Investire in azioni, azioni e altro titoliè un modo per guadagnare… o perdere denaro. Se sei un investitore che negozia abbastanza spesso, è molto probabile che tu abbia subito perdite e guadagni. A volte la perdita è immediata, a volte è più graduale. In altri casi, le tue perdite potrebbero essere mancati profitti o, a volte, perdite di opportunità.
Gli utili e le perdite possono essere suddivisi in due categorie: realizzati e non realizzati. Gli utili o le perdite si dicono realizzati quando un utile o una perdita sono rilevati e rilevati a conto economico. Quando le attività vengono vendute a un prezzo inferiore al prezzo di acquisto originale, si parla di perdita realizzata. Allo stesso modo, la vendita di un bene a un prezzo superiore al prezzo di acquisto originale è nota come guadagno realizzato.
D’altra parte, non realizzato profitti o perdite sono gli utili o le perdite che si sono verificati solo sulla carta, dove non sono avvenute transazioni.
Ad esempio, una società possiede una quota del valore di $ 8.000. Se il valore delle azioni aumenta a $ 10.000, sebbene la società realizzi un profitto cartaceo di $ 2.000, questo non viene registrato come reddito. L’utile non realizzato è segnato nella sezione del patrimonio netto dello stato patrimoniale.
Implicazioni fiscali di guadagni e perdite non realizzati
Secondo l’Income Tax Act, 1961, tutti i profitti realizzati attraverso la vendita e il successivo trasferimento di azioni e altri titoli sono plusvalenze e devono essere tassati di conseguenza. Allo stesso modo, eventuali perdite derivanti dalla vendita e dal successivo trasferimento di azioni e altri titoli sono etichettate come minusvalenze.
Puoi utilizzare le tue minusvalenze per ridurre il carico fiscale compensando le tue plusvalenze o riportandole alle future plusvalenze. Inoltre, anche se non hai plusvalenze, puoi utilizzare la tua minusvalenza per compensare il reddito ordinario fino all’importo consentito.
Tuttavia, gli utili e le perdite non realizzati sono solo potenziali profitti e perdite e non è stata effettuata alcuna vendita e successivo trasferimento di tale attività. Per lo stesso motivo, da un punto di vista fiscale, indipendentemente da quanto grandi siano le plusvalenze e le perdite non realizzate, non ci sono assolutamente implicazioni fiscali di alcun genere. Per ridurre il carico fiscale, esistono strategie come l’adozione di un approccio di vendita scaglionato per mantenere i profitti non realizzati.
Open Trade Equity
Il netto di questi guadagni e perdite cartacei noti anche come guadagni o perdite non realizzati, rispettivamente, rappresentati dalla corrente valore di mercato e il prezzo pagato/prezzo ricevuto per a posizione è noto come equità commerciale aperta.
Un guadagno non realizzato in una posizione aperta è tecnicamente noto come open trade equity. Se i prezzi delle azioni scendessero invece di salire, ciò avrebbe eroso il capitale investito. Questa perdita non realizzata è, quindi, un’equità commerciale aperta negativa. Sebbene il concetto di equità commerciale aperta sia standard, potrebbe essere classificato separatamente nel caso di un profitto o di una perdita. Un profitto cartaceo è definito come equità commerciale aperta positiva e una perdita cartacea è chiamata capitale commerciale aperto negativo.
Per comprendere in pratica il concetto di equità commerciale aperta, ecco un esempio dal vivo che possiamo guardare.
Un esempio di Open Trade Equity
Mr A è un trader che sta monitorando un determinato titolo, XYZ Corp, e sta cercando di acquistarlo. La sua ricerca e il ronzio del mercato gli dicono che c’è una forte probabilità che il prezzo possa aumentare dai suoi attuali livelli di $ 50 per azione a $ 75 per azione. Decide di acquistare 100 azioni in tutto e fa un ordine a $50 per azione.
A questo punto, la partecipazione del signor A di XYZ Corp vale $ 5000. Lo tiene per un mese, che è la durata prevista per l’apprezzamento del titolo ai livelli di $ 75 per azione.
Secondo la stima, il prezzo delle azioni di XYZ Corp aumenta costantemente e in poco più di un mese tocca i livelli dei 100 dollari. A questo punto, il signor A vende la sua intera partecipazione di 100 azioni per un corrispettivo complessivo di $ 7500. Questo gli ha portato un profitto di $ 2500.
Ma, durante questo periodo in cui conservava ancora queste azioni, c’era anche un apprezzamento che stava accadendo. Se, in 15 giorni, il prezzo di XYZ Corp sale a $ 60 per azione, il valore di partecipazione di Mr A’sportafoglioa quel punto sarebbe passato da $ 5000 a $ 6000. Ciò ha portato a un guadagno nozionale di $ 1000 che può essere considerato anche un profitto cartaceo.
Apri azioni commerciali nei conti a margine
Ora, se un investitore prevede di avvalersi della struttura del margine nel trading, come funziona il concetto di equità commerciale aperta qui?
Ecco un esempio di come funziona l’Open Trade Equity nei conti a margine.
Mr B sta cercando di acquistare azioni di PQR Corp che sta seguendo da un po’ e si aspetta di fare bene a il mercato azionario. Il titolo è scambiato a $ 60 per azione e ha intenzione di acquistare 200 azioni. Avrebbe bisogno di fondi aggiuntivi per gestire l’investimento di $ 12.000. Per questo, apre un conto a margine di $ 6000 con un broker che offre un margine iniziale del 50%. C’è anche un requisito di margine di mantenimento del 35% con questo account che ammonta a $ 4200.
Il signor B effettua un ordine per 200 azioni di PQR Corp per $ 12.000 utilizzando fino a $ 6000 dei suoi fondi e altri $ 6000 (essendo il margine del 50%) dall’importo preso in prestito dal broker. Il margine di manutenzione continua a essere di $ 4200 e verrà utilizzato come e quando necessario.
Per quanto riguarda l’equità commerciale aperta, sarà fissato a zero al momento dell’acquisto del titolo. Ma poi, c’è un calo inaspettato del prezzo delle azioni e PQR Corp inizia a essere scambiata a $ 30 per azione. Ciò riduce il valore del portafoglio a $ 6000, portando a un OTE negativo di $ 6000. Come risultato del requisito di margine iniziale del 50%, il deposito di Mr B è passato da $6000 a $3000. Questo è il momento in cui verrà invocato il margine di mantenimento e verrà effettuata una richiesta di margine.
Il signor B ora dovrà anche infondere nuovi fondi per colmare il divario tra il requisito di margine del 50% e il saldo che ora ha sul conto. Nel suo caso, questo sarà $ 6000 (l’importo richiesto) meno $ 3000 (il saldo corrente) per un importo di $ 3000. Per compensare questo deficit, il signor B può depositare contanti o titoli marginali. L’altra opzione è ridurre il margine richiesto vendendo le azioni in perdita per chiudere o ridurre la sua posizione aperta.
Qualsiasi investitore che apre un conto a margine deve avere un minimo di $ 2000 in contanti o titoli. Questo è come richiesto dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) che richiede un margine di mantenimento di un minimo del 25%, fino al 30%, da un investitore. Ciò significa che chiunque apra un conto a margine deve necessariamente mantenere in ogni momento un saldo di almeno il 25% del valore di mercato dei titoli inportafoglio.
Se un investitore non può o non vuole depositare contanti o vendere partecipazioni al momento di una richiesta di margine, la sua intermediazione è autorizzata a chiudere le posizioni aperte a sua discrezione e mantenere il conto al suo valore minimo.