Il bilancio dell’Unione 2018 è positivo o negativo per le finanze personali degli uomini comuni? Ha introdotto la LTCG (Long Term Capital Gain Tax).
Prima facie sta sicuramente causando interruzioni.
L’imposta sulle plusvalenze a lungo termine (LTCG) e l’imposta sulla distribuzione dei dividendi (DDT) sono state nuovamente introdotte.
Ma i piccoli investitori non saranno influenzati molto da LTCG.
Ho sentito il nostro ministro delle finanze dire: “… ho messo il denaro in eccesso nelle mani del contribuente della classe media”. Vediamo quanto di questo è vero.
Da parte del governo indiano, è anche vero che la salute fiscale dell’India si è deteriorata.
Il modo più semplice per gestire questa situazione è tassare di più la classe media stipendiata.
Il ministro delle finanze non ha tassato direttamente le persone, è stato fatto tramite LTCG, DDT, CESS ecc.
Ma i piccoli investitori sono stati risparmiati poiché LTCG fino a Rs.1.0 Lakh non sarà tassato.
In questo articolo vedremo in breve, vari pro e contro di questo bilancio dell’Unione 2018 sulla nostra finanza personale.
Cominciamo con il caso più discusso di questo bilancio dell’Unione 2018
# 1. Imposta sulle plusvalenze a lungo termine (LTCG) – 10%
LTCG è stata nuovamente imposta sugli investimenti equity linked.
Sì, LTCG non è stato imposto per la prima volta in India.
Infatti è stato solo nel 2004-2005 Union Budget che l’allora ministro delle finanze P.Chitambram ha eliminato LTCG.
Cosa sono gli investimenti equity linked?
Le azioni dirette e tutti i fondi comuni di investimento basati su azioni rientreranno nell’ambito di competenza di LTCG.
Quindi, con LTCG ora applicabile, ciò che dobbiamo rivedere di nuovo è stato discusso qui …
# 1.1 Qual è la definizione di “lungo termine”
Supponiamo che oggi abbiate acquistato una partecipazione azionaria.
Se lo vendi a scopo di lucro dopo 12 mesi da adesso, la parte del profitto sarà la plusvalenza a lungo termine.
La parte della plusvalenza del tuo investimento verrà addebitata con il 10% di LTCGT.
# 1.2 Tutti i guadagni / profitti derivanti da LTCG saranno tassati?
No. Guadagni in conto capitale fino a Rs.1.0 Lakh non saranno tassati.
I guadagni realizzati oltre il valore di Rs.1.0 Lakh saranno tassati.
Questo è uno dei motivi per cui credo che l’imposizione di LTCG non influenzerà molto i piccoli investitori.
# 1.3 Quale sarà il quantum della tassa LTCG?
Tutte le plusvalenze oltre il limite di Rs.1.0 lakh saranno tassate al 10,4% .
Sì, l’LTCGT netto effettivo è del 10,4% e non del 10% (sarà applicabile anche una riduzione del 4% su LTCG_10%).
Ma tutte le plusvalenze maturate fino al 31 gennaio 2018 saranno esentate da LTCG.
Questo è un altro grande motivo per cui LTCG non influenzerà i piccoli investitori in modo irragionevole.
Personalmente ritengo che l’introduzione della data limite del 31 gennaio 18 sia un pensiero molto importante dopo la decisione.
Non riesci a capire quanto sia vantaggioso per noi? Non preoccuparti, lo capiremo meglio quando faremo i calcoli …
# 1.4 Come verrà calcolato l’LTCG?
Questo è leggermente complicato. Quindi ti chiederò gentilmente di prestare particolare attenzione alla parte del calcolo.
Ci sono due fasi del calcolo
- Calcolo LTCG considerando la detrazione standard di Rs.1.0L.
- Calcolo LTCG considerando anche il fattore data del 31 gennaio 2018.
Cercheremo di capirli entrambi con un semplice esempio.
# 1.4.1 Calcolo LTCG – Detrazione standard di Rs. 1.0L:
Supponiamo di aver acquistato un’azione al prezzo di mercato di Rs.500.000 nell’agosto 2016 e di averla venduta oggi a Rs.650.000.
Ci sono due cose da notare qui. Come oggi (febbraio 2018):
- Il tempo di mantenimento dell’investimento è di 18 mesi. Poiché sono più di 12 mesi, sarà applicabile l’imposta LTCG.
- Il guadagno di capitale totale è Rs.150.000 (Rs.6.5L-5.0L)
In caso normale, la plusvalenza di cui sopra sarà tassata come mostrato nella tabella:
Ciò sarà applicabile anche per il calcolo dell’imposta LTCG per gli acquisti effettuati dopo il 31 gennaio 18.
Ma in Union Budget, si dice che le plusvalenze maturate fino al 31 gennaio 18 non saranno tassate.
Quindi come tenere in considerazione questo fattore per il calcolo dell’LTCG?
Vediamo come …
# 1.4.2 Calcolo LTCG – Guadagno dopo aver considerato il fattore 31 gennaio 2018:
Qui, importante è stabilire qual è il costo dell’investimento. Se è possibile rispondere, il calcolo del saldo sarà facile (come in # 1.4.1).
