Se vuoi imparare a investire in obbligazioni, continua a leggere! Le obbligazioni sono una parte essenziale di un portafoglio a lungo termine ben gestito. Sono in qualche modo più sicuri dell’acquisto di azioni e un’opzione per superare la volatilità quando il mercato azionario diventa difficile, sebbene il mercato obbligazionario non sempre sovraperforma le azioni quando i tempi si fanno duri. Leggi questa guida se vuoi sapere come investire in obbligazioni municipali, obbligazioni societarie o titoli di stato federali.
Cosa sono le obbligazioni?
Le obbligazioni sono una forma di debito in cui gli investitori prestano denaro a un’azienda o al governo e spesso arrivano in incrementi di $ 1.000 o $ 10.000.
Le obbligazioni sono una parte essenziale dell’economia e un metodo popolare per le imprese e i governi per raccogliere fondi: i proventi delle emissioni di obbligazioni finanziano fabbriche, strade, scuole e operazioni governative. Le obbligazioni raggiungono la maggior parte delle parti finanziarie, comprese quelle bancarie e immobiliari.
Dove puoi investire in obbligazioni?
Alcuni conti di intermediazione consentono di acquistare direttamente obbligazioni. Tuttavia, questo potrebbe non essere il modo più efficiente per investire. Di solito ha senso acquistare obbligazioni tramite un fondo. Ecco alcune opzioni se ti stai chiedendo come investire in obbligazioni.
1. ETF e obbligazioni di fondi comuni di investimento
Se non vuoi acquistare obbligazioni individuali, sei fortunato. Il modo migliore per acquistare obbligazioni è spesso attraverso un fondo comune di investimento o un fondo negoziato in borsa (ETF). Molte società di brokeraggio ora offrono scambi ETF gratuiti, poiché questo potrebbe essere il modo più conveniente per investire in un portafoglio obbligazionario diversificato. Ecco i nostri broker consigliati da utilizzare:
Trading virtuale
Se acquisti fondi a reddito fisso (il reddito fisso è un termine spesso usato per le obbligazioni) o qualsiasi altro tipo di ETF o fondo comune, presta attenzione alle commissioni addebitate dal fondo. Queste commissioni potrebbero consumare silenziosamente i tuoi guadagni senza che tu te ne accorga.
I fondi obbligazionari sono disponibili in una vasta gamma di varietà. Alcuni fondi di investimento generali, come i fondi a data obiettivo, possono detenere una combinazione di azioni e obbligazioni.
2. Investire in titoli di stato statunitensi
I titoli di stato statunitensi sono quanto di più simile a un investimento privo di rischi.
Tuttavia, c’è un compromesso: poiché sono considerati molto sicuri, i titoli di stato statunitensi pagano tra i tassi di interesse più bassi di qualsiasi tipo di investimento.
I titoli di stato si presentano in molte forme. Potresti avere buoni di risparmio nascosti da un regalo quando eri un bambino. Questo è un tipo di titolo di stato. Ma con dollari più grandi, sono disponibili più tipi di titoli di stato.
Esempi di tipi di titoli di stato statunitensi includono:
- Buoni di risparmio: la maggior parte delle obbligazioni di risparmio detenute per 20 anni maturano al loro valore nominale, il doppio di quanto è stato pagato per loro.
- Note del Tesoro: le note del Tesoro maturano dopo 2-10 anni, con un valore nominale di $ 1.000 o $ 5.000.
- Obbligazioni del Tesoro: chiamate anche obbligazioni del Tesoro, le obbligazioni del Tesoro USA maturano dopo 10-30 anni. Hanno un valore nominale di $ 1.000 e pagano una cedola (pagamento di interessi) due volte all’anno. Sono una parte significativa della politica monetaria degli Stati Uniti.
- Titoli del Tesoro protetti dall’inflazione (TIPS): queste obbligazioni offrono agli investitori protezione dall’inflazione nei loro portafogli obbligazionari fluttuando con i tassi di interesse correnti.
3. Investire in obbligazioni societarie
Le obbligazioni societarie sono uno dei due modi più comuni per le grandi imprese di raccogliere fondi. (L’altro è l’emissione di nuove azioni.) Ma a differenza delle azioni, i manager non devono rinunciare a una quota di proprietà della società quando emettono obbligazioni. Invece, le obbligazioni sono uno strumento che raccoglie denaro che deve essere rimborsato.
I tassi di interesse sulle obbligazioni societarie variano in base al rating di credito della società sottostante. Standard & Poor’s (S&P), Moody’s e Fitch sono le tre grandi agenzie di rating del credito per le obbligazioni. BBB e superiori significano “investment grade” sia su scala S & P che su scala Fitch. I rating al di sotto di tale soglia sono chiamati “obbligazioni spazzatura” e comportano tassi di interesse più elevati per il rischio più elevato.
Le obbligazioni societarie sono molto più rischiose dei titoli di stato. Se qualcosa va storto al governo federale, controlla l’offerta di moneta e alla fine può ripagare qualsiasi debito degli Stati Uniti. Ma le aziende possono fallire e perdere i pagamenti. Ad esempio, le obbligazioni Sears sono diminuite in modo significativo di valore quando la società è fallita nel 2018. Alcune obbligazioni potrebbero essere annullate o ridotte di valore durante il fallimento. Quindi dovresti sempre fare attenzione quando scegli dove investire.
