C’è un modo per trarre profitto quando si investe sfruttando le inefficienze del mercato azionario.
Il mercato offre occasionalmente transazioni a basso rischio per investitori accorti. Questo è noto come arbitraggio. L’arbitraggio è il processo per trarre vantaggio da un prezzo errato di un’attività finanziaria in un particolare mercato. Esistono opportunità di arbitraggio in obbligazioni, valute, materie prime e altre attività. Il mercato azionario offre occasionalmente opportunità di arbitraggio dalle quali gli investitori possono guadagnare.
Trovare un’opportunità di arbitraggio non è sempre facile e richiede un’azione rapida quando si incontra. Questo perché ci sono molti investitori e trader che passano tutto il giorno alla ricerca di situazioni di arbitraggio e si precipiteranno e agiranno rapidamente. Spesso puoi trovare alcune delle migliori opportunità di arbitraggio nelle transazioni di fusione e nelle offerte pubbliche di acquisto.
Questo perché le azioni di una società che sta per essere acquisita o fusa con un’altra società spesso vengono scambiate a valori inferiori o superiori al prezzo di acquisizione reale. Ciò potrebbe essere dovuto a una serie di ragioni.
Uno dei motivi principali per cui un’azione verrà scambiata con uno sconto significativo sul prezzo di acquisto è perché gli investitori non credono che l’accordo sarà approvato. Ad esempio, le azioni di Rohm & Haas venivano scambiate per soli $ 50 per azione due anni fa, nonostante un’offerta di acquisto da Dow Chemical per $ 78. Il titolo veniva scambiato $ 28 al di sotto del valore di acquisizione a causa del pessimismo degli investitori. Dow Chemical ha acquistato Rohm and Haas per $ 78 pochi mesi dopo e gli investitori di arbitraggio sono stati ricompensati con un premio del 56%.
Un altro motivo per cui un’azione può avere un prezzo errato è perché gli investitori non sono del tutto sicuri di quanto un’azienda sia disposta a pagare per un’azione. Le aziende spesso fanno offerte su un’azione offrendo una gamma di prezzi. Ad esempio, un’azienda potrebbe offrire da $ 30 a $ 40 per un’azione. Gli investitori non sanno se l’offerta sarà sull’estremità inferiore verso $ 30 o sull’estremità superiore a $ 40. Gli investitori audaci che sono disposti a investire in situazioni come queste sono spesso ricompensati.
Spesso puoi sfruttare queste opportunità di arbitraggio per ritagliare piccoli profitti per il tuo portafoglio. Sono proposte a rischio molto basso che offrono una buona vincita. Uno dei modi per trarre profitto da una situazione di arbitraggio è ottenere azioni lunghe di una società e acquistare le azioni. Il momento migliore per acquistare è normalmente pochi giorni dopo l’annuncio di un’acquisizione in modo che le azioni abbiano avuto la possibilità di liquidarsi.
Un’altra opzione è acquistare opzioni call che ti daranno il diritto di acquistare azioni al prezzo di esercizio. Questo è molto più economico rispetto all’acquisto delle singole azioni. Puoi sempre esercitare l’opzione o venderla a premio sul mercato. Se non vuoi esercitare l’opzione, puoi semplicemente lasciarla scadere.
Puoi anche vendere allo scoperto un’azione se ritieni che un accordo fallirà o credi che una società abbasserà la sua offerta. La maggior parte degli accordi di fusione fallisce a causa della mancanza di finanziamenti o dell’impossibilità di ottenere l’approvazione del governo o degli azionisti.
Ci sono diversi modi in cui puoi guadagnare profitti sfruttando le differenze di prezzo che si verificano quando si presentano opportunità di arbitraggio.
