle scorte per ottenere risposte rapide a queste domande. Questo è il risultato per PTC India:
# 4. Grafici dei prezzi degli ultimi 10 anni
Anche se per l’analisi fondamentale guardare il grafico dei prezzi non è essenziale, preferisco guardarli prima di investire.
Dà un’idea generale dell’andamento dei prezzi delle azioni.
Uso il mio foglio di lavoro di analisi delle scorte per generare il grafico dei prezzi a 10 anni. Questo è il risultato per PTC India:
# 5. Tendenze trimestrali
È essenziale vedere le tendenze trimestrali della società prima di impegnarsi.
Le tendenze trimestrali a cui mi riferisco sono le seguenti:
- Reddito totale: dati TTM rispetto ai dati dell’esercizio precedente (se in aumento o in diminuzione).
- Utile netto: dati TTM rispetto ai dati dell’esercizio precedente (se in aumento o in diminuzione).
- Guadagno per azione (EPS) – Dati TTM rispetto ai dati FY dell’ultimo anno (se in aumento o in diminuzione).
Uso il mio foglio di lavoro di analisi delle scorte per ottenere un grafico pittorico per le informazioni importanti di cui sopra. Questo è il risultato per PTC India:
# 6. Qual è il valore intrinseco?
Il calcolo del valore intrinseco non è facile. Ma investire in un’azione senza confrontare il suo valore intrinseco con il suo prezzo attuale è un grosso errore.
Sulla base della conoscenza che è stata raccolta, questo foglio di lavoro tenta di stimare il valore intrinseco del suo stock.
Esistono diversi modi per stimare il valore intrinseco di un’azione. Ma mi affido di più ai seguenti metodi. Ho incorporato tutti i miei metodi preferiti nel mio foglio di lavoro per stimare il valore intrinseco delle azioni:
- Metodo DCF
- Metodo NCAPS
- Metodo PE assoluto
- Metodo del costo di riproduzione
- eccetera
Uso il mio foglio di lavoro per l’ analisi delle scorte per stimare il valore intrinseco delle scorte. Questo è il risultato per PTC India:
# 7. Qual è la conclusione finale?
Dopo aver considerato quasi tutti gli aspetti delle scorte come discusso sopra, come arrivare a una conclusione finale?
L’ultima domanda è: lo stock è buono o cattivo? Come arrivare a questa conclusione?
Il mio foglio di lavoro per l’analisi delle scorte lo fa molto bene per me. Sulla base dei seguenti parametri, genera un voto complessivo per il suo stock.
Se il voto generato è superiore all’85%, lo stock è considerato buono.
Vediamo quali voti vengono generati per PTC India:
- Il voto complessivo per PTC India è del 69%.
- Il prezzo di mercato di PTC India sembra avere un prezzo giusto. Segna il 99%
- In termini di prospettive di crescita futura, PTC India ottiene il 100%.
- PTC India guadagna poco ( 46% ) per l’efficienza della sua gestione.
- In termini di redditività, PTC India ottiene il punteggio più basso, 9% .
- La salute finanziaria dell’azienda è solo nella media del 61% .
- Non vi è alcuna minaccia di fallimento per PTC India. Guadagna il 100%
Va notato che questo foglio di lavoro dà più importanza alla valutazione del prezzo delle azioni. Un titolo con un prezzo corretto otterrà un punteggio più alto.
Questo foglio di lavoro valuta le azioni in modo piuttosto difensivo.
Non ci sono molte azioni sul mercato che possono guadagnare voti superiori all’80% da questo foglio di lavoro.
Questo è uno dei motivi per cui, posso dire che PTC India sembra essere un buon stock. Ma a causa della sua redditività, il suo punteggio complessivo diminuisce.
