Cosa sono i cicli di mercato?
In generale, stiamo parlando del periodo di tempo tra due massimi o minimi di un mercato. Nel mercato azionario conservatore tali cicli di mercato avvengono in media su termini più lunghi (anni). L’immagine qui sotto mostra i cicli della borsa statunitense nel corso della storia, a partire dalla Grande Depressione nel 1929 fino al giorno corrente.
La psicologia di un ciclo di mercato
Incontra le 10 fasi di un ciclo di mercato
Fase 1: Speranza “Speranza” è il primo segno di ripresa dopo la fase “grave incredulità” (vedi Fase 10 – ultima del ciclo). Il mercato sta mostrando segnali positivi per una nuova corsa al toro. Tuttavia, gli investitori sono ancora attenti. Piccole somme di denaro vengono investite. Fase 2: Ottimismo L’ottimismo definisce la seconda fase in cui i prezzi aumentano con l’investimento di nuovi capitali. Questa fase si raggiunge quando il mercato è stato in un trend rialzista sostenuto per molti mesi. Il mercato ha una prospettiva positiva, e quindi molti investitori sono a proprio agio nell’investire denaro in questa fase. Fase 3: Credenza Con il passare del tempo, l’ottimismo si trasforma in fede. Questa fase di “credenza” è definita come uno dei primi segni di un mercato rialzista. Gli investitori cercano nuove opportunità sul mercato. Fase 4: Brivido La ricerca di opzioni di investimento alternative può essere una buona idea se sai cosa stai facendo. Le persone si sentono facilmente intrappolati nel sentirsi entusiasti mentre selezionano progetti casuali perché credono che nulla possa andare storto. Tutto sta funzionando.È importante tenere traccia del tuo livello di eccitazione in quanto essere sovraerti è un chiaro segno per chiudere una posizione. Fase 5: Euforia La fine di un enorme run-up è definita dall’euforia. Le emozioni umane stanno prendendo il sopravvento, niente può fermarci ora, sono tutti cuccioli e sole. C’è solo una direzione – verso l’alto. In questa fase della corsa dei tori, il “denaro stupido” salta a bordo del treno, questo tipo di denaro è il primo ad andarsene. In questa fase, si aspettano la stampa di riferire sul mercato rialzista, e si ottiene il “incontrare i nuovi giovani milionari” articoli. In questa fase, il denaro intelligente sta prendendo profitto in tutto il movimento parabolico. Fase 6: Compiacenza In questa fase, la corsa dei tori è stagnante in quanto le alte aspettative della gente non sono soddisfatte. I primi segnali di un mercato di inversione iniziano a pop-up. Questa è una fase molto pericolosa in quanto la gente pensa che la fase di compiacenza sia solo una breve pausa prima che la corsa dei tori continui. Molti investitori sono impreparate per la prossima inversione di mercato. Fase 7: Ansia Infine, la gente si rende conto che questa corsa di tori non può andare avanti per sempre. Vedono che il mercato sta invertendo, perdendo valore e denaro. La paura di perdere permette ai trader di ritardare la realizzazione di una perdita, che poi si trasforma in perdite molto maggiori. Fase 8: Negazione Tuttavia, il valore dei vostri investimenti continua a diminuire, e molti investitori si rifiutano di vendere sperando in una correzione ancora più grande verso l’alto. Gli investitori agiscono in modo difensivo in quanto sono convinti di aver investito i loro soldi con saggezza. Tuttavia, in generale, quasi nessuna moneta è in grado di uscire senza scot. Quando piove tutti si bagnano. Fase 9: Panico Il mercato continua a declinare come un mercato ribassiso è diventato la nuova realtà. Gli investitori cercano di salvare i loro fondi vendendo disperatamente i loro investimenti, in quanto hanno paura di perdere tutto. Spesso vediamo un grande sell-off accadendo nella fase di panico. Fase 10: Depressione Le persone perdono ogni speranza e la loro fede nelle condizioni di mercato esistenti. Il mercato è al suo punto più basso nel ciclo corrente (come si noterà in seguito). È qui che la stabilizzazione e il consolidamento ricominciano a costruire. Questa fase può richiedere molto tempo. In generale, Queste 10 fasi si ripetono nel tempo e definiscono un ciclo di mercato. Non tutti i cicli di mercato seguiranno questo grafico esatto e il tempo esatto che ci vuole. Tuttavia, dovrebbe darvi alcune preziose intuizioni nella psicologia dei cicli di mercato. Tutti i mercati attraversano cicli nel breve termine. La durata e l’ampiezza di questi cicli sono parzialmente definiti dal rischio (che è molto alto per il mercato crypto). Tuttavia, i cicli di mercato sono difficili da prevedere. Ma sappiamo che i mercati non continueranno a rimanere a tempo indeterminato o scendere a zero (nei mercati legittimi). In passato, hanno sempre “ritornato alla media”.
