Investire in prestiti peer-to-peer (P2P) è un ottimo modo per aumentare i rendimenti e diversificare in modo significativo il tuo portafoglio.
Il prestito P2P è un asset alternativo che offre interessanti rendimenti assoluti e aggiustati per il rischio, anche nell’attuale contesto di bassi tassi di interesse. Come ogni investimento che offre rendimenti superiori alla media, ci sono rischi sostanziali e il prestito P2P non fa eccezione.
Spiegheremo le questioni più importanti nel prestito P2P e ti mostreremo come investire in P2P.
Indice dei contenuti:
Cosa sono i prestatori P2P?
I prestatori P2P stanno alle banche tradizionali come Amazon sta alle librerie: un mercato elettronico in cui tutte le transazioni sono digitali. Su questa piattaforma digitale, le persone che hanno bisogno di denaro (mutuatari) si incontrano con persone che hanno denaro da investire (prestatori). I siti P2P affidabili includono Zopa e RateSetter nel Regno Unito e Prosper Marketplac e negli Stati Uniti. E ce ne sono molti altri in tutto il mondo. Negli Stati Uniti, i prestatori P2P sono società finanziarie non bancarie (NBFC), proprio come banche di investimento, hedge fund, istituti di credito ipotecario e società di private equity.
Il P2P esiste solo dal 2005, quando Zopa, con sede nel Regno Unito, ha introdotto il primo prestito online peer-to-peer. Prosper ha seguito questo processo negli Stati Uniti nel 2006. I prestatori P2P combinano la tradizionale analisi del credito, sottoscrizione e servizio di prestito con piattaforme tecnologiche. I consumatori si sono riversati nell’online banking proprio come hanno fatto per gli acquisti online. Di conseguenza, il prestito peer-to-peer negli Stati Uniti è stimato a $ 32,2 miliardi nel 2020 e $ 120 miliardi in tutto il mondo.
Cosa sta investendo nel prestito P2P?
Quando investi tramite prestiti P2P, diventi la banca di qualcun altro . Crei un portafoglio di prestiti non garantiti che possono potenzialmente restituire dal 7% all’11% all’anno. Puoi concedere prestiti a più di una persona perché il prestito P2P viene spesso effettuato con incrementi di $ 25. Ciò consente agli investitori di suddividere i propri investimenti in frammenti di molti prestiti.
Se non vuoi correre troppi rischi, puoi prestare solo a mutuatari di alto livello. Se ti senti a tuo agio con un rischio maggiore, puoi diversificare il tuo investimento tra molti tipi di mutuatari. Puoi anche diversificare il tuo investimento per tipo di prestito, dimensione, durata, durata e concentrazione geografica. La maggior parte degli esperti consiglia una regola 80:20, con l’80% del tuo investimento in prestito P2P collocato con mutuatari di alto livello e il 20% con quelli con rating inferiore. Poiché le piattaforme P2P sono guidate dalla tecnologia, gli investitori P2P possono ottenere facilmente una diversificazione dei prestiti straordinaria e senza precedenti.
Gli investimenti di prestito P2P possono essere collocati in IRA e altri veicoli per il pensionamento.
Molti investitori segnalano rendimenti superiori al 10% sui loro portafogli di prestiti P2P, anche dopo aver tenuto conto di insolvenze e commissioni. Tuttavia, come qualsiasi investimento, vi è un alto livello di rischio. Quindi l’investimento nel prestito P2P è adatto principalmente agli investitori con una propensione al rischio elevata.
Perché il P2P è popolare
Le piattaforme P2P tendono a fornire servizi più economici e veloci rispetto alle banche tradizionali e operano con costi generali inferiori. I prestatori P2P trasferiscono molti di questi risparmi sui mutuatari a tassi e commissioni inferiori, da qui la loro enorme popolarità. Il mercato P2P, infatti, cresce in media di oltre il 40% all’anno.
Il P2P è una forma di finanziamento e investimento pienamente riconosciuta e legittima ed è regolato dalla Securities and Exchange Commission (SEC). L’attenzione della Commissione è sulla protezione dei prestatori (investitori) attraverso requisiti di informativa. Poiché la SEC considera gli investimenti di prestito P2P come titoli, questi tipi di investimenti sono soggetti a una serie di regole, tra cui la regola 415 del Securities Act del 1933, il JOBS Act e le leggi del cielo blu dei regolamenti sui titoli statali.
Oggi, il prestito P2P svolge un ruolo importante nel fornire accesso al capitale, soprattutto perché le banche continuano a ritirarsi dal prestito al consumo e alle piccole imprese e le nuove normative aumentano il costo del capitale per le banche tradizionali.
Come funziona il prestito P2P
Tutto inizia quando i mutuatari compilano una richiesta di prestito e dichiarano le loro informazioni di base, tra cui:
Sulla maggior parte dei siti Web, un individuo può prendere in prestito fino a $ 35.000 senza fornire garanzie reali, quindi il prestito non è garantito. I prestiti di solito vanno da tre a cinque anni e possono essere utilizzati per quasi tutti gli scopi: consolidamento debiti di prestiti con carta di credito (l’uso più comune), prestiti per auto o prestiti per grandi acquisti. Anche i prestiti P2P sono auto-ammortizzanti (come un mutuo) e non rotanti (come una carta di credito). Ciò significa che hanno tassi di interesse inferiori. A seconda del rating di credito del mutuatario, i tassi di prestito variano da circa il 5% al 36%.
