REIT è l’acronimo di Real Estate Investment Trust.
REIT è fondamentalmente una società che sviluppa e possiede proprietà immobiliari “produttrici di reddito”. L’IPO del primo REIT indiano è stato lanciato il 18 marzo 19. Le azioni del REIT indiano sono state negoziate dal 1 ° aprile 19 alla Borsa di Bombay.
Nel 3Q che termina il 31 dicembre 2019, Embassy REIT ha registrato un reddito di 9 mesi di Rs.16,603 Crores. L’utile netto (PAT) per il periodo di 9 mesi è stato di Rs.7,077 Crores. In questo modo il suo guadagno di base per azione ( EPS ) risulta essere Rs.9.17 per azione . Controlla il rapporto del 3 ° trimestre qui …
Per i REIT esiste un mandato che su tutto l’utile netto (PAT), almeno il 90% dovrebbe essere pagato come dividendi ai suoi azionisti. Significa che non più del 10% del PAT può essere mantenuto come utili non distribuiti dai REIT in India.
Quindi abbiamo tre numeri di significato qui. Prezzo corrente delle azioni di Rs.348. Il pagamento potenziale del dividendo è di Rs.8.25 per azione (90% dell’EPS Rs.9.17 – solo 3Q considerato per il calcolo).
In questo modo il rendimento da dividendo minimo previsto, agli attuali livelli di prezzo di Rs.348, sarà del 2,37% . Nell’attuale scenario di mercato (19 marzo 2020), in cui il prezzo delle azioni sta scendendo rapidamente, il rendimento potrebbe migliorare ulteriormente nei prossimi 1-2 mesi. Leggi di più sugli investimenti immobiliari qui …
Indice dei contenuti:
Prezzo azioni Embassy REIT
| Prezzo delle azioni (Rs.) | UN | 348 |
| – 52 W alta (Rs.) | A.1 | 518 |
| – 52 W basso (Rs.) | A.2 | 300 |
| Valore contabile (Rs.) | B | 299.88 |
| Valore nominale (Rs.) | C | 300 |
| N. di azioni emesse (Cr.) | E | 76.35 |
| Capitalizzazione di mercato (Rs.Cr.) | D = E * A | 26.569 |
| Rapporto P / B | F = A / B | 1.160 |
| Min. Acquista Qtà (nos) | G | 200 |
| Min. Investimenti (Rs. Lakhs) | H = LA * G | 69.600 |
Tabella aggiornata al 19-Mar’20 . Leggi di più su EMBASSY REIT qui …
Come funzionano i REIT?
Introduzione REIT …
Il settore immobiliare aveva bisogno di una spinta in India. In città come Mumbai, Bangalore, Delhi NCR, Pune, Chennai, Hyderabad, il lavoro nel settore immobiliare è buono. Ma chi trae vantaggio da questa crescita? Almeno non l’uomo comune. Perché?
Perché le proprietà di qualità sono costose e sono fuori dalla portata della maggioranza della popolazione. Gli uomini comuni possono mettere le mani solo su proprietà inferiori alla media. Sono solo i ricchi a trarne vantaggio.
Cosa ha fatto il governo per includere uomini comuni nella storia di crescita del settore immobiliare?
- Nel bilancio 2016, hanno approvato il disegno di legge dei regolatori immobiliari . Ora c’è un “regolatore” che si prenderà cura delle preoccupazioni di tutti gli investitori immobiliari.
- Nel marzo 2019 è stata lanciata l’IPO del primo REIT indiano.
Perché investire in REIT?
Un amico ha posto questa domanda interessante su REIT. Perché acquistare azioni REIT e non acquistare direttamente immobili commerciali? Per i seguenti motivi:
- Meno intensivo di capitale : l’investimento diretto in proprietà immobiliari è molto ad alta intensità di capitale. Ma ogni azione di REIT sarà relativamente più conveniente (non richiederà grandi deflussi di capitali).
- Adatto a piccoli investitori : Inoltre, l’acquisto di proprietà espone direttamente uomini comuni ai COSTRUTTORI POTENTI. Investire tramite REIT eliminerà del tutto i rapporti con i costruttori.
- Trasparenza : le azioni dei REIT sono quotate nel mercato azionario. Quindi tutti i dettagli rilevanti saranno tutti disponibili online per i suoi investitori.
