Come sapere se vale la pena acquistare un’azione o no?
In che modo un principiante può decidere se vale la pena acquistare un’azione o meno?
Questa domanda è semplice ma sfortunatamente non ci sono regole empiriche che possano risolvere questo enigma.
Sì, investire in azioni non è meno che risolvere un enigma.
Un investitore attento deve affrontare l’investimento in azioni come se stesse tentando di risolvere un enigma.
Ogni passo compiuto per risolvere un puzzle è essenziale.
Allo stesso modo, un principiante non può permettersi di essere compiacente nell’investimento in azioni.
Offro anche un foglio di lavoro dettagliato sull’analisi delle scorte per i miei lettori.
Ma in questo post presenterò una scorciatoia per sapere se vale la pena acquistare un’azione o meno.
Prima di procedere, vorrei ribadire una teoria che cito spesso nei post del mio blog.
Il prezzo di mercato di un’azione crescerà rapidamente solo quando anche le “vendite” e i “profitti” della sua attività sottostante cresceranno a un ritmo simile.
Tornando alla nostra importante domanda, come sapere se vale la pena acquistare un’azione o no?
Per dare una risposta significativa a questa domanda è necessario scavare nei rapporti finanziari delle aziende.
Ma non preoccuparti, non renderò la risposta troppo complicata.
Porrò alcune semplici domande sulle aziende, le cui risposte alla fine ci aiuteranno a sapere se vale la pena acquistare un’azione o meno.
#UN. Vale la pena acquistare azioni?
Poni le seguenti domande e controlla prima i suoi fondamentali di business.
# Domanda 1. Quanto è salutare il rapporto sul flusso di cassa?
Rispondi si o no
Le operazioni delle aziende producono abbastanza denaro per pagare i costi di gestione degli affari?
Si troverà la risposta a questa domanda nel rapporto sul flusso di cassa delle aziende.
Apri moneycontrol e controlla il rapporto sui flussi di cassa dell’azienda.
Solo per esempio ho fornito qui il rapporto sul flusso di cassa di Hindustan Zinc.
Se il flusso di cassa netto derivante dall’attività operativa è positivo, significa che la liquidità prodotta dall’operatività della società è sufficiente a coprire i suoi costi operativi.
Se il flusso di cassa netto dall’attività operativa è negativo, significa che non viene prodotta abbastanza liquidità dalle operazioni della società.
Nel caso in cui le operazioni delle società non generino abbastanza “liquidità”, la società dovrà prendere in prestito denaro dalle banche ecc.
Alcune società emettono anche più azioni per raccogliere capitali.
Entrambi non sono considerati buoni dal punto di vista degli azionisti esistenti.
Nel caso dello zinco Hindustan, SÌ, l’azienda sta producendo un flusso di cassa positivo.
# Domanda 2. Qual è la qualità del profitto?
L’azienda ha registrato una solida crescita degli utili negli ultimi 5 anni?
Rispondi si o no
Si troverà la risposta a questa domanda nei conti profitti e perdite delle società.
Anche in questo caso, aprire il conto profitti e perdite della società sotto controllo monetario.
Annotare il dato relativo all’utile netto al netto delle imposte degli ultimi cinque anni.
Osserva attentamente se il profitto è cresciuto costantemente o se il modello è casuale.
Una buona azienda mostrerà sicuramente una crescita dell’utile netto costante nel tempo.
È anche importante conoscere il tasso di crescita dell’utile netto.
Per calcolare il tasso di crescita, utilizza la formula CAGR.
Come regola generale, l’azienda deve essere in grado di aumentare i propri profitti al tasso di inflazione.
Nel caso dello zinco Hindustan, SÌ, l’azienda è stata in grado di aumentare i propri profitti in modo pressoché costante negli ultimi 5 anni.
# Domanda 3. Qual è la qualità delle vendite?
L’azienda è riuscita ad aumentare il proprio fatturato negli ultimi 5 anni?
Rispondi si o no
Si troverà la risposta a questa domanda nei conti profitti e perdite delle società.
Anche in questo caso, aprire il conto profitti e perdite della società sotto controllo monetario.
Annotare il dato relativo ai “ricavi da attività” degli ultimi cinque anni.
Osserva attentamente se le entrate sono cresciute costantemente o se il modello sta vacillando.
