Il prezzo delle azioni Vardhman Textile è attualmente negoziato a uno sconto rispetto al suo valore intrinseco.
Questa è una società ragionevolmente buona a cui prestare attenzione per gli investimenti.
Come mi è venuta a conoscenza questa azienda?
Un giorno stavo recentemente preparando un rapporto per il mio post sul blog sul tema del rapporto PEG sulle azioni dell’India .
In questa lista ho notato Vardhman Textile Limited.
Il rapporto PEG di Vardhman Textile Limited rispetto ai tassi di crescita dell’EPS degli anni passati è stato molto basso.
Le azioni il cui PEG è inferiore a 1 è interessante.
Quindi, ho pensato di fare un’analisi più dettagliata del prezzo delle azioni Vardhman Textile Limited.
Vardhman è come un nome familiare in India.
Ricordo ancora di aver guardato la pubblicità in TV di “Vardhman Knitting Yarns”.
Ma non mi aspettavo che la stessa vecchia azienda fosse ora un’azienda del valore di Rs.7.000 + Crore (capitalizzazione di mercato).
Dopo aver esaminato la relazione annuale dell’azienda, è risultato chiaro che il core business di Vardhman è ” Filati e tessuti “.
In passato, Vardhman ha diversificato la propria attività in fili, fibre, indumenti e acciaio.
Ma ora l’azienda si sta concentrando maggiormente su filati e tessuti che sono stati il suo nucleo negli ultimi 50 anni.
È stato anche molto interessante vedere la concorrenza posta a Vardhman Textile Limited (VTXL) dalle sue società rivali.
Fondamentalmente sono rimasto sorpreso di vedere il vantaggio competitivo di cui gode Vardhman Textile.
Dai un’occhiata tu stesso:
Il più vicino rivale di Vardhman è Trident. Ma nota la differenza tra Trident e Vardhman:
- Capitalizzazione di mercato – Vardhman è il 67% più grande di Trident.
- Fatturato delle vendite – Vardhman è del 22% più grande di Trident.
- Utile netto – Vardhman è del 197% più grande di Trident.
Vantaggio competitivo…
Vardhman Textile Limited gode di un ragionevole vantaggio competitivo in India .
Il gruppo Vardhman (filatura tessile e mulino generale) ha iniziato la produzione nel 1965 a Ludhiyana, nel Punjab. I fondatori di Vardhman erano il Sig. VS Oswal e il Sig. Ratan Chand Oswal.
Attualmente il signor Paul Oswal è il presidente di Vardhman Textile Limited.
Sachit Jain, Suchita Jain e Neeraj Jain sono gli amministratori delegati congiunti della società.
- Adishwar Enterprises LLP (19,89%),
- Vardhman Holdings Limited (24,51%) e
- Devakar Investment &
- Trading Company Private Limited (10,79%)
… Sono i principali promotori di VTXL.
La partecipazione totale dei Promotori in VTXL è del 61,84 %, come dichiarato nel loro rapporto annuale FY16-17.
I fondi comuni hanno una partecipazione dell’11,48% e gli investitori di portafogli esteri hanno una partecipazione dell’11,02% in VTXL.
Come fanno i soldi? Generano proventi principalmente dalla vendita di prodotti (97%).
La loro linea di attività è la seguente:
Di conseguenza, stanno ora considerando la vendita di filati e tessuti come il loro core business.
Vardhman Textile Limited ha la sua sede centrale a Ludhiana, nel Punjab.
Indice dei contenuti:
Prezzo delle azioni Vardhman Textile Limited e altri dettagli ..
La cronologia dei prezzi di VTXL è decente. A parte la volatilità generale dei prezzi, il trend di crescita mostrato dal suo prezzo di mercato è robusto e coerente.
Questo tipo di andamento dei prezzi generalmente favorisce gli investitori a lungo termine.
Ma ciò che rende speciale il prezzo delle azioni di Vardhman Textile Limited è che è sempre stato sostenuto dai suoi fondamentali di business.
È stato difficile trovare un periodo in cui il prezzo delle azioni di Vardhman Textile Limited è diventato irragionevole.
Ciò è probabilmente dovuto al fatto che VTXL è ancora uno stock a media capitalizzazione.
Ma c’è qualcosa in questo titolo a media capitalizzazione che ho trovato molto interessante (nella sua relazione annuale).
