Per molti proprietari di piccole imprese, mantenere un flusso di cassa positivo e un bilancio stabile può essere una battaglia continua che richiede praticamente tutto il loro tempo. Anche il pensionamento spesso sembra un puntino lontano all’orizzonte, per non parlare dei piani per cedere l’attività. Tuttavia, stabilire un solido piano di successione aziendale è vantaggioso per la maggior parte degli imprenditori e può essere assolutamente necessario per alcuni.
Per gli imprenditori che sono in pensione o prossimi al pensionamento, la questione della successione non può essere ignorata. In questo articolo, ti guideremo attraverso i passaggi che vorrai eseguire per creare un piano di successione di successo.
Scegliere un successore non è facile
Molti fattori determinano se è necessario un piano di successione e, a volte, la scelta logica e facile sarà quella di vendere semplicemente il blocco aziendale, le azioni e il barile. Tuttavia, molti proprietari preferiscono che il pensiero che le loro attività continuino anche dopo che se ne sono andati.
Scegliere un successore può essere facile come nominare un membro della famiglia o un assistente che prenda il posto del proprietario. Tuttavia, potrebbero esserci diversi partner o familiari tra cui il proprietario dovrà scegliere, ciascuno con una serie di punti di forza e di debolezza da considerare. In questo caso, può verificarsi un risentimento duraturo da parte di coloro che non sono stati scelti, indipendentemente dalla scelta che viene fatta alla fine. I partner che non hanno bisogno o desiderano un successore possono semplicemente vendere la loro parte dell’attività agli altri partner dell’azienda in un accordo di compravendita .
Quanto vale il business?
Quando gli imprenditori decidono di incassare (o se la morte prende la decisione per loro), è necessario determinare un valore in dollari stabilito per l’azienda, o almeno la quota in uscita. Questo può essere fatto tramite una valutazione da parte di un contabile pubblico certificato (CPA) o da un accordo arbitrario tra tutti i partner coinvolti. Se la parte della società è costituita esclusivamente da azioni di azioni quotate in borsa, la valutazione dell’interesse del proprietario sarà determinata dal valore di mercato corrente del titolo. (Per ulteriori informazioni, leggi
Come scrivere un business plan .)
Assicurazione sulla vita: il veicolo di trasferimento standard
Una volta determinato un valore in dollari stabilito, l’ assicurazione sulla vita viene acquistata su tutti i partner dell’azienda. Nel caso in cui un partner decida prima di terminare la sua relazione con i propri partner, i proventi del beneficio in caso di morte verranno quindi utilizzati per rilevare la quota di attività del partner deceduto e distribuirla equamente tra i partner rimanenti.
Ci sono due modalità di base utilizzate per questo. Sono noti come “accordi di acquisto incrociato” e “accordi di acquisto di entità”. Sebbene entrambi alla fine abbiano lo stesso scopo, vengono utilizzati in situazioni diverse.
Accordi di acquisto incrociato
Questi accordi sono strutturati in modo che ogni partner acquisti e possieda una politica su ciascuno degli altri partner nell’attività. Ciascun partner funziona sia come proprietario che come beneficiario sulla stessa polizza, essendo assicurato ogni altro partner. Pertanto, quando un partner muore, il valore nominale di ciascuna polizza sul partner deceduto viene pagato ai partner rimanenti, che utilizzeranno quindi i proventi della polizza per acquistare la quota di attività del partner deceduto a un prezzo concordato in precedenza.
Ad esempio, immagina che ci siano tre partner che possiedono ciascuna quote uguali di un’attività del valore di $ 3 milioni, quindi la quota di ogni partner è valutata a $ 1 milione. I partner vogliono garantire che l’attività venga trasferita senza problemi se uno di loro muore, quindi stipulano un accordo di acquisto incrociato. L’accordo richiede che ogni partner sottoscriva una polizza di $ 500.000 su ciascuno degli altri due partner. In questo modo, quando uno dei partner muore, gli altri due verranno pagati ciascuno $ 500.000, che dovranno utilizzare per acquistare la quota di attività del partner deceduto.
Contratti di acquisto di entità
L’ovvia limitazione qui è che, per un’azienda con un numero elevato di partner (da cinque a dieci partner o più), diventa poco pratico per ciascun partner mantenere politiche separate su ciascuno degli altri. Può esserci anche una sostanziale disparità tra i partner in termini di sottoscrizione e, di conseguenza, di costo di ciascuna polizza.
Possono esserci problemi anche quando ci sono solo due partner. Supponiamo che un partner abbia 35 anni e l’altro 60 anni: ci sarà un’enorme disparità tra i rispettivi costi delle politiche. In questo caso, viene spesso utilizzato un contratto di acquisto di entità.
L’ accordo di acquisto dell’entità è molto meno complicato. In questo tipo di contratto, l’impresa stessa acquista una singola polizza su ciascun partner e diventa sia il titolare della polizza che il beneficiario. In caso di morte di qualsiasi partner o proprietario, l’azienda utilizzerà i proventi della polizza per acquistare di conseguenza la quota di attività della persona deceduta. Il costo di ciascuna polizza è generalmente deducibile per l’azienda, e l’azienda “mangia” anche tutti i costi e sottoscrive l’ equità tra i partner.
3 motivi per avere un piano di successione aziendale
La creazione e l’implementazione di un solido piano di successione fornirà diversi vantaggi a proprietari e partner:
- Assicura un prezzo ragionevole per la quota di affari di un partner ed elimina la necessità di una valutazione in caso di morte perché l’assicurato ha concordato in anticipo il prezzo.
- I benefici della polizza saranno immediatamente disponibili per pagare la quota di affari del defunto, senza vincoli di liquidità o di tempo. Ciò impedisce efficacemente la possibilità di un’acquisizione esterna dovuta a problemi di flusso di cassa o alla necessità di vendere l’attività o altri beni per coprire il costo degli interessi del defunto.
- Un piano di successione può essere di grande aiuto per stabilire una tempestiva liquidazione del patrimonio del defunto .
La linea di fondo
Una corretta pianificazione della successione aziendale richiede un’attenta preparazione. Gli imprenditori che cercano una transizione fluida ed equa dei loro interessi dovrebbero cercare un consulente competente ed esperto che li assista in questa decisione commerciale. (La successione aziendale è solo una considerazione per il pensionamento. Per ulteriori informazioni, vedere
Guida introduttiva al piano patrimoniale .)
