Costruire un portafoglio core e satellite di azioni EV è una delle tante strategie di investimento sagge. È necessario prima capire cos’è un portafoglio core e satellite. Come suggerisce il nome, questa strategia prevede la divisione di un portafoglio in una porzione centrale (core) e altre parti (satellite) non fisse e più flessibili.
Gli investitori sanno che la diversificazione è fondamentale per gestire il rischio e trovare guadagni sostenuti. E gli investitori sanno che imparare a costruire il proprio portafoglio principale e satellite è un ottimo modo per proteggersi massimizzando al contempo il rialzo.
Un altro aspetto dell’investimento core e satellite è che combina strategie di investimento attive e passive. Cioè, una parte del portafoglio è investita in fondi indicizzati passivi non gestiti mentre l’altra parte è gestita attivamente. Ci sono vantaggi e svantaggi nella gestione individuale degli investimenti attiva e passiva. Questo approccio cerca di mitigare il rischio mentre effettua allocazioni per il rischio. Pertanto, alcuni investitori considerano questo approccio il migliore di entrambi i mondi.
Gli investitori possono applicare questo approccio su vasta scala investendo in fondi indicizzati al centro, completati da investimenti satellite attivi e più rischiosi. Gli investitori potrebbero farlo in tutto il loro portafoglio. Tuttavia, è anche possibile eseguire il drill-down e applicare questo approccio a una parte di un portafoglio. Ad esempio, dedicando una parte dell’intero portafoglio di una persona a un settore. Inoltre, gli investitori potrebbero concentrarsi su un singolo settore, ad esempio azioni EV.
Lo scopo di questo articolo è quello di istruire i lettori prima sulle strategie di investimento principali e satellitari. Quindi questo articolo lo applicherà alle azioni EV. Gli investitori acquisiranno una comprensione di come costruire il proprio portafoglio principale e satellite di azioni EV.
Fondi indicizzati e fondi negoziati in borsa (ETF)
La parte centrale dell’approccio si basa generalmente su un fondo indicizzato. Un fondo indicizzato è un raggruppamento di azioni prese da un determinato indice, ad esempio il Nasdaq Composite , S&P 500 o Russell 2000 . I fondi indicizzati hanno lo scopo di rispecchiare i rendimenti dell’indice da cui derivano. Questo si chiama beta. Quindi, in teoria, un fondo indicizzato comprendente 50 azioni Russell 2000 dovrebbe fornire lo stesso rendimento (beta) della media dell’intero indice.
In seguito approfondirò i vantaggi dei fondi indicizzati, ma per ora voglio concentrarmi su come gli investitori devono avvicinarsi a questo metodo incentrato sui veicoli elettrici e non su un intero indice.
Gli investitori dovranno utilizzare gli ETF per cercare il beta. Gli ETF approssimano i fondi indicizzati in molti modi. Fondamentalmente, sono gli stessi in quanto rappresentano un raggruppamento ampio attraverso un raggruppamento più piccolo. Un altro modo di pensare a questo è dire che indicizzeremo utilizzando gli ETF.
Caratteristiche dei fondi indicizzati e degli ETF
Agli investitori piacciono i fondi indicizzati per la loro prevedibilità. Rispetto ai fondi gestiti attivamente, i fondi indicizzati hanno tutte le seguenti caratteristiche:
- Costo più basso
- Rischio inferiore
- Approssimativamente Beta
- Lungo termine
- Più efficiente dal punto di vista fiscale
I fondi indicizzati costano meno perché non c’è nessuno che li gestisca. I fondi indicizzati sono una selezione di azioni pensate per avvicinarsi alla beta. Non sono gestiti da gestori di fondi che cercano in modo aggressivo di battere il mercato. Quindi, i fondi indicizzati non includono le commissioni per tale gestione. I fondi indicizzati presentano un rischio inferiore perché rappresentano un insieme diversificato di azioni. In teoria, un fondo indicizzato dovrebbe avere lo stesso rischio di un intero indice. E gli indici sono generalmente sicuri.