Bitcoin non è l’unico a pedalare
Bitcoin non è l’unico crypto che mostra alcuni cicli di mercato. Dai un’occhiata al grafico Ripple. È possibile individuare due grandi cicli di mercato e due cicli più piccoli. Questa è solo una parte della “stagione degli Altcoins”. Non è solo limitato a Ripple.
Tendenze del ciclo di mercato
Ci sono due tendenze principali che generalmente vediamo in un ciclo di mercato crypto:- Ingresso di liquidità: nuovi flussi di denaro nel mercato. La maggior parte del denaro va a Bitcoin come questo è il punto di ingresso del mercato crypto.
- Dominio Bitcoin: Il dominio di Bitcoin ha iniziato a diminuire da dicembre 2017 come molti investitori erano alla ricerca di nuovi investimenti altcoin. Questa impennata di acquisto di altcoin è a volte un indicatore che un mercato è ipercomprato come persone cercano nuove opportunità, e quindi potenzialmente indica l’inizio di un nuovo declino nel prossimo futuro.
A che punto siamo nell’attuale ciclo di mercato?
In primo luogo, nessuno lo sa, e possiamo solo stimare. Al momento, sembra che siamo tra la fase di rabbia e depressione (l’immagine qui sotto mostra il grafico effettivo dei cicli di prezzo e di mercato). Come accennato in precedenza, abbiamo avuto una grande correzione dall’area di 20K dollari a 6.000 dollari (a partire da questa scrittura). Ci aspettiamo che il prezzo rimanga stabile o leggermente negativo per un po ‘. È positivo nel complesso? Sì, sicuramente. Questo è naturale e deve accadere. La sensazione di euforia ha gonfiato lo spazio blockchain. La depressione ucciderà un sacco di progetti inutili, i soldi stupidi, e creerà un po ‘di spazio per i progetti reali più forti che sono qui per rimanere, e per nuovi, migliori progetti e nuovi soldi intelligenti investiti.
Il miglior approccio all’investimento nel ciclo di mercato
Mentre i mercati pedalano da un orso all’altro, crediamo che sia necessario sperimentare una “ripresa”. È improbabile che i mercati entrino in un vero mercato rialzista fino a quando non saranno recuperate le perdite del precedente mercato ribassista. La fase di ottimismo/credo può essere vista come il punto di ingresso di un nuovo mercato rialzista. In generale, acquistare quando il mercato è debole (sentimenti di rabbia, depressione o incredulità) o durante un periodo di depressione o accumulo (cioè, a metà 2014-2015 è stato un lungo periodo di accumulo di circa 300 dollari), e vendere quando il mercato è forte (sentimenti di ottimismo, convinzione o euforia). Attenzione, perché i cicli di mercato non seguono esattamente questo modello. In alcuni mercati estremi, il mercato ribassisto non recupera mai completamente le perdite prima di cadere in un mercato ribassisto più profondo.In Conclusione: passi chiave per comprendere i cicli di mercato
- I cicli di mercato sono una cosa naturale, accettatela.
- Ritaglia le emozioni in quanto possono diventare il tuo peggior nemico.
- Cerca sia catalizzatori positivi che negativi che possano innescare una nuova fase.
- È difficile individuare i punti di inizio e fine esatti.
- I cicli di mercato aiutano gli analisti a prendere decisioni migliori.
- Comprare basso, vendere alto. Così semplice.