George Soros aveva un patrimonio netto di $ 8,3 miliardi ad aprile 2020. È il fondatore e presidente di Soros Fund Management LLC. È classificato come la 56esima persona più ricca in America da
Forbes e al numero 162 a livello globale. 1
Soros ha accumulato la sua fortuna come uno dei più grandi speculatori del mondo nei mercati finanziari globali. La sua famosa scommessa contro la sterlina britannica nel 1992 ha generato più di 1 miliardo di dollari di profitti e gli è valsa il titolo di “l’uomo che ha rotto la Banca d’Inghilterra”. 2 Il suo Quantum Fund ha generato un rendimento annualizzato del 35% per 25 anni. 3 Le sue attività filantropiche hanno ottenuto molti consensi, mentre le sue dichiarazioni politiche hanno suscitato molte polemiche.
È così che il leggendario George Soros ha fatto fortuna.
Nei primi anni
George Soros è nato a Budapest, Ungheria, il 12 agosto 1930. Il suo cognome di nascita ebraico era Schwartz. Suo padre ha cambiato il suo cognome in Soros nel 1936 per evitare potenziali problemi con la loro religione. 4 Suo padre, Tivadar, era un prigioniero della prima guerra mondiale durante la rivoluzione russa, che riuscì a fuggire dalla Russia per ricongiungersi alla sua famiglia a Budapest. 5
Soros sperimentò la crescente persecuzione degli ebrei ungheresi durante l’occupazione nazista. Aiutò suo padre a falsificare migliaia di documenti per aiutare i suoi connazionali a fuggire dall’Ungheria durante l’Olocausto. La famiglia andava regolarmente in periodi di latitanza, a volte separatamente. Soros ha affinato le sue capacità di sopravvivenza durante questi tempi. 6
Wall Street vincolato
Nel 1947 Soros si iscrisse alla London School of Economics. Il suo mentore, Karl Popper, era un filosofo che ha coniato il termine “società aperta”, che era l’opposto delle dittature che Soros aveva vissuto e detestato. Le sue opinioni filantropiche e filosofiche furono modellate durante questo periodo. 7 Quattro anni dopo la laurea, Soros ottenne una posizione finanziaria presso una banca londinese.
Nel 1956, Soros si trasferì negli Stati Uniti per acquisire una posizione come operatore di arbitraggio presso la società con sede a New York, FM Mayer. Soros ha lavorato in diverse società di Wall Street come trader e analista. Il punto di svolta è stato quando ha gestito il suo primo fondo offshore, First Eagle Fund, ad Arnold e S. Bleichroeder nel 1967. Il suo successo lo ha portato a lanciare un secondo fondo chiamato Double Eagle Fund nel 1969. 8
Fondo quantistico
Soros e il suo assistente, Jim Rogers, lasciarono l’azienda e formarono Soros Fund Management nel 1973. Strutturato come un hedge fund, fu ribattezzato Soros Fund e alla fine divenne Quantum Fund nel 1978. Il fondo guadagnò il 4.200% in dieci anni periodo, rispetto al 47% per l’ indice S&P 500 . 9
Jim Rogers lasciò il fondo nel 1980. Nel 1981, il Quantum Fund era cresciuto fino a raggiungere 381 milioni di dollari in attività, mentre si stimava che Soros valesse 100 milioni di dollari. Un profilo di
Investitore Istituzionale del giugno di quell’anno lo ha definito “il miglior gestore di fondi al mondo”.
Ironia della sorte, il 1981 è stato il periodo in cui il Quantum Fund ha subito la sua prima perdita in assoluto e un’ondata di rimborsi ha dimezzato la sua base di capitale. Soros si è preso una pausa dagli investimenti e ha affidato la gestione del fondo Quantum ad altri. È tornato a investire a tempo pieno nel 1984. 10
Il fondo ha generato un rendimento del 122% nel 1985, superando 1,57 miliardi di dollari di masse gestite nel 1986. 11
Crescita ed espansione
Nel 1988, Soros ha reclutato Stan Druckenmiller per sovrintendere al fondo Quantum. Nel 1989, Druckenmiller ha generato un rendimento del 31,5%, seguito da guadagni del 29,6%, 53,4%, 68,8% e 63,2% nei quattro anni successivi. Fu Druckenmiller a realizzare il famigerato short contro la sterlina britannica nell’estate del 1992 che fece guadagnare 1 miliardo di dollari di profitto. Questo è stato seguito da uno short contro la corona svedese nel novembre 1992 che ha segnato un altro guadagno di $ 1 miliardo.
Si stima che Soros abbia ampliato la sua fortuna personale di 650 milioni di dollari quell’anno. Nel 1993, il patrimonio gestito era salito a 8,3 miliardi di dollari. 12
Nel 2011, Soros Fund Management è passato a un family office , chiudendo i battenti agli investitori esterni e restituendo circa 1 miliardo di dollari in denaro dei clienti. 13 da inizio a chiusura, il fondo ha guadagnato gli investitori $ 43,9 miliardi, impallidisce di fronte solo dal 58,5 miliardi $ guadagnati dal fondo di Bridgewater di Ray Dalio. 14
Soros Fund Management ora esiste principalmente per fornire denaro alle Open Society Foundations, l’organizzazione di beneficenza fondata da Soros. Nel 2017, ha donato alla fondazione 18 miliardi di dollari, portando il totale della sua vita a 32 miliardi di dollari. 6 Nello stesso anno, Soros nominò Dawn Fitzpatrick capo degli investimenti. Il suo lavoro è gestire i $ 25 miliardi di asset del fondo e guadagnare almeno $ 1 miliardo all’anno per coprire le operazioni della fondazione.
