I fondi indicizzati sono diventati uno dei veicoli di investimento più popolari negli Stati Uniti.
Secondo un rapporto del 2019 di Morningstar, metà di tutti gli investimenti azionari statunitensi sono in fondi passivi, come i fondi indicizzati. Il basso costo e le prestazioni adeguate al mercato li rendono un modo interessante di investire sia per i principianti che per gli esperti. Ecco uno sguardo a come investire in fondi indicizzati.
Indice dei contenuti:
Che cos’è un fondo indicizzato?
I fondi indicizzati sono panieri di azioni che seguono un indice di mercato specifico. Ad esempio, i fondi indicizzati più diffusi ti danno esposizione agli stessi titoli di S&P 500, Dow Jones Industrial Average, Russell 2000 e altri indici. Ogni indice replica la performance di un gruppo specifico di investimenti, solitamente azioni, con un tema o un argomento correlato.
Se si guarda alla storia dei fondi indicizzati rispetto ai fondi gestiti attivamente, i fondi indicizzati tendono a vincere circa l’80% delle volte. È anche importante ricordare che la situazione attuale è temporanea. Storicamente, è probabile che tu ottenga un rendimento annuale migliore se investi in borsa, quindi se lasci semplicemente i tuoi soldi nel conto bancario, grazie all’interesse composto. Ricorda solo di investire a lungo termine e di investire solo denaro che non ti servirà per almeno cinque anni o più.
Passaggio 1: scegli un broker e apri un conto
Per acquistare un fondo indicizzato, è necessario un conto di intermediazione. Una volta che il tuo account è stato finanziato, puoi acquistare e vendere fondi indicizzati come fondi negoziati in borsa (ETF) o fondi comuni di investimento. Entrambi ti danno accesso alle stesse azioni sottostanti e ad altre attività. Tuttavia, il modo in cui li compri e li vendi funziona in modo leggermente diverso.
Nell’autunno del 2019, la maggior parte delle grandi società di intermediazione di sconti ha ridotto le commissioni per il trading di ETF. Tuttavia, alcuni addebitano fino a circa $ 50 per scambio per i fondi comuni di investimento. Ecco uno sguardo da dove potresti iniziare.
Fidelity, Schwab e Vanguard sono senza dubbio le migliori società di intermediazione per i fondi indicizzati di fondi comuni di investimento. Ciascuna di queste società di intermediazione ha una propria famiglia di fondi comuni di investimento che puoi negoziare senza commissioni. Possono anche offrire un elenco più ampio di fondi dei partner che puoi acquistare senza commissioni di carico e di transazione. Fai del tuo meglio per evitare commissioni elevate per l’acquisto e la vendita di fondi.
Per gli ETF, hai una gamma più ampia di scelte senza commissioni di negoziazione. Oltre a Fidelity e Schwab, dai un’occhiata ad Ally Invest , Public e E * TRADE. Tutti offrono operazioni gratuite per azioni ed ETF:
Trading virtuale
Inoltre, puoi consultare la nostra migliore lista di intermediazione per una visione aggiornata di dove conservare i tuoi fondi monetari e indicizzati.
Potete acquistare fondi indicizzati con un robo-advisor?
I robo advisor sono piattaforme di investimento online che utilizzano algoritmi e regole matematiche per creare e gestire portafogli di investimento.
Quando un robo advisor crea un portafoglio, tiene conto degli obiettivi dell’investitore, della tolleranza al rischio e dell’orizzonte temporale. Il robo advisor determina quindi l’asset allocation ideale per le tue esigenze e si assicura che mantenga quell’equilibrio ideale.
La maggior parte dei robo advisor utilizza i fondi indicizzati per raggiungere i propri obiettivi. Tuttavia, i robo advisor potrebbero non essere il modo migliore per acquistare fondi indicizzati:
- Non avrai molto da dire su quale indice finanzia gli acquisti del robo advisor. Le piattaforme di investimento robotico sono progettate per essere davvero “impostate e dimenticate”. Sebbene il robo advisor possa consentirti di scegliere in quali settori desideri investire i tuoi soldi, non avrai lo stesso controllo sui tuoi fondi come se usassi un broker di borsa.