L’indice finanzia un beta approssimativo e il loro scopo è quello di abbinare i guadagni del mercato più ampio. Sono anche a lungo termine poiché la maggior parte degli investitori cavalca i propri alti e bassi con i mercati prevalenti. Infine, i fondi indicizzati sono più efficienti dal punto di vista fiscale perché non attivano imposte sulle plusvalenze. Perché? Il loro mix di asset rimane generalmente lo stesso. Hanno un basso turnover degli asset rispetto ai fondi gestiti attivamente.
Caratteristiche dei fondi gestiti attivamente
L’approccio attivo è fondamentalmente l’opposto polare dell’approccio dell’indice. I fondi gestiti attivamente sono supervisionati da gestori di fondi e hanno caratteristiche uniche.
- Costo più alto
- Rischio più elevato
- Cerca l’alfa
- A breve termine
- Meno efficiente dal punto di vista fiscale
I fondi gestiti attivamente hanno rapporti di spesa più elevati grazie alla supervisione dei gestori dei fondi. Sono anche a più alto rischio in quanto il loro scopo è battere il mercato. Cioè, cercano alfa. I fondi gestiti attivamente sono più brevi nel loro approccio alla ricerca di guadagni. Questa non è una strategia di acquisto e mantenimento. Poiché vi è una maggiore rotazione del portafoglio nei fondi gestiti attivamente, è possibile attivare le imposte sulle plusvalenze. Ciò li rende complessivamente meno efficienti dal punto di vista fiscale.
Unire i due stili per un portafoglio core e satellite
Lo scopo dei portafogli core e satellite è quello di mescolare entrambi gli stili, adeguati al profilo di rischio individuale. Fondamentalmente gli investitori dovrebbero scegliere un investimento di base rischioso e quindi un investimento satellite. Per alcuni investitori ciò significherà un nucleo più grande e più sicuro e un satellite più piccolo in cui cercare un rendimento. Per altri, sarà vero il contrario.
Quindi, ora che la componente educativa di base degli investimenti di portafoglio core e satellite è sotto la nostra cintura, dobbiamo applicarla alle azioni EV. Il primo passo sarà trovare un ETF EV appropriato con cui formare il nucleo.
Mantieni semplice il core con le azioni EV
La strategia di investimento più logica qui è scegliere tra i migliori ETF sui veicoli elettrici. Ce ne sono tre che mi vengono in mente. Tuttavia, ricorda che se e quando decidi di farlo da solo, ci sono molti altri ETF EV tra cui scegliere.
- ETF Global X Autonomous & Electric Vehicles (NASDAQ: DRIV )
- iShares Self-Driving EV & Tech ETF (NYSEARCA: IDRV )
- SPDR S&P Kensho Smart Mobility ETF (NYSEARCA: HAIL )
Global X FDS ETF (DRIV)
Rapporto di spesa: 0,68% o $ 68 su un investimento iniziale di $ 10.000
L’ETF DRIV segue il Solactive Autonomous & Electric Vehicles Index. Tesla (NASDAQ: TSLA ) rappresenta il 3,6% del portafoglio totale. Toyota (NYSE: TM ) è una delle poche altre case automobilistiche tra le prime 10 aziende. Chipmaker e Alphabet (NASDAQ: GOOG , NASDAQ: GOOGL ) completano le altre partecipazioni principali.
iShares Self-Driving EV & Tech ETF (IDRV)
Rapporto di spesa: 0,47%
IDRV segue il NYSE FactSet Global Autonomous Driving and Electric Vehicle Index.
Le prime 10 partecipazioni nell’ETF IDRV sono molto simili a quelle nell’ETF DRIV, con l’allocazione che è la differenza principale. Tesla comprende l’8,2% del portafoglio totale in questo, tuttavia, che è molto più alto. Altrimenti, ha molte somiglianze con il suddetto titolo DRIV.