Un malinteso comune è che le piattaforme P2P accettino mutuatari con crediti inesigibili. In effetti, la maggior parte delle piattaforme statunitensi richiede un punteggio di credito minimo di 600. I prestatori P2P di solito non concedono prestiti a persone che hanno recentemente fallimenti, sentenze o gravami fiscali. Alla luce della pandemia, alcune piattaforme di prestito P2P, tra cui Zopa, hanno smesso di prestare alle categorie più rischiose di mutuatari.
I tipi di prestiti disponibili negli investimenti P2P
Sulla maggior parte delle piattaforme P2P, l’investimento minimo è di $ 1.000. Puoi scegliere tra qualsiasi prestito approvato per investimenti. Ogni elenco di prestito mostra un tasso di interesse, un grado di credito e un periodo di rimborso (“durata”), di solito da tre a cinque anni.
La piattaforma P2P gestisce tutti gli aspetti dei prestiti, dalla sottoscrizione alla riscossione delle rate mensili. La piattaforma ti invia quindi la tua parte dei pagamenti, meno le commissioni addebitate dal sito web (in genere l’1%). Gli investitori intraprendono solo due azioni: selezionare i prestiti e riscuotere i pagamenti.
Tecnicamente parlando, gli investitori non concedono prestiti direttamente ai mutuatari. Una volta che un investitore sceglie di finanziare un prestito, una banca separata emette il prestito al mutuatario e poi lo vende alla piattaforma P2P. La piattaforma emette quindi una nota separata per l’investitore con un ritorno sull’investimento subordinato al rimborso del prestito originale da parte del mutuatario.
Quindi, l’investitore ha effettuato un investimento in una nota, non in un prestito effettivo, e spera che il mutuatario rimborserà in modo che la nota venga pagata dalla piattaforma. Se questo ti sembra elaborato, è ciò che è noto nella legge come “soluzione alternativa”, il mezzo legale con cui gli investimenti di prestito P2P sono in grado di conformarsi alle normative SEC e alla maggior parte delle leggi statali sui titoli (l’Iowa è un’eccezione).
Come bilanciare i rischi degli investimenti P2P
Confrontiamo un ipotetico investimento di $ 10.000 per tre anni in due diversi portafogli a reddito fisso:
- Portafoglio A: un tradizionale portafoglio a reddito fisso e
- Portafoglio B: un tradizionale portafoglio a reddito fisso con un investimento P2P
Il primo portafoglio colloca $ 5.000 in titoli del Tesoro USA triennali (“govies”) allo 0,18% e $ 5.000 in un CD bancario di 36 mesi all’1,0%. In tre anni, il “govie” guadagnerà $ 27 (0,18% x $ 5.000 x 3 anni) e il CD guadagnerà $ 150. Quindi il portafoglio A guadagnerà $ 177 in totale, o un rendimento annuo dello 0,59%, senza capitalizzazione. Tieni presente che sia i Govies che i CD sono investimenti liquidi.
Nel Portafoglio B, $ 1.000 di quel portafoglio da $ 10.000 vengono collocati in un investimento di prestito P2P ben diversificato con un rendimento del 10% al netto delle commissioni.
Prevediamo che il 10% di questi $ 1.000 finisca con i valori predefiniti, cancellando $ 100 dal tuo investimento. Hai ancora $ 900 di prestiti P2P rimanenti che guadagnano il 10% all’anno. Quindi in tre anni guadagnerai $ 270. Il tuo investimento originale di $ 1.000 è ora $ 1.170. Tieni presente che questa parte del portafoglio era illiquida sebbene pagasse mensilmente.
Il saldo di $ 9.000 che avevi in titoli di stato ($ 4.500 allo 0,18%) e CD bancari ($ 4.500 all’1%) guadagnerà $ 159,30 nello stesso periodo. Quindi il rendimento combinato del Portafoglio B nei tre anni è di $ 170 dal P2P più $ 159,30 da Govies e CD bancari, per un totale di $ 329,30, che è dell’86% superiore ai $ 177 del Portafoglio A.
Questa combinazione porta profitti a basso rischio
Fondamentalmente, il modo più sicuro per giocare è fondere una piccola fetta di prestito P2P nel tuo portafoglio a reddito fisso. Se hai scelto il portafoglio B, hai aumentato il tuo rendimento totale da $ 177 a $ 329,30 e il tuo rendimento annuale dallo 0,59% all’1,10%.
Investire nel P2P è una buona idea?
Investire in prestito P2P di per sé è troppo rischioso senza altri titoli per diversificare il tuo portafoglio. Ma il P2P può aumentare in modo significativo i rendimenti sui portafogli a reddito fisso se si alloca non più del 10% come parte di una strategia di diversificazione. Non lasciarti intimidire dalla selezione del prestito: un software di gestione del portafoglio facile da usare, come NSR Invest, si collega alla piattaforma P2P scelta e può aiutarti a scegliere, assemblare e gestire un portafoglio diversificato. Aggiungi prestiti P2P al tuo portafoglio come se aggiungi sale al cibo: troppo rovina il gusto; troppo poco e si perde il sapore. Quantità modeste producono risultati ottimali.