Era correlato alla percentuale di vendite che genera dal mercato di esportazione (38,5% esportazione / 61,5% nazionale).
Non molte aziende indiane possono vantare cifre di esportazione del genere.
Il presidente di VTXL afferma nel suo rapporto annuale che, nel settore tessile globale, gli Stati Uniti e le nazioni europee sono i principali acquirenti di tessuti.
I paesi che forniscono tessuti negli Stati Uniti e in Europa sono Cina, India, Bangladesh e Vietnam.
Ma la Cina potrebbe perdere presto la sua preferenza a causa dell’aumento dei costi di manodopera e di produzione in Cina.
Se la Cina perde il suo vantaggio, l’India ne trarrà sicuramente vantaggio.
Quindi, un titolo a media capitalizzazione, che genera il 38,5% dei suoi ricavi di vendita dall’esportazione, deve ricevere la dovuta diligenza da parte degli investitori a lungo termine.
Inoltre, se la componente di esportazione di VTXL andrà più in alto, questa è un’azienda che diventa automaticamente un MUST WATCH.
Facciamo un’analisi fondamentale dettagliata di Vardhman Textile Limited.
# 1. Tassi di crescita:
Personalmente mi piacciono le azioni che mostrano una crescita costante nel suo passato.
Diventa particolarmente interessante per me quando vedo tassi di crescita a doppia cifra. Vardhman Textile fornisce proprio questo per me.
I parametri finanziari che amano vedere crescere in un titolo sono i seguenti:
- Crescita del flusso di cassa libero
- Riserve in crescita
- Crescita del reddito
- Crescita dei profitti
- Crescita dei dividendi e
- Crescita EPS (la mia preferita)
Uso il mio foglio di lavoro per l’ analisi delle scorte per quantificare tutti questi valori. Questo è il risultato per Vardhman Textile:
# 2. Indici finanziari
L’uso di rapporti finanziari aiuta gli utenti a comprendere facilmente i numeri. Aiuta a confrontare la mela con la mela.
I rapporti finanziari ci aiutano anche a fare la prima impressione sulle azioni, prima di approfondire i dettagli.
I rapporti che il mio foglio di lavoro evidenzia in modo prominente sono i seguenti:
- Valutazione del prezzo
- P / E – Rapporto prezzo / guadagno.
- P / B – Rapporto prezzo / valore contabile.
- P / S – Rapporto prezzo / vendita.
- P / FCF -Prezzo per il flusso di cassa libero.
- Redditività
- Return on Equity (ROE)
- Ritorno sul capitale investito (RoCE)
- Cash Returned on Invested Capital (CROIC)
Uso il mio foglio di lavoro per l’ analisi delle scorte per quantificare tutti questi valori. Questo è il risultato per Vardhman Textile:
# 3. Dati vari importanti
Prima di investire, è importante esaminare alcuni indicatori che danno un’idea approssimativa dell’attuale posizione del prezzo delle azioni.
Quali sono questi pochi indicatori?
- Prezzo attuale rispetto ai suoi 52W di prezzo alto e basso.
- Quanto è cambiato il prezzo negli ultimi 30 giorni e 12 mesi.
- Qual è la capitalizzazione di mercato.
- Rispetto al P / E del settore, qual è il P / E delle scorte.
- Qual è la crescita dei prezzi negli ultimi 3 anni, 5 anni e 10 anni.
- Qual è il rendimento medio dei dividendi negli ultimi 3 anni, 5 anni e 10 anni.
Uso il mio foglio di lavoro per l’ analisi delle scorte per ottenere risposte rapide a queste domande.
Questo è il risultato per Vardhman Textile:
# 4. Grafico dei prezzi degli ultimi 10 anni
Perché mi piace vedere il grafico dei prezzi?
Francamente i grafici dei prezzi dicono molto meno su un’azione (a meno che tu non sia un analista tecnico).
Ma mi piace comunque dare un’occhiata. Perché?
Dà un’idea di come viene posizionato il prezzo corrente rispetto al trend degli ultimi 10 anni.
Ci possono essere alcuni scenari qui:
- Se il prezzo è solo rialzista, il prezzo corrente può essere sopravvalutato.
- Se il prezzo rimane modesto, si pone una domanda sul perché il prezzo non sta crescendo abbastanza velocemente?