SPDR S&P Kensho Smart Mobility ETF (HAIL)
Rapporto di spesa: 0,45%
L’ETF HAIL segue l’ indice Kensho Smart Transportation. Le prime quattro partecipazioni sono Nio (NYSE: NIO ) al 12,2%, Plug Power (NASDAQ: PLUG ) al 6,7%, Workhorse (NASDAQ: WKHS ) al 4,6% e Tesla al 3,7%.
Gli investitori che desiderano creare il proprio portafoglio EV core e satellite potrebbero iniziare da qui. Ognuno di questi tre ETF costituisce un nucleo forte. Ciascuno di questi ETF ha un grafico molto simile che è indicativo che in realtà stanno facendo la stessa cosa. Cioè, seguono gli indici e le tendenze generali.
Una strategia satellite per le azioni dei veicoli elettrici
È qui che entreranno in gioco il rischio, lo stile e la direzione degli investitori. Con il nucleo fuori mano, gli investitori devono considerare il loro approccio individuale alla parte satellite del portafoglio. Ci sono molte scelte. Prima di tutto, gli investitori devono decidere quale porzione del loro portafoglio totale sarà assegnata agli investimenti satellitari più rischiosi. Questo sarà stato fatto in anticipo, ma il punto è che gli investitori in cerca di rischio dedicheranno più capitale. Gli investitori avversi al rischio dedicheranno meno.
Successivamente, gli investitori devono considerare come dirigere questo capitale. Ci sono davvero molte scelte qui. Quindi, menzionerò alcune possibilità a scopo illustrativo. Ad esempio, gli investitori potrebbero esaminare una parte particolare della catena di approvvigionamento dei veicoli elettrici e identificare un ETF al suo interno. Allo stesso modo, gli investitori possono cercare un ETF gestito attivamente con un’allocazione pesante verso un singolo titolo che credono apprezzerà. Gli investitori che scelgono di farlo devono considerare veramente le proprie prospettive e stili di investimento.
Quindi, tornando all’idea di concentrarsi su una parte della catena di approvvigionamento dei veicoli elettrici e un ETF gestito fortemente ponderato verso un singolo titolo. Due ETF che esemplificano questa strategia sono:
- ETF Global X Lithium & Battery Tech (NYSEARCA: LIT )
- ARK Innovation ETF (NYSEARCA: ARKK )
Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
Rapporto di spesa: 0,75%
Questo fondo investe l’80% del proprio patrimonio in società economicamente legate all’industria del litio. Il gioco qui è che il litio è un bene essenziale nella produzione di veicoli elettrici. Molte delle sue partecipazioni principali sono produttori di litio. Anche Tesla fa il taglio.
ARK Innovation ETF (ARKK)
Rapporto di spesa: 0,75%
L’ETF ARKK indirizza il 65% delle sue risorse verso innovazioni dirompenti. È molto più diversificato in termini di copertura settoriale e industriale, ma Tesla è la sua holding principale. Tesla rappresenta il 9,7% del portafoglio di ARKKтАЩ.
La creazione di un portafoglio core e satellite è una delle strategie di investimento più intelligenti che ci siano. Gli investitori devono ricordare che è apparentemente semplice in quanto richiede solo l’identificazione di due pezzi. Tuttavia, ciò richiede molta ricerca e riflessione sui singoli stili di investimento.
Alla data di pubblicazione, Alex Sirois non aveva (né direttamente né indirettamente) alcuna posizione nei titoli citati in questo articolo.
Alex Sirois è un collaboratore freelance di InvestorPlace il cui stile di investimento in azioni personali è incentrato su scelte di titoli a lungo termine, buy-and-hold e di creazione di ricchezza. Avendo lavorato in diversi settori dall’e-commerce alla traduzione all’istruzione e utilizzando il suo MBA presso la George Washington University, offre una serie diversificata di competenze attraverso le quali filtra la sua scrittura.