“Non mettere tutte le uova nello stesso paniere” è un saggio consiglio di investimento. Consiglia all’investitore di pensare a dove investe i propri soldi e che tipo di portafoglio complessivo sta costruendo. In altre parole, se stai investendo, assicurati di diversificare e investire in azioni e asset diversi. La diversificazione è essenziale per qualsiasi strategia di investimento di successo. La diversificazione offre un’opportunità sia per la protezione che per la crescita dei tuoi investimenti. Ecco la nostra guida alla diversificazione del portafoglio.
Cos’è la diversificazione?
La diversificazione si riferisce alla pratica di acquistare diversi tipi di attività. Queste diverse classi di attività compongono il tuo portafoglio.
La diversificazione può essere realizzata in molti modi, a cui arriveremo tra poco. Ma la parte più importante di avere investimenti diversificati è che fornisce una certa protezione per il tuo portafoglio.
Se metti tutte le uova in un cesto e quel cesto viene buttato giù dal tavolo, tutte le uova si romperanno. Se avessi messo solo metà delle uova in quel cestino e l’altra metà in un cartone in frigorifero e il cestino cadesse dal tavolo, avresti comunque metà delle uova al sicuro in frigorifero.
È la stessa cosa per i tuoi investimenti. Se investi esclusivamente in azioni e carri armati di mercato, potresti perdere tutto. Diversificazione significa che qualsiasi perdita catastrofica in un’area non cancellerà tutti i tuoi investimenti.
Come puoi diversificare i tuoi investimenti?
La creazione di un piano di investimenti diversificato non è la stessa per tutti. Ciò che funziona meglio per te dipenderà da diversi fattori, come età, sesso, obiettivi pensionistici e reddito.
Per iniziare, dovresti capire in quali tipi di asset sei interessato a investire. Quando si parla di mercato azionario, ci sono molte scelte, ma le tre principali sono:
- Azioni – Proprietà parziale in una società
- Obbligazioni : prestiti che gli investitori concedono a entità come un governo o una società
- Materie prime – Prodotti, come investimenti in grano o oro.
Per fare un ulteriore passo avanti nella diversificazione, puoi anche diversificare anche all’interno di una classe di asset. Prendiamo ad esempio le azioni. Hai la possibilità di acquistare un fondo comune di investimento o una singola azione individuale. Puoi acquistare azioni Nike e puoi acquistare un fondo comune di investimento. Ora hai due diversi tipi di partecipazioni azionarie. Se Nike fallisce, perderai denaro in quella holding, ma avresti comunque il tuo investimento in fondi comuni di investimento.
Distribuire i tuoi investimenti su ciascuno di questi tipi di asset è solo un modo per diversificare i tuoi investimenti. Di seguito sono riportati alcuni altri esempi di diversificazione.
Come scegliere il miglior modello di asset allocation per te
Non esiste una “taglia unica” quando si tratta di investire, e per questo motivo esistono diversi modelli di asset allocation che ti permetteranno di raggiungere i tuoi obiettivi di investimento, nell’ambito della tua tolleranza al rischio e dell’orizzonte temporale. Ogni modello enfatizza un aspetto diverso dell’investimento: uno avrà prestazioni migliori in alcuni mercati e non altrettanto bene in altri.
L’idea di base è creare il portafoglio utilizzando un’asset allocation che utilizzi tutti e quattro i modelli, ma in misure diverse in base alle proprie preferenze. Se non sei sicuro di quale modello potrebbe funzionare per te, potrebbe valere la pena parlare con un gestore patrimoniale come Farther . Usano la tecnologia per automatizzare alcuni aspetti degli investimenti, dandoti comunque accesso a un consulente finanziario dedicato.
Diamo un’occhiata a ciascuno dei quattro modelli di asset allocation, tenendo presente che nessuno di essi è – o deve essere – un gioco puro nelle loro categorie dichiarate.
1. Reddito
Un modello di asset allocation che enfatizza il reddito favorirà gli investimenti che tendono a fornire un reddito costante con un rischio minimo di perdita del capitale a causa delle fluttuazioni del mercato.
È importante tenere presente che questo tipo di asset mix include una varietà di asset che comporteranno un certo grado di rischio, per quanto minimo, nonché almeno una piccola possibilità di partecipare alla crescita del mercato. Per questo motivo, le prestazioni del modello dovrebbero essere migliori rispetto a mettere i soldi in qualcosa come un certificato di deposito.
