Chi può investire in piani a scadenza fissa (FMP)?
Che tipo di investitori possono considerare di investire in FMP?
Siamo tutti molto affezionati ai depositi fissi (FD).
Spesso usiamo gli FD più come mezzo per bloccare i nostri soldi che come investimento. Perché?
Perché il rendimento dei depositi fissi è diminuito notevolmente nel corso del tempo.
Quindi fan del deposito fisso, cosa potete fare?
Puoi considerare un veicolo di investimento alternativo.
Si tratta di piani a scadenza fissa (FMP).
Come gli FD, possono anche generare rendimenti fissi e hanno un periodo di blocco.
I piani a scadenza fissa possono essere utilizzati anche dalle persone per risparmiare sulle imposte sul reddito.
Sebbene le FMP non siano esattamente opzioni di risparmio fiscale, ma poiché sono dotate di vantaggi di indicizzazione, la responsabilità fiscale è ridotta rispetto alle FD.
# 1. Cosa sono i piani a scadenza fissa (FMP)?
I piani a scadenza fissa non sono altro che fondi comuni di investimento “chiusi” che sono principalmente “basati sul debito”.
Per chiusura significa che ha un periodo di lock-in (1 mese, 1/2/3 anni ecc.).
Cosa significa per fondi basati sul debito?
Un fondo basato sul debito non investe in azioni.
Investono in opzioni come:
- Obbligazioni
- Obbligazioni
- Documenti commerciali
- Certificato di deposito
- Buoni del tesoro
Di seguito è illustrata la composizione tipica del portafoglio di un piano a scadenza fissa:
Ciò che rende gli FMP adatti agli investitori avversi al rischio (a cui piacciono gli FD), è la qualità degli strumenti che includono nel loro portafoglio.
Puoi vedere dall’immagine sopra, il portafoglio di un tipico FMP include obbligazioni, obbligazioni ecc. Con rating di credito A, A +, AAA ecc.
L’obiettivo di investimento di un tipico fondo comune di investimento FMP è il seguente:
# 2. Quali sono i migliori FMP o FD?
Prendiamo un esempio dei tassi di interesse sui depositi fissi di Axis Bank.
Se si investe in un deposito fisso con i seguenti periodi di lock-in, gli interessi offerti dalla banca sono:
- 3 anni – 6,9% annuo.
- 1 anno – 6,75% annuo.
Ma se vediamo il rendimento storico sui piani a scadenza fissa, i risultati sono i seguenti:
# 2.1 Ritorni di tre anni
Totale 374 n. Fondi comuni di investimento FMP considerati per la valutazione.
Il rendimento medio di questi 374 fondi nos negli ultimi 3 anni è stato del 7,97% .
# 2.2 Ritorno di un anno
Totale 990 nn. Fondi comuni di investimento FMP considerati per la valutazione.
Il rendimento medio di questi 990 fondi nos nell’ultimo anno è stato del 6,87% .
In uno scenario in cui i tassi di interesse offerti dai depositi fissi sono intrinsecamente più alti, i rendimenti FD potrebbero corrispondere ai rendimenti degli FMP.
Quali sono questi scenari?
Quando il tasso di inflazione è alto nel paese come nell’anno 2012-13.
Ma quando i tassi di interesse su FD stanno diminuendo (come da aprile ’16 a dicembre ’17), i FMP saranno sicuramente i vincitori.
In effetti, è abbastanza facile scegliere tra FD e FMP, giusto?
Sicuro.
# 3. Vantaggi dell’investimento in FMP?
Gli FMP offrono vantaggi di indicizzazione. Mentre nell’indicizzazione di FD il vantaggio non è disponibile.
Ciò che l’indicizzazione fa è consentire all’investitore di pagare le tasse solo sul “guadagno netto effettivo”.
Cos’è il guadagno netto effettivo?
Il rendimento del fondo corretto per l’inflazione è il “guadagno netto effettivo”.
Per saperne di più sull’indicizzazione e su come viene calcolata, leggi questo post del blog.
Negli FMP sono disponibili due opzioni:
- Opzione dividendo.
- Opzione di crescita.
Nell’opzione di dividendo, l’investitore deve affrontare l’imposta sulla distribuzione dei dividendi, più l’imposta applicabile secondo la tabella delle imposte.
Nell’opzione di crescita, ci sono due casi:
- STCG (plusvalenza a breve termine) – svendita prima di 3 anni di detenzione.
- LTCG (plusvalenza a lungo termine) – vendita dopo 3 anni.
In STCG, l’imposta è applicabile come da una lastra fiscale. Non sono disponibili vantaggi di indicizzazione qui.
In LTCG, l’imposta è applicabile al 20% forfettario.
Ma si può utilizzare il vantaggio dell’indicizzazione.
Un altro vantaggio di FMP è legato al suo rapporto di spesa .
Quando le persone acquistano FMP, lo fanno con l’obiettivo di mantenerlo fino alla scadenza.
Non ci sono vendite allo scoperto osservate in FMP.
Questo è il motivo per cui il trading frequente in FMP è raro.
Di conseguenza, non è richiesta alcuna amministrazione importante dei fondi FMP (rispetto ai fondi basati su azioni).
Quindi, il rapporto di spesa dei fondi comuni di investimento FMP varia tra l’1% e il 2%.
# 4. Limitazioni dei piani a scadenza fissa (FMP)
Finora abbiamo visto solo perché investire in Piani a scadenza fissa (FMP).
Ma è anche importante conoscere i suoi limiti.
Anche se devo accettare che, se il confronto è con FD, non ci sono molte limitazioni degli FMP.
Ne ho elencati qui alcuni per una rapida consultazione:
# 4.1 Reso non garantito
Le banche rappresentano una garanzia quando acquisti il suo deposito fisso. Quindi il ritorno di FD è quasi assicurato.
Ma il rendimento degli FMP non è assicurato come quello dei depositi fissi.
La garanzia del rendimento arriverà quando vedremo una composizione del portafoglio FMP.
Più titoli di rating del credito A, A +, AA, AAA sono inclusi, maggiore sarà l’affidabilità.
# 4.2 L’uscita prematura non è facile
Sia FD che FMP hanno un periodo di blocco fisso.
Ma negli FD, le persone possono assorbire una piccola penalità e liquidare prematuramente l’FD.
Ma in FMP, l’uscita anticipata non è consentita.
Questo è uno dei motivi per cui gli esperti consigliano alle persone di investire in FMP solo quando si è sicuri che non avranno bisogno dei fondi prima della data di scadenza.
# 5. Come acquistare un piano a scadenza fissa?
Si può usare un sito web come fundsindia per acquistare FMP.
Accedi all’account fudnsindia.
Una volta effettuato l’accesso, controlla la barra dei menu verticale a sinistra dello schermo.
Vai a Fondi comuni di investimento> Nuovo investimento> Nella nuova finestra fai clic su “Aggiungi schema”.
Una volta premuto il pulsante “Aggiungi schema”, si aprirà una nuova finestra.
Nella nuova finestra è necessario fare clic sulla scheda denominata “NFO / FMP”.
Qui puoi “selezionare” il tuo FMP preferito.
Immettere l ‘”importo” che si desidera investire e fare clic su “Continua” per acquistare unità.
In generale, FMP ha un importo minimo di investimento di Rs.5000.