Una buona azienda mostrerà sicuramente una crescita dei ricavi costante nel tempo.
È anche importante conoscere il tasso di crescita delle entrate.
Per calcolare il tasso di crescita, utilizza la formula CAGR.
Come regola generale, l’azienda deve essere in grado di aumentare il proprio fatturato (fatturato) al tasso di inflazione.
Ma perché è importante controllare la crescita dei ricavi delle aziende?
La crescita dei ricavi significa che la domanda di prodotti e servizi delle aziende è in crescita.
Una società i cui prodotti sono molto richiesti è sicura di dare buoni profitti ai suoi azionisti.
Nel caso dello zinco Hindustan, SÌ l’azienda è stata in grado di aumentare il proprio fatturato negli ultimi 5 anni.
# Domanda 4. La redditività dell’azienda è alta?
Rispondi si o no
Si troverà la risposta a questa domanda nei rapporti finanziari delle società.
Ancora una volta, rapporto sul rapporto aperto della società in moneycontrol.
Annotare i dati relativi al “rendimento del patrimonio netto” e al “rendimento del capitale investito” degli ultimi cinque anni.
Osserva attentamente se la redditività è cresciuta costantemente o se il modello è irregolare.
Azienda ad alta redditività, parla molto del “vantaggio competitivo” di cui gode.
Una società che gode di un mercato di monopolio avrà cifre di elevata redditività.
Nel caso dello zinco Hindustan, SÌ, la redditività dell’azienda è buona.
Domanda 5. Il ROA (Return on Asset) dell’azienda è superiore al 10% annuo?
Rispondi si o no
Per una società non finanziaria, un ROA superiore al 10% è considerato buono.
Il ROA è il profitto totale diviso per l’asset totale.
Il ROA evidenzia l’efficienza delle risorse aziendali per generare profitti.
L’azienda che ha accumulato troppi asset avrà un ROA inferiore.
L’idea dovrebbe essere quella di generare il massimo profitto per unità di asset.
Tali società sono le migliori per gli azionisti.
Per una società finanziaria (come banche, compagnie di assicurazione), il ROA può essere del 2-3% all’anno.
Nel caso in cui un’azienda abbia un ROA inferiore al 10% (3% per le società finanziarie), basta osservare che se il ROA è migliorato negli ultimi 5 anni o meno.
Nel caso dello zinco Hindustan, SÌ, il ROA è superiore al 10%.
Per concludere che se vale la pena acquistare o meno un’azione, la risposta a tutte le domande precedenti deve essere SI.
Dopo aver ottenuto tutti i SÌ per un’azione, il passo successivo è controllare la valutazione del prezzo di mercato delle società.
#B. Vale la pena acquistare azioni?
Controlla se il prezzo delle azioni è sottovalutato o sopravvalutato.
Per capire se il prezzo di mercato delle azioni è sottovalutato o meno, prendere nota delle seguenti informazioni.
Zinco Hindustan:
Prezzo di mercato attuale per azione (P): Rs.254
Guadagno per azione (E): Rs. 19.68
Rapporto prezzo / prestazioni (P / E): 254 / 19,68 = 12,91
Tasso di crescita dell’utile per azione (EPSG) negli ultimi 5 anni:
EPSG = {[(19,33 / 13,08) ^ (1/5 anni)] – 1} = 8,1%
Rapporto PEG (PE / EPSG)
PEG = PE / EPSG = 12,91 / 8,1 = 1,59
Se il valore nel passaggio e (PEG) di cui sopra è inferiore a uno (1), lo stock è considerato sottovalutato.
In caso di Hindustan Zinc, il PEG è 1,59.
Quindi possiamo concludere che, sebbene abbia solidi fondamentali di business, ma il suo prezzo di mercato è attualmente sopravvalutato.
Quindi è necessario evitare l’acquisto di azioni agli attuali livelli di prezzo.
Conclusione
Per sapere se vale la pena acquistare o meno un’azione, valuta innanzitutto i suoi fondamentali di business.
Ho fornito qui 5 domande che risponderanno se il titolo ha solidi fondamentali di business sottostanti o meno.
Una volta identificato un titolo con solidi fondamentali aziendali, NON andare avanti e acquistare le sue azioni.
Rimane ancora un passo.
Identifica il suo rapporto PEG per sapere se il prezzo di mercato delle azioni è sottovalutato o meno.
Buon investimento.