- La maggior parte dei robo advisor addebita commissioni annuali . Poiché molti broker hanno eliminato le commissioni sugli scambi, risparmierai denaro utilizzando un broker piuttosto che un robo advisor.
Due dei più importanti robo-consiglieri sono Wealthfront e Miglioramento ed entrambi. Entrambi fanno pagare una quota annuale dello 0,25% e offrono un ottimo servizio clienti.
Passaggio 2: scegli il tuo primo fondo indicizzato
Se sei pronto per iniziare, devi scegliere il tuo primo indice. Anche se potresti essere tentato di acquistare uno dei fondi S&P 500 molto grandi e popolari di cui parlano nelle notizie, è una buona idea fare le tue ricerche e scegliere il fondo e l’indice che hanno più senso per te.
Tuttavia, investire nell’S & P 500 è un punto di partenza popolare per una buona ragione. Questo gruppo di 500 delle più grandi azioni negli Stati Uniti ha fornito un rendimento medio storico di circa il 10% all’anno per un lungo periodo. Sebbene vi sia indubbiamente volatilità e le performance passate non siano una garanzia del futuro, questo è considerato uno dei modi più sicuri ed economici per investire.
I fondi S&P provenienti da luoghi come Vanguard, Schwab, iShares e Fidelity ti addebitano meno dello 0,10% di commissioni annuali. Grazie alla concorrenza spietata, alcuni sono scesi sotto lo 0,05%. Ma quelli cattivi possono addebitare più del 2%, quindi guarda quel rapporto di spesa prima di acquistare.
Ma questo è solo un punto di partenza. Ci sono moltissimi indici tra cui scegliere per investimenti futuri:
- Alcuni sono di mercato ampio come l’S & P 500.
- Altri si concentrano su settori specifici, dimensioni aziendali, materie prime, paesi, regioni, classi di attività e altri criteri.
Per ulteriori ricerche, controlla gli ETF e gli screening di fondi comuni di investimento che ti consentono di ordinare rapidamente elenchi giganti di fondi utilizzando criteri tra cui rapporti di spesa e altri fattori.
Passaggio 3: inserisci il tuo scambio
Gli ETF sono simili al commercio di azioni. Puoi acquistare azioni di qualsiasi ETF durante le ore di mercato, spesso senza commissioni di transazione, e far eseguire immediatamente il tuo ordine. I fondi comuni di investimento ti consentono di acquistare importi interi in dollari e di eseguire tutte le operazioni alla fine della giornata di mercato.
Ci sono pro e contro per ciascuno.
Perché dovresti mantenere la maggior parte del tuo portafoglio in fondi indicizzati
Se vuoi ancora provare a seguire la via della gestione attiva, con fondi o gestendo il tuo portafoglio, una strategia eccellente sarebbe quella di mettere la maggior parte del tuo portafoglio in fondi indicizzati e gestire attivamente il resto. Ecco perché:
La maggior parte dei gestori di fondi non batte l’indice S&P 500
Secondo gli indici S&P Versus Active, o SPIVA, dal 60 all’80% dei fondi comuni di investimento gestiti attivamente e degli indici di mercato sottoperformati dell’ETF in varie categorie per la fine dell’anno 2012. Inoltre, il tasso di sottoperformance aumenta quanto più a lungo viene effettuato il confronto .
Un fondo gestito attivamente potrebbe sovraperformare il mercato per un anno o due, ma le prove pesano fortemente contro di loro per periodi di cinque anni o più. Molti investitori sceglieranno fondi gestiti attivamente basandosi semplicemente sul fatto che sovraperformano il mercato per un solo anno. Dopotutto, quelli saranno i fondi che i media finanziari manterranno come le stelle nelle loro classifiche dei fondi di fine anno.
Fondi gestiti attivamente e singole azioni richiedono più azione da parte tua
Non solo i fondi gestiti più attivamente sottoperformano il mercato, ma generalmente richiedono più tempo e attenzione da parte tua. Se stai investendo in fondi indicizzati, sai che i rendimenti corrisponderanno alla performance del mercato. Ma se stai investendo molto in fondi gestiti attivamente, dovrai costantemente monitorare quei fondi per vedere dove ti trovi.
