Se hai visto film o video con grandi folle di persone che saltano e si lanciano segnali con le mani a vicenda nei pozzi di scambio di una borsa, è ora che tu sappia che non sono operatori di borsa: questi sono commercianti di futures.
E sebbene i pozzi di scambio stiano diventando una cosa del passato, la popolarità del trading di futures non è mai stata così alta come lo è ora.
Il trading di futures offre enormi opportunità, ma comporta un rischio elevato. Se ti senti come me 25 anni fa, questo articolo è il primo passo sulla tua strada per imparare a fare trading sui futures.
Contenuti
- Terminologia dei futures
- Come funzionano i futures: le basi
- Come funzionano i futures: un esempio
- Broker in linea di futures
- Prodotti future
- Strategie di trading sui futures
- Pro e contro del trading di futures
- Fai trading sui futures oggi
- Domande frequenti
Indice dei contenuti:
Terminologia dei futures
I futures sono contratti (accordi) finanziari che danno all’acquirente l’obbligo di acquistare un’attività e al venditore l’obbligo di vendere un’attività a un prezzo stabilito in un giorno specifico futuro. I futures sono considerati derivati, il che significa che il loro prezzo dipende da (derivato da) un’attività sottostante. I derivati sono strumenti finanziari il cui valore si basa su una merce fisica o altri strumenti finanziari.
La liquidità è la capacità di vendere un investimento pari o vicino al suo valore in un periodo di tempo relativamente breve.
Il margine futures è la quantità di denaro che i trader devono avere a disposizione con il proprio broker quando aprono una posizione in futures.
E prima di iniziare a fare trading sui futures, assicurati di familiarizzare con il processo di immissione di un ordine e con il gergo ad esso associato.
Ecco alcuni dei tipi di ordini:
- L’ordine di mercato è un ordine di acquisto o vendita immediata di contratti futures. Questo ordine garantisce che l’ordine verrà eseguito (eseguito) ma non garantisce il prezzo di esecuzione.
- L’ordine limite è un ordine di acquisto o vendita di contratti futures a un prezzo specifico o migliore. Un ordine di acquisto con limite può essere eseguito solo al prezzo limite o inferiore e un ordine di vendita con limite può essere eseguito solo al prezzo limite o superiore.
- L’ordine stop è un ordine per acquistare o vendere contratti futures una volta che il prezzo raggiunge il prezzo specificato, noto come prezzo stop. Quando viene raggiunto il prezzo di stop, un ordine di stop diventa un ordine di mercato.
- L’ordine giornaliero è un ordine che scadrà alla fine della giornata (orario di negoziazione giornaliero) se non eseguito.
- L’ordine Good Til ‘Canceled (GTC) è un ordine che rimarrà attivo fino a quando non verrà eseguito o annullato da te.
- L’ordine Market-on-Close (MOC) è un ordine che verrà eseguito al prezzo di chiusura di una sessione giornaliera. Può essere conveniente per i day trader che non vogliono mantenere le loro posizioni durante la notte.
Come funzionano i futures: le basi
Esistono 2 tipi di trader di futures: hedger e speculatori. Il concetto di futures è iniziato con l’idea di bloccare i prezzi delle materie prime. È iniziato con gli hedger, che cercano stabilità e prevedibilità per le loro attività.
Diciamo che sei un coltivatore di mais. Coltivi e vendi mais. E attualmente, il mais vende per $ 4,25 per staio. Ma sei preoccupato che i prezzi scenderanno in futuro (ad esempio tra 6 mesi), il che ridurrà il tuo margine di profitto. Pertanto, desideri bloccare il prezzo di oggi.
La migliore linea di azione è vendere contratti futures brevi con scadenza tra 6 mesi. Vendere allo scoperto significa essenzialmente scommettere al ribasso. Se i prezzi del mais scendono effettivamente, il profitto della tua azienda diminuirà, ma i guadagni nei contratti futures lo compenseranno.
Dall’altro lato dello spettro degli affari, un’azienda acquista mais per produrre prodotti alimentari. Ed è preoccupato che il prezzo del mais aumenti, il che lo renderà costoso e influirà negativamente sui profitti. Al fine di bloccare il prezzo di oggi, acquisterebbe contratti futures sul mais per compensare l’aumento dei prezzi.