Alcune delle risorse che manterresti in questo modello di allocazione includono:
- Titoli del Tesoro USA, in varie scadenze
- Obbligazioni societarie o municipali
- Azioni che pagano dividendi elevati
Si noti che mentre il modello enfatizza il reddito su tutte le attività nel portafoglio, c’è almeno una piccola possibilità di perdita in particolare con obbligazioni e azioni, a seconda dei fattori di mercato e dell’integrità dell’istituto emittente.
Tuttavia, a causa del rischio leggermente più elevato, un tale portafoglio dovrebbe fornire un tasso di rendimento almeno leggermente superiore ai rendimenti degli interessi e dei dividendi.
2. Crescita e reddito
Un modello di crescita e reddito funziona in modo molto simile al modello di reddito, in quanto enfatizza il reddito derivante da tutti gli investimenti detenuti nel portafoglio. La differenza principale è nell’effettivo mix di asset.
Mentre il portafoglio di reddito tende a enfatizzare la sicurezza del capitale, un modello di crescita e reddito cerca di incorporare sia il reddito che il potenziale di apprezzamento del capitale. Per fare ciò, gli investimenti del modello di crescita e reddito sono principalmente in azioni che pagano dividendi, e meno in titoli del tesoro o addirittura obbligazioni.
L’idea è di generare un reddito costante, come il reddito da dividendi, ma principalmente da investimenti azionari in azioni. Ciò consentirà al portafoglio di fornire un apprezzamento del capitale, oltre a un reddito costante.
Se eseguito correttamente, un modello di asset allocation per la crescita e il reddito può essere uno dei migliori risultati nel lungo termine. Questo perché le azioni che hanno una storia non solo di pagare dividendi regolarmente, ma anche di aumentarli costantemente rappresentano uno dei migliori investimenti a lungo termine a Wall Street.
3. Crescita
In un modello di asset allocation in crescita, il portafoglio sarà investito principalmente in investimenti di tipo azionario, principalmente azioni. Sebbene il portafoglio possa detenere azioni con reddito da dividendi, l’enfasi principale sarà sulle società con una crescita potenziale superiore alla media. Molte di queste azioni non pagheranno alcun dividendo.
Il portafoglio tende ad essere investito in azioni blue chip con una storia di crescita, nonché una piccola allocazione in titoli di stato. Per quest’ultimo, viene investito abbastanza per rappresentare almeno una posizione di cassa da cui acquistare azioni aggiuntive in futuro.
Un modello di asset allocation orientato alla crescita può contenere un certo numero di azioni appartenenti alla categoria di crescita aggressiva, ovvero azioni che rientrano nella categoria ad alto rendimento / alto rischio. L’idea di questo modello è di ottenere una crescita più prevedibile di quanto si possa ottenere con investimenti più aggressivi.
4. Crescita aggressiva
Un modello aggressivo di asset allocation per la crescita sarà investito principalmente in azioni ad alto rendimento / ad alto rischio. Queste posizioni detenute in un tale portafoglio potrebbero non fornire alcun reddito da dividendi e potrebbero anche tendere a evitare azioni blue-chip più prevedibili.
Gli investimenti detenuti in un modello di crescita aggressivo includerebbero azioni di società che la maggior parte degli investitori considera virtualmente speculative. Sebbene le azioni possano funzionare estremamente bene nei mercati in crescita, sono spesso soggette a forti contrazioni nei mercati in declino. Per questo motivo, i modelli di crescita aggressivi sono principalmente per i giovani con una forte propensione al rischio.