Può esserci un dilemma ancora più grande di quanto sembri a prima vista. Se ti trovi in un particolare fondo gestito e stai sovraperformando il mercato, potresti diventare compiacente, pensando che sarà sempre così. Ma poi puoi bruciarti alla grande quando la situazione si inverte.
Il rovescio della medaglia, se vedi il tuo fondo costantemente in coda al mercato, potresti vendere in un momento particolarmente brutto. La sottoperformance può portare a vendite di panico.
In ogni caso, devi sempre tenere d’occhio i tuoi investimenti in fondi, più o meno allo stesso modo in cui faresti se detenessi singole azioni. Ciò vanifica in gran parte lo scopo di avere fondi.
E parlando di singole azioni, sono all’estremità opposta dello spettro di investimenti. Se i fondi indicizzati rappresentano un investimento passivo in azioni, la gestione di un portafoglio di singole azioni è qualcosa come un lavoro di babysitter part-time: solo la posta in gioco è molto più alta. Leggi la nostra guida per principianti sul trading di azioni con suggerimenti per l’investimento in azioni individuali.
Le commissioni di investimento “piccole” riducono i rendimenti in grande stile
Un altro problema importante nel dibattito sui fondi attivi rispetto a quelli indicizzati sono le commissioni di investimento. Poiché i fondi indicizzati replicano interi mercati, la composizione del loro portafoglio cambia solo quando vengono apportate modifiche all’indice. Poiché ciò è abbastanza raro, i fondi indicizzati sostengono molto poco in termini di commissioni di investimento.
I fondi gestiti attivamente, d’altra parte, possono rettificare le partecipazioni in portafoglio molto più frequentemente e, nel farlo, sono soggetti a commissioni di investimento più elevate. Quanto saranno alte queste commissioni dipenderà dal rapporto di turnover all’interno del fondo. Ma su quelli che si trovano all’estremità superiore della scala – dove il turnover del portafoglio supera il 100% all’anno – le commissioni di investimento possono essere piuttosto elevate.
Se le commissioni di investimento medie annuali su un fondo gestito attivamente sono superiori dell’1% rispetto a un fondo indicizzato, il rendimento di tale fondo sarà inferiore dell’1% ogni anno.
Considerando la media del mercato azionario di circa l’8% all’anno sul lunghissimo termine, $ 100.000 investiti in un fondo indicizzato, con un rendimento dell’8%, produrranno un portafoglio di $ 466.000 in 20 anni.
Supponendo che un fondo gestito attivamente ottenga lo stesso rendimento dell’8%, ma ricordando che la maggior parte non lo fa, quindi sottraendo l’1% dal rendimento per commissioni di investimento più elevate, il rendimento medio annuo sarà del 7%. Ciò produrrà una dimensione del portafoglio di $ 387.000 in 20 anni.
Quella “piccola differenza” nelle commissioni di investimento diventa un grande guadagno per lunghi periodi di tempo. In questo caso, ti costerà $ 79.000 in 20 anni.
Inutile dire che se gestisci il tuo portafoglio di azioni, le tue spese di investimento saranno persino superiori a quelle per i fondi gestiti attivamente. Ciò aumenterà ulteriormente nel corso dei decenni un effetto negativo sul tuo portafoglio.
Lento e costante vince la corsa agli investimenti
Se il tuo portafoglio è eccitante, potrebbe essere troppo rischioso. I fondi indicizzati hanno i propri rischi e non dovrebbero costituire il 100% dei portafogli di tutti. Ma sono popolari per ottime ragioni. L’aggiunta di un importo regolare e costante ai tuoi investimenti è chiamata media del costo in dollari. Questa è una solida strategia per costruire un portafoglio di indici da zero nel tempo, anche durante una recessione del mercato.
E se puoi ottenere rendimenti a livello di mercato a costi stracciati con una diversificazione istantanea del portafoglio, perché dovresti investire in un altro modo?
I fondi indicizzati sono solo un modo per diversificare i tuoi investimenti, che è uno dei modi più sicuri per resistere alla volatilità del mercato azionario. Per la maggior parte, i fondi indicizzati dovrebbero essere una parte importante della tua strategia di investimento.
