Cos’è la liquidità?

Cos’è la liquidità?

La definizione di liquidità si riferisce alla misura in cui una determinata attività può essere acquistata o venduta rapidamente sul mercato senza avere un effetto significativo sul suo prezzo.

La liquidità è un fattore importante che gli investitori valutano quando prendono le loro decisioni di trading poiché ha un effetto sulle loro operazioni.

Permette loro di sapere quanto velocemente possono accedere al mercato e quanto velocemente possono trarre profitto dal trading di un particolare asset.

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Attività liquide e illiquide

Un’attività liquida è un’attività che può essere acquistata o venduta rapidamente con una perdita minima del suo valore in qualsiasi momento durante l’orario di negoziazione del mercato.

La caratteristica chiave utilizzata per identificare un’attività liquida è che ha sempre acquirenti e venditori pronti e disponibili.

Questa caratteristica è simile alla profondità del mercato ma distintiva nel senso che la profondità è correlata al trade-off tra la quantità di un’attività venduta e il suo prezzo, mentre la liquidità è un trade-off tra la velocità con cui un’attività può essere venduta rispetto al suo prezzo.

D’altra parte, un bene che non è facile da vendere senza una drastica riduzione del prezzo sarebbe illiquido. Questo è spesso il risultato dell’incertezza tra i trader per quanto riguarda il suo valore effettivo, o potrebbe essere dovuto a una mancanza di interesse di mercato per essere scambiato regolarmente.

Nel mercato finanziario globale, le valute sono generalmente considerate le attività più liquide, con oggetti da collezione, immobili e opere d’arte tutti relativamente illiquidi.

Maggiori, minori ed esotici

La liquidità gioca un ruolo importante nella classificazione delle valute coinvolte nel trading globale di forex che si basa sui valori relativi di una coppia di valute. In base alla loro liquidità, ci sono tre principali categorie di coppie di valute: major , minor e valute esotiche .

Valute principali: queste coppie di valute sono le più scambiate a livello globale. A causa della loro enorme liquidità, possono essere scambiati quasi in qualsiasi momento agli spread più bassi. Le principali valute includono il dollaro USA, la sterlina britannica, l’euro, lo yen giapponese, il dollaro australiano, il dollaro canadese e il franco svizzero.

Valute minori: se una coppia di valute non coinvolge il dollaro USA, è considerata una coppia di valute minori, nota anche come accoppiamento di valute incrociate.

Esotiche : le coppie di valute esotiche sono valute poco scambiate, mancano di profondità di mercato, sono illiquide e scambiate a bassi volumi. Esempi di valute esotiche includono il rand sudafricano e il baht thailandese.

In che modo la liquidità influisce sulla strategia di trading Forex

La maggior parte dei trader di valute tende ad attenersi agli abbinamenti maggiori e minori in quanto sono più facili da negoziare e hanno spread inferiori.

Le coppie esotiche rappresentano una sfida maggiore poiché la loro minore liquidità attrae spread più elevati. Detto questo, puoi ancora fare soldi scambiando coppie esotiche se sei un trader esperto con una buona strategia. Prenditi il ​​tempo per capire la liquidità e come puoi trarre vantaggio dal trading di asset diversi.

Principali domande frequenti sulla liquidità

• In che modo la liquidità influisce sui mercati dei capitali?

  Quando si dice che un’attività è liquida, significa che c’è una grande quantità di acquisto e vendita dell’asset. Ciò semplifica la vendita poiché ci sono molti acquirenti disposti a pagare il prezzo di mercato per l’attività. Quando un’attività è liquida significa anche che la vendita, anche di grandi quantità, ha un impatto minimo sul prezzo di quella risorsa. La liquidità è generalmente considerata molto buona, poiché una mancanza di liquidità significa che un trader potrebbe rimanere intrappolato in una posizione senza acquirenti poiché il prezzo scende bruscamente.

• Come viene misurata la liquidità del mercato?

  La misura più elementare della liquidità in qualsiasi attività è lo spread denaro-lettera. Quando lo spread è piccolo indica che c’è liquidità sufficiente, tuttavia se lo spread è più ampio la liquidità dell’attività potrebbe non essere sufficiente, soprattutto se un investitore ha bisogno di scaricare una grande quantità di attività. La liquidità di mercato veniva misurata dal volume degli scambi di un’attività, ma ora è considerato un indicatore difettoso poiché un volume di scambi elevato non implica necessariamente un’elevata liquidità. La crisi finanziaria globale del mercato del 2008 e il flash crash del maggio 2010 ne sono gli esempi più chiari.

• Cos’è il rischio di liquidità?

  Esistono fondamentalmente due tipi di rischio di liquidità. Il primo è il rischio di flusso di cassa in cui una società si preoccupa se può o meno finanziare le proprie passività. Il modo più semplice per evitare il rischio di flusso di cassa è attraverso una linea di credito o un metodo di finanziamento simile. Il secondo è il rischio di liquidità del mercato. Questo è il tipo di rischio di liquidità di cui si occupa un trader poiché è l’incapacità di uscire facilmente da una posizione. Uno dei mercati in cui questo tipo di rischio è più facilmente visibile è il mercato immobiliare. Quando prevalgono le cattive condizioni del mercato immobiliare, potrebbe essere impossibile vendere una proprietà a un prezzo di mercato equo. Anche se la proprietà può avere un valore evidente, può essere impossibile estrarre tale valore in assenza di acquirenti.

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