- Dividendi assicurati : i REIT generano reddito sotto forma di dividendi. Il pagamento dei dividendi REIT è relativamente sicuro. Perché? Perché la maggior parte del loro reddito è sotto forma di reddito da locazione (leasing).
- Tax Free : I dividendi guadagnati dagli investitori di REIT saranno esentasse.
- Apprezzamento rapido del capitale : poiché Embassy REIT è la prima del suo genere in India, il suo apprezzamento del capitale nei prossimi 5/7 anni può essere fenomenale.
- Facile da acquistare : REITS faciliterà anche l’intero processo di investimento in proprietà immobiliari, come?
Immagina di acquistare una proprietà a scopo di investimento? Quali passi si devono compiere durante l’investimento?
- Identificare una buona proprietà,
- prenotare una proprietà,
- dare il proprio contributo,
- predisporre il saldo dei fondi (se è richiesto un prestito),
- preparare un atto di vendita,
- registrazione dell’atto di vendita,
- presa in consegna dall’attuale proprietario / costruttore,
- manutenzione di proprietà ecc.
Ma l’acquisto di REIT (anziché direttamente una proprietà) eliminerà tutti questi passaggi. REIT è anche regolato da un regolatore che eliminerà ulteriormente le possibilità di qualsiasi pasticcio comunemente fatto da costruttori al di sotto degli standard.
Ancora una volta, le proprietà sviluppate da costruttori di qualità sono costose e generalmente fuori dalla portata degli uomini comuni. Ma i REIT elimineranno questo ostacolo.
L’investimento nel mercato immobiliare attraverso REIT darà l’accessibilità al comune, per investire in proprietà sviluppate dai costruttori di qualità.
Esempio: EMBASSY REIT non è stata introdotta in India, quanti di noi avrebbero potuto acquistare uno spazio ufficio di così alta qualità? Spero tu stia ottenendo il mio punto.
In che modo gli investitori di REIT guadagnano?
I REIT sono simili ai fondi comuni di investimento e alle azioni. In che modo i REIT forniscono reddito ai propri investitori?
- Dividendi : i REIT pagano dividendi ai propri azionisti.
- Apprezzamento del capitale : poiché le azioni REIT sono quotate in BSE e NSE, anche l’apprezzamento del prezzo delle sue azioni farà soldi.
In che modo i REIT guadagnano da soli?
I REIT possono generare entrate in due modi, a seconda del tipo di REIT con cui abbiamo a che fare. In generale, possono esserci due tipi di REIT in funzione:
- REIT azionari : possiedono grandi proprietà immobiliari come centri commerciali, uffici, enormi township residenziali ecc. I REIT azionari guadagnano dando queste proprietà in affitto o locazione a lungo termine. Il reddito guadagnato viene quindi distribuito tra gli investitori REIT come dividendi.
- REIT ipotecari : non sono proprietari di immobili. Hanno finanziato solo il debito per quei progetti immobiliari. Significa che ottengono le EMI contro quelle proprietà (dallo sviluppatore / costruttore / proprietari). Questi guadagni sotto forma di EMI vengono quindi distribuiti tra gli investitori REIT come dividendi.
Come REIT lo rende vantaggioso per tutti …
REIT è buono sia per i costruttori che per gli investitori in India. Inoltre, se le cose andranno come previsto, REIT sarà la prossima grande novità per il mondo degli investimenti. Perché? Perché ha la capacità di creare una situazione vantaggiosa per tutti. Come? Vediamo…
- Prospettiva dei costruttori : BuildBuilders può rivolgersi ai REIT per il loro fabbisogno di capitale circolante. I REIT possono rivelarsi un’alternativa ai prestiti bancari per i costruttori. I REIT lavoreranno anche come finanziatori per grandi progetti immobiliari.
- Prospettiva degli investitori : gli investitori indiani possono acquistare azioni di REIT per generare un reddito stabile per se stessi. Invece di acquistare un’intera proprietà fisica, le persone preferirebbero acquistare azioni di REIT. Anche in termini di diversificazione del portafoglio, REIT sarà un’ottima alternativa.
- Prospettive di mercato : il lancio di REIT porterà benefici all’intero mercato finanziario indiano a lungo termine. Il lancio di REIT ha dato vita a un nuovo veicolo di investimento per gli investitori. Ciò non solo avvantaggerà gli investitori esistenti, ma potrebbe anche portare nuovi investitori