Le azioni detenute in fondi per la crescita aggressiva potrebbero includere:
- Società emergenti con prestazioni elevate ma record di pista brevi
- Azioni fuori favore: società i cui prezzi delle azioni sono stati recentemente duramente colpiti, ma presentano opportunità speculative per una rapida ripresa
- Aziende con una crescita dei ricavi elevata, ma con scarso profitto
- Titoli concettuali (come alcuni titoli tecnologici) che rappresentano opportunità all’avanguardia
- Titoli internazionali ad alto rischio / rendimento elevato, in particolare quelli nelle economie in via di sviluppo
- Spettacoli speciali in settori o situazioni selezionate
Decidere quale modello funziona meglio per te
Anche se potresti pensare di sapere su quale di questi modelli di asset allocation vorresti basare il tuo portafoglio, in realtà ci sono fattori oggettivi da considerare per determinare quale sarà il migliore per te:
Determina la tua tolleranza al rischio
Se i valori delle attività fluttuanti ti terranno sveglio la notte, dovresti probabilmente optare per un modello di reddito o di crescita e reddito. Se la prospettiva di ottenere enormi guadagni ti eccita e la possibilità di subire grandi perdite lungo la strada non ti infastidisce, la crescita o anche la crescita aggressiva potrebbero essere il modello per te. Ma prima devi determinare quanto rischio puoi gestire comodamente.
Determina i tuoi obiettivi e l’orizzonte temporale
Se il tuo obiettivo è andare in pensione tra 30 anni, puoi e dovresti enfatizzare la crescita o anche la crescita aggressiva. Hai tempo per recuperare le perdite e i guadagni sugli investimenti di tipo crescita possono essere spettacolari. D’altra parte, se prevedi di risparmiare denaro per acquistare una casa in cinque anni, vorrai essere più conservatore poiché non puoi permetterti di subire una perdita che inciderà sul capitale del tuo investimento. Reddito o crescita e reddito dovrebbero essere la tua preferenza.
Scegliere un asset mix
Dopo aver identificato la propensione al rischio, gli obiettivi di investimento e l’orizzonte temporale, puoi decidere quali tipi di asset funzioneranno meglio nel tuo portafoglio.
Stabilire un programma di riequilibrio
Dopo aver impostato l’allocazione degli asset, sarà necessario disporre di un programma di ribilanciamento per assicurarsi che il modello di portafoglio non diventi sovrappeso in determinati asset a scapito di altri. Ciò sarà particolarmente importante in un modello di crescita e reddito, in cui stai cercando di bilanciare reddito e crescita (rischio). Come minimo, dovresti pianificare di ribilanciare almeno una volta all’anno, in modo da poter reimpostare il tuo portafoglio sull’allocazione degli asset desiderata.
Opzioni di diversificazione aggiuntive
Investi in un mix di ETF e fondi comuni di investimento
Investire in un mix di diversi fondi negoziati in borsa (ETF) o fondi comuni di investimento ti consente di personalizzare il tuo portafoglio di investimenti. Gli ETF ei fondi comuni di investimento sono generalmente più diversificati rispetto all’acquisto di uno o due titoli.
Dovresti investire i tuoi soldi in almeno cinque diversi ETF o fondi. Assicurati di non avere più del 25% dei tuoi soldi in nessuno di essi. In questo modo, puoi distribuire il tuo rischio su diverse classi di attività. In Investor Junkie, ti consigliamo di controllare l’ app pubblica per ETF e investimenti in fondi comuni di investimento, poiché fornisce strumenti online approfonditi per aiutare gli utenti a gestire meglio i loro investimenti.
Investire in società e attività estere
La maggior parte degli investitori è incline a investire solo in attività domestiche. Ma se vuoi davvero diversificare il tuo portafoglio, assicurati di investire anche nei mercati internazionali. Mentre gli Stati Uniti sono il paese più grande in termini di capitalizzazione di mercato, le società globali svolgono un ruolo essenziale nei mercati. Ed è positivo avere una certa esposizione ad altri mercati.
Varia i tuoi investimenti in base alle dimensioni dell’azienda
Oltre a investire in diverse attività, dovresti anche investire in diverse dimensioni e tipologie di società. Puoi farlo acquistando un mix di azioni da società più grandi e da alcune società meno conosciute. Puoi anche detenere scorte in diversi settori, come sanità, energia o rivenditori. Inoltre, tieni presente il rischio e la maturità di un’azienda. Una società che ha appena emesso un’offerta pubblica iniziale (IPO) potrebbe avere il miglior potenziale di rendimento, ma potrebbe anche avere un enorme rischio di caduta delle sue azioni. Se investi in un titolo rischioso, assicurati di bilanciarlo investendo in un titolo o asset class più maturo.