Per stabilire il costo dell’investimento, utilizza la seguente formula in Excel:
Costo di investimento = MAX {Actual Cost, MIN [Value on 31-Jan’18, Actual Sale Value]}
Caso 1
- Costo effettivo = Rs.500.000
- Valore di vendita effettivo = Rs.650.000
- Valore al 31 gennaio 18 = Rs 600.000
Costo di investimento = MAX {Actual Cost, MIN [Value on 31-Jan’18, Actual Sale Value]}
= MAX {500.000, MIN [600.000, 650.000]}
= MAX {500.000, 600.000}
Costo di investimento = 600.000
Sebbene il costo di investimento effettivo fosse di Rs.500.000, ma con la formula sopra, il costo di investimento è arrivato molto più alto di Rs.600.000.
Quindi la plusvalenza (dopo la detrazione standard) è risultata molto inferiore (zero). Quindi anche l’imposta dovuta secondo la regola fiscale LTCG era pari a zero.
Caso n. 2
- Costo effettivo = Rs.500.000
- Valore di vendita effettivo = Rs 750.000
- Valore al 31 gennaio 18 = Rs 600.000
Costo di investimento = MAX {Actual Cost, MIN [Value on 31-Jan’18, Actual Sale Value]}
= MAX {500.000, MIN [600.000, 750.000]}
= MAX {500.000, 600.000}
Costo di investimento = 600.000
Sebbene il costo di investimento effettivo fosse di Rs.500.000, ma con la formula sopra, il costo di investimento è arrivato molto più alto di Rs.600.000.
Quindi la plusvalenza (dopo la detrazione standard) è stata molto inferiore (Rs.50.000). Quindi l’imposta dovuta secondo la regola fiscale LTCG era solo Rs.5.200.
Caso n. 3
- Costo effettivo = Rs.500.000
- Valore di vendita effettivo = Rs 450.000
- Valore al 31 gennaio 18 = Rs 600.000
Costo di investimento = MAX {Actual Cost, MIN [Value on 31-Jan’18, Actual Sale Value]}
= MAX {500.000, MIN [600.000, 450.000]}
= MAX {500.000, 450.000}
Costo di investimento = 500.000
Calcolo semplice che spiega l’impatto dell’imposta LTCG al 10%
Clicca qui per ingrandire
# 1.5 Cosa succede a STT (Security Transaction Tax)?
Va notato che la tassa LTCG non è stata riscossa per la prima volta in India.
Prima del 2004-05, era applicabile l’imposta LTCG.
Ma quando LTCG è stato rimosso nel 2004-05, è stato introdotto STT (dallo 0,025% allo 0,1%).
Ora, quando la tassa LTCG è stata introdotta di nuovo, STT non è stato rimosso.
Significa che d’ora in poi saranno applicabili sia LTCG Tax che STT
# 2. Imposta sulla distribuzione dei dividendi (DDT) – 10%
L’imposizione del DDT era evidente solo dopo che l’imposta LTCG è stata resa applicabile.
In caso contrario, gli investitori intelligenti avrebbero accantonato l’equità tradizionale e sarebbero passati ai piani di dividendi dei fondi comuni di investimento.
Poiché i piani di dividendi dei fondi comuni di investimento non erano tassabili in India, avrebbero attirato investitori dopo il regime fiscale LTCG.
Per evitare ciò, è stato introdotto anche il DDT del 10%.
Chi paga il DDT?
È responsabilità delle case dei fondi comuni di investimento pagare il DDT al governo.
Pertanto, le società del fondo detrarranno lo stesso prima di distribuire i dividendi ai detentori di quote.
Abbastanza giusto, per bilanciare l’imposta sul guadagno di capitale a lungo termine (LTCG), è stato imposto il DDT.
Ma LTCG è applicabile solo per valori superiori a Rs.1.0 Lakh. E il DDT?
Il DDT sarà applicabile su ogni centesimo.
I fondi comuni di investimento basati sul debito che pagano dividendi regolari hanno già familiarità con il DDT. Non la stessa regola è applicabile anche ai fondi comuni di investimento azionari.
Cosa concludere dal bilancio 2018?
Francamente, gli uomini comuni possono fare poco con l’imposta sulle plusvalenze a lungo termine (imposta LTCG) e il DDT.
So che ci saranno persone che vorrebbero fuggire disperatamente dal mercato azionario. Ma questa non è una soluzione.
Non che accolga con favore ciò che questo bilancio dell’Unione 2018 ha fatto con l’investimento, ma in realtà non abbiamo altra scelta.
Non ci sono altri investimenti intorno ai quali possono eguagliare i fondamentali dell’equità.
Quali opzioni abbiamo?
- Bitcoin (rispondi alla tua chiamata).
- Depositi fissi: non corrisponderanno mai al patrimonio netto, anche dopo le tasse LTCG.
- Fondi comuni di investimento basati sul debito – nessuna corrispondenza per l’equità.
- Oro: anche questo non può eguagliare i rendimenti dell’equità.
Non sarà sbagliato dire che gli uomini comuni possono sentirsi impotenti qui. Non hanno altra scelta che prendere LTCG Tax e DDT con un pizzico di sale.
Ma detto questo, vorrei anche ringraziare il signor Arun Jaitley per le sue seguenti debite considerazioni:
- Calcolo del guadagno in conto capitale da prendere in considerazione solo dopo il 31 gennaio 18
- Primo Rs.1.0 Lakhs no da considerare come plusvalenza.
Se non ci fossero stati, suppongo che il mercato azionario sarebbe crollato di 10.000 in un giorno. So che è un’ipotesi folle, ma il mercato non l’avrebbe assorbito
[Nota: il 1 ° febbraio ’18, Sensex era scambiato a 36.200 punti. Oggi, 4 giorni dopo il budget sindacale 2018, Sensex viene scambiato a 34.800 punti. Questo è un calo di 1.400 punti nel giro di 4 giorni. ]