La maggior parte delle obbligazioni societarie sono un IOU di $ 1.000. Alcuni pagano gli interessi per tutta la durata dell’obbligazione, mentre altri lo rimborsano con il capitale in un pagamento forfettario alla fine.
4. Investire in obbligazioni municipali
Le obbligazioni municipali, o obbligazioni muni, sono un tipo di obbligazione emessa da stati, città, contee e altri enti governativi come forma di raccolta fondi. Le obbligazioni Muni hanno una caratteristica molto popolare: sono spesso esentasse. Ciò significa che puoi guadagnare reddito senza pagare l’imposta sul reddito sul tuo investimento.
Le obbligazioni municipali possono essere un po ‘a basso rischio, ma non sono la stessa cosa dei titoli di stato statunitensi. A differenza del governo federale, le città e i governi locali di tanto in tanto falliscono. Detroit, Stockton, California e San Bernardino, California, sono falliti, così come Boise County, Idaho. In quei casi, gli obbligazionisti municipali erano a rischio.
Come per tutti gli altri investimenti, è necessario ricercare e comprendere i rischi e i rendimenti attesi prima di investire in obbligazioni municipali.
Dovresti investire in obbligazioni?
Dovresti sempre avere qualche tipo di obbligazione nel tuo portafoglio. Se sei più vicino alla pensione, potresti voler investire di più in titoli di stato rispetto ad esempio al mercato azionario, poiché hai un rendimento del tasso fisso ed è meno influenzato dalla volatilità quotidiana del mercato azionario.
I titoli di stato possono essere un buon investimento quando i tassi di interesse sono bassi perché hanno una relazione inversa. Ciò significa che quando la Federal Reserve abbassa i tassi, il prezzo delle obbligazioni aumenta e viceversa.
Potrebbe sembrare controintuitivo, ma questo perché le obbligazioni di solito hanno un tasso di rendimento inferiore rispetto ad altri investimenti. Quindi, quando la Fed decide di abbassare i tassi di interesse, il tasso obbligazionario fisso è più attraente per gli investitori. Se la Fed alza i tassi, accade il contrario. Le obbligazioni diventano economiche perché meno persone le trovano attraenti.
Tuttavia, quando i tassi di interesse sono bassi come lo sono oggi, può essere meglio avere meno del tuo portafoglio in buoni del tesoro rispetto ad altre attività, a seconda della tua situazione. Questo perché oggi le obbligazioni hanno un rendimento prossimo allo zero. Non abbiamo bisogno di dirti che un rendimento vicino allo zero non è sufficiente per andare in pensione. Un decennio fa, questo rendimento si aggirava intorno al 3,5% per i Treasury decennali e 20 anni fa rendevano il 6%.
54 anni di tassi del Tesoro a 10 anni (Fonte: Macrotrends)
Ciò significa che per un lungo periodo di tempo (e la Federal Reserve ha già accennato al fatto che i tassi zero sono destinati a restare), la parte del tuo portafoglio in obbligazioni agirebbe essenzialmente come un freno per il resto dei tuoi asset, come le azioni. È come correre una gara ma mettere una delle tue gambe in un gesso per il gusto di farlo.
L’impatto dell’inflazione sulle obbligazioni
Questo non tiene nemmeno conto dell’inflazione. Soprattutto se si considera che la Federal Reserve ha stampato più denaro negli ultimi 12 anni rispetto ai 95 precedenti (dalla sua creazione), si combina l’espansione del bilancio con una delle più grandi ondate di stimolo fiscale degli ultimi anni e si ha un pericoloso ricetta per un aumento dell’inflazione.
Coloro che hanno già investito in obbligazioni dovrebbero tenere presente che i prezzi delle obbligazioni e i rendimenti delle obbligazioni sono inversamente correlati: quando uno sale, l’altro scende.
I rendimenti obbligazionari sono ai minimi storici e tecnicamente non possono scendere senza entrare in territorio negativo. Si può ragionevolmente presumere che abbiamo toccato il fondo per i tassi di interesse. È più probabile che a lungo termine i tassi aumentino piuttosto che abbassarsi. E tassi di interesse più elevati significano un calo del valore delle obbligazioni.
Questo non vuol dire che i legami siano inutili. Sicuramente occupano un posto in un portafoglio ben diversificato, soprattutto come protezione contro una crisi finanziaria. Ma nel complesso, avere una grande partecipazione nelle obbligazioni non ha più senso come una volta.
Le obbligazioni possono avere un posto nel tuo portafoglio
Tuttavia, se hai un portafoglio pensionistico diversificato, potresti possedere obbligazioni e non saperlo nemmeno! Guarda i tuoi conti 401 (k), IRA o altri conti di pensionamento per scoprire esattamente cosa hai in essi. Se gestisci bene le cose, le obbligazioni dovrebbero far parte del tuo piano finanziario a lungo termine. Ricorda solo che, a seconda della situazione economica generale, potrebbero non produrre sempre quanto vorresti.