In che modo la diversificazione offre un valore reale a un investitore
Distribuire il tuo denaro su diversi investimenti è davvero prezioso e può essere fatto da tutti gli investitori, senza costi aggiuntivi. Ecco un esempio di come la diversificazione offre gratuitamente a un investitore qualcosa di prezioso:
Esempio 1
Immagina di avere l’opportunità di acquistare un titolo il cui prezzo aumenterà del 6% o scenderà del 4% nei prossimi 12 mesi. C’è la stessa possibilità che vada su o giù. Lo chiameremo “Risorsa A.”
In termini statistici, l’Asset A ha un rendimento “atteso” dell’1%. (Una probabilità del 50% di salire del 6% e una probabilità del 50% di scendere del 4% si traduce in un rendimento atteso dell’1%.) Tuttavia, in un dato periodo di 12 mesi non guadagnerà effettivamente quel “previsto” 1%: guadagnerà il 6% o perderà il 4%.
Ti informi sulle prestazioni passate dell’Asset A e apprendi che non c’è stato alcun modello prevedibile per i suoi alti e bassi. Forse è aumentato del 6% per tre anni consecutivi, poi è diminuito del 4% per due anni, poi è aumentato di quattro anni e poi è diminuito per tre. Il modello “su” contro “giù” è stato del tutto casuale.
Probabilmente considereresti l’asset A un investimento piuttosto rischioso. Vorrei. Anche se può sembrare che dovrebbe avere un esito positivo nel lungo periodo, molti anni “bassi” potrebbero accadere prima di un anno “rialzista”. Si dovrebbe sentirsi rischioso. La possibilità di vincere il 6% non è abbastanza grande da indurmi a rischiare la possibilità di perdere il 4%, soprattutto se posso perdere il 4% per molti anni consecutivi.
Esempio n. 2
Ora immagina un altro investimento, Asset B. Inoltre aumenta del 6% o diminuisce del 4% all’anno. Ma ecco la cosa interessante: ogni volta che A ha un anno “positivo”, B ha un anno “negativo” e viceversa. Se A aumenta del 6%, B scende del 4%. E se A scende del 4%, B aumenta del 6%. Arriva il pranzo gratis.
Se investi la stessa quantità di denaro in A e B – in altre parole, se diversifichi il tuo rischio tra questi due investimenti con alti e bassi che si compensano perfettamente – guadagnerai sicuramente l’ 1%. Di sicuro. Senza rischi.
Diciamo che investi $ 100 ciascuno in A e B e quest’anno A aumenta del 6%, quindi B scende del 4%. Finisci con $ 106 da A e $ 96 da B, per un totale di $ 202. Se le cose fossero andate diversamente e A fosse diminuito del 4%, il che significherebbe che B fosse aumentato del 6%, avresti ancora $ 202. Qualunque cosa accada, ti ritroverai con $ 202. Dato che hai iniziato con $ 200 e ora hai $ 202, è un ritorno dell’1%.
Il fatto che B si muova esattamente in modo opposto al modo in cui A si muove ci consente di eliminare tutta l’incertezza, nota anche come rischio, di acquistare solo A o solo B, semplicemente acquistando sia A che B. E ricorda, non costa noi qualcosa in più per farlo . Dividendo il nostro denaro tra questi investimenti compensativi eliminiamo il rischio associato al possesso solo dell’uno o dell’altro.
Lo svantaggio della diversificazione
L’esempio sopra riportato è molto esagerato. Nel mondo reale, non riusciamo a trovare opportunità di investimento che si compensino perfettamente a vicenda in questo modo, il 100% delle volte. Ma siamo in grado di ridurre il nostro rischio senza sacrificare ritorno, semplicemente assegnando i nostri soldi in una gamma sufficientemente diversificato di investimenti. Ecco alcuni aspetti negativi da considerare:
I modi in cui la diversificazione può andare male
Come può la diversificazione finire per andare nella direzione sbagliata?
La diversità è ancora la strategia di investimento più sicura
Diversificare è più facile di quanto sembri e ogni investitore può diversificare i propri investimenti; tuttavia, vogliono. Costruire un portafoglio diversificato è un modo per proteggere i tuoi investimenti e ti offre un’eccellente possibilità di trovare un investimento in crescita. Prendi in considerazione tutti i tuoi obiettivi finanziari e la situazione attuale e crea un portafoglio diversificato che funzioni per te.