- Quando il prezzo è in calo, il prezzo corrente può essere sottovalutato oppure i fondamentali aziendali potrebbero indebolirsi.
Uso il mio foglio di lavoro di analisi delle scorte per generare il grafico dei prezzi a 10 anni.
Questo è il risultato per Vardhman Textile:
# 5. Tendenze trimestrali
Perché guardare i risultati trimestrali?
Per gli investitori a lungo termine, le tendenze a lungo termine sono più preziose.
Ma è anche essenziale che l’investitore non si perda di notare le tendenze a breve termine.
Se a breve termine, il reddito, i guadagni sono in calo, si pone un rischio.
L’investitore deve ottenere le risposte per i perché prima di procedere.
Le tendenze trimestrali a cui mi riferisco sono le seguenti:
- Reddito totale: dati TTM rispetto ai dati dell’esercizio precedente (se in aumento o in diminuzione).
- Utile netto: dati TTM rispetto ai dati dell’esercizio precedente (se in aumento o in diminuzione).
- Guadagno per azione (EPS) – Dati TTM rispetto ai dati FY dell’ultimo anno (se in aumento o in diminuzione).
Uso il mio foglio di lavoro di analisi delle scorte per ottenere un grafico pittorico per le informazioni importanti di cui sopra. Questo è il risultato per Vardhman Textile:
# 6. Qual è il valore intrinseco di questo titolo?
Questo foglio di lavoro potrebbe non essere accurato, ma tenta di stimare il valore intrinseco delle scorte.
Credo che, anche se si tratta di una stima approssimativa del valore intrinseco, valga comunque la pena di farlo.
Perché investire in un’azione senza confrontare il suo valore intrinseco con il suo prezzo attuale è un grosso errore.
Sulla base della conoscenza che è stata raccolta, questo foglio di lavoro tenta di stimare il valore intrinseco del suo stock.
Esistono diversi modi per stimare il valore intrinseco di un’azione. Ma mi affido di più ai seguenti metodi.
Ho incorporato tutti i miei metodi preferiti nel mio foglio di lavoro per stimare il valore intrinseco delle azioni.
Una formula intelligente che genera il valore intrinseco netto del titolo derivato da tutti questi metodi individuali:
- Metodo DCF
- Metodo NCAPS
- Metodo PE assoluto
- Metodo del costo di riproduzione
- La formula di Benjamin Graham
- Guadagnare valore di potenza (EPV)
Uso il mio foglio di lavoro per l’ analisi delle scorte per stimare il valore intrinseco delle scorte.
Questo è il risultato per Vardhman Textile:
# 7. Qual è la conclusione finale?
Dopo aver considerato quasi tutti gli aspetti delle azioni come discusso sopra, il mio foglio di lavoro aiuta il suo utente a giungere a una conclusione finale.
Qual è l’ultima domanda nell’investimento in azioni?
Lo stock è buono o cattivo? Come arrivare a questa conclusione?
Il mio foglio di lavoro per l’analisi delle scorte lo fa molto bene per me. Sulla base dei seguenti parametri, genera un voto complessivo per il suo stock.
Se il voto generato è superiore all’85%, lo stock è considerato buono.
Vediamo quali gradi vengono generati per Vardhman Textile:
- Il voto complessivo per Vardhman Textile è del 4%.
- Il prezzo di mercato di VTXL sembra essere leggermente più alto. Ma segna l’ 82%
- In termini di prospettive di crescita futura, VTXL ottiene il 74%.
- VTXL guadagna solo il 41% per l’efficienza della sua gestione.
- In termini di redditività, il punteggio VTXL è di nuovo nella media del 61% .
- La salute finanziaria dell’azienda è buona all’89% .
- Non vi è alcuna minaccia di fallimento per VTXL. Guadagna il 100%
Va notato che questo foglio di lavoro dà più importanza alla valutazione del prezzo delle azioni.
Un titolo con un prezzo corretto otterrà un punteggio più alto.
Questo foglio di lavoro assegna un punteggio alle sue azioni in modo molto difensivo.
Non ci sono molte azioni sul mercato che possono guadagnare voti superiori all’80% da questo foglio di lavoro.
Questo è uno dei motivi per cui, posso dire che Vardhman Textile sembra essere un buon stock.
Penso che si possa includerlo nella lista di controllo delle azioni e attendere la correzione del prezzo.