Mentre gli hedger normalmente non scambiano i futures a scopo di lucro e li usano per la stabilità del business, gli speculatori sono lì per il profitto. Gli speculatori sono attratti dai futures a causa dei rapidi movimenti dei prezzi, della liquidità e dei margini bassi.
Gli speculatori non acquistano né vendono materie prime o prodotti finanziari sottostanti. Normalmente chiudono le loro posizioni lunghe o corte prima delle date di scadenza e di consegna. Non sono interessati ai prodotti sottostanti. Il loro unico interesse è trarre profitto dalla previsione dei movimenti dei contratti futures.
Come funzionano i futures: un esempio
Gli speculatori adorano il fatto di poter controllare grandi quantità di attività sottostanti con somme di denaro relativamente piccole. Tornando all’esempio dei futures sul mais, il margine iniziale per 1 contratto futures sul mais è di $ 2.025. Il margine iniziale è la quantità di denaro che deve essere nel conto per avviare una negoziazione nel mercato dei futures.
Il margine di mantenimento per 1 contratto future sul mais è di $ 1.500. Il margine di mantenimento è il capitale minimo che deve essere mantenuto nel conto. Se l’equity scende al di sotto del margine di mantenimento, un trader deve effettuare un deposito per riportare il conto al margine iniziale.
Tieni presente che 1 contratto futures sul mais controlla 5.000 bushel. Se viene scambiato a $ 4,25 per staio, vale $ 21,250 di mais, il che significa che è necessario meno del 10% per scambiarlo.
È prudente avere più soldi nel tuo conto per fare trading comodamente ed evitare chiamate di margine quando devi depositare più soldi nel tuo conto se il tuo commercio va contro di te. Se sei un day trader (chiudi la tua posizione sui futures lo stesso giorno), il tuo margine è ancora più basso.
Gli scambi determinano i tassi di margine, ma il tuo broker può modificarli. Il margine si basa principalmente sulla volatilità. La volatilità nella finanza è la frequenza e l’entità dei movimenti di prezzo, al rialzo o al ribasso. Più grandi e frequenti sono le oscillazioni dei prezzi, più volatile è il mercato.
Esempio di E-Mini S&P 500
Ecco un esempio di informazioni su 1 dei contratti futures più popolari, futures E-mini S&P 500:
- Scambio: Chicago Mercantile Exchange (CME)
- Simbolo radice: ES
- Contratti disponibili: trimestrale (marzo, giugno, settembre, dicembre)
- Date di scadenza: 3 ° venerdì dei mesi sopra indicati
- Margine di mantenimento: $ 11.000
- Orario di trading: dalla domenica al venerdì dalle 18:00 alle 17:00 Eastern Time (ET) con interruzione delle negoziazioni dalle 16:15 alle 16:30
- Unità contrattuale: $ 50 x indice S&P 500
- Fluttuazione minima del prezzo: 0,25 punti indice = $ 12,50
- Hai acquistato 1 contratto futures a 3.500,00. Il contratto è salito a 3.510,00 (una mossa di 10,00 punti). Stai guadagnando $ 500 (10,00 x $ 50,00 per punto).
Broker in linea di futures
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Prodotti future
Prima di iniziare a fare trading sui futures, è necessario familiarizzare con le specifiche dei diversi prodotti futures. I futures sono negoziati su borse come il Chicago Mercantile Exchange e il New York Board of Trade (ICE Futures), tra gli altri.
I contratti futures sono disponibili su numerose classi di attività. Le categorie più popolari sono:
- Futures su indici: S&P 500, NASDAQ 100, Russell 2000, VIX, DJIA, indici esteri
- Futures su tassi di interesse: buoni del tesoro (2, 5, 10, 20 anni, euro
- Futures valutari: valute e spread valutari
- Futures sui cereali: grano, mais, soia, riso
- Futures su metalli: oro, argento, rame, platino
- Futures energetici: petrolio greggio, gasolio da riscaldamento, benzina, gas naturale
- Futures morbidi: cotone, cacao, caffè, zucchero, succo d’arancia
- Futures bestiame: bovini, maiale magro, pancetta di maiale
Tutte le informazioni necessarie sono disponibili sui loro siti web e sul sito web del tuo broker. È una buona idea parlare con il tuo broker per confermare tali informazioni.
Strategie di trading sui futures
Alcuni trader (speculatori) sono specializzati in 1 o 2 settori dei futures semplicemente perché hanno un vantaggio e una comprensione dei fondamentali di quei mercati e delle tendenze economiche. Altri li scambiano tutti o la maggior parte perché li considerano nient’altro che grafici e li approcciano con un’analisi tecnica. L’approccio tecnico sta analizzando i futures sulla base di modelli grafici e sentiment. Entrambe le strategie hanno valore.
I trader a breve termine tendono a negoziare i contratti più liquidi, di solito i contratti a termine (contratti prossimi alla scadenza).
La strategia più comune nel trading di futures è una strategia direzionale in cui un trader scommette sulla direzione di una determinata merce o strumento finanziario. Comprano (andando lungo) e vendono (andando corto) a seconda che si aspettino che i prezzi aumentino o diminuiscano.
Un approccio più complesso prevede lo spread trading. Lo spread trading può comportare l’andare a lungo del contratto futures sul petrolio greggio di marzo e contemporaneamente andare a breve il contratto sul petrolio greggio di giugno. Questa è una buona strategia se un trader percepisce il contratto di marzo come sottovalutato rispetto al contratto di giugno. Questo trader cerca di beneficiare di una contrazione di uno spread indipendentemente dalla direzione assoluta del petrolio greggio. Questa è una scommessa su uno spread.
Un altro esempio di spread trading è uno spread tra 2 mercati correlati. La correlazione significa quando due o più mercati tendono a muoversi nella stessa direzione. Un buon esempio potrebbe essere quello di andare long sui future S&P e contemporaneamente andare short sui future NASDAQ se un trader pensa che S&P sia sottovalutato rispetto al NASDAQ.
Tieni presente che le strategie di spread non sono meno rischiose delle strategie direzionali. Uno spread può andare contro di te tanto quanto uno scambio direzionale.
Pro e contro del trading di futures
Ci sono diversi fattori, che dovrebbero essere presi in considerazione nella scelta dello studio giusto per te:
- Quali sono le commissioni o quanto addebita per una transazione futures)?
- Che tipo di piattaforma di trading online viene offerta? È facile e intuitivo effettuare un ordine di acquisto o di vendita?
- Offre un’app mobile per il trading?
- Fornisce ricerca, istruzione, notizie sul futuro e approfondimenti? Queste funzionalità sono gratuite o è prevista una tariffa?
- È disponibile un software per la creazione di grafici e quanto è facile da usare? È gratis?
- Ci sono costi se non fai trading attivamente?
- Fornisce un servizio clienti amichevole e paziente? Puoi parlare con qualcuno al telefono?
- Che tipo di sicurezza utilizza il broker per proteggere il tuo account?
- Da quanto tempo sono in attività?
- Permette conti pensionistici e quali sono le opzioni?
- Qual è la dimensione minima dell’account?
- Fornisce funzionalità di gestione dell’account user-friendly in cui è possibile visualizzare le transazioni, i saldi, la cronologia e i costi?
- Offre servizi di consulenza e quanto fanno pagare per loro?
Fai trading sui futures oggi
I future sono strumenti ad alta leva finanziaria (marginati), il che li rende attraenti e rischiosi allo stesso tempo. La maggior parte dei trader consiglia di apprendere e utilizzare l’analisi tecnica per il trading di futures.
Prendi confidenza con alcuni dei mercati dei futures e inizia in piccolo. Tutto ciò di cui hai bisogno sono poche migliaia di dollari, un broker rispettabile e la capacità di controllare le tue emozioni.
Domande frequenti
Ci sono restrizioni sui futures di day trading?
1
Ci sono restrizioni sui futures di day trading?
chiesto
2021-04-05
Luke Jacobi
1
Non ci sono restrizioni sulla dimensione del conto o sul numero di scambi giornalieri.
Rispondi al link
ha risposto
2021-04-05
Benzinga
Cosa è necessario per fare trading sui futures?
1
Cosa è necessario per fare trading sui futures?
chiesto
2021-04-05
Luke Jacobi
1
Si tratta di seguire le notizie, commentare il mercato e leggere i grafici. Devi avere il tempo, la pazienza e l’energia per avere successo.
Rispondi al link
ha risposto
2021-04-05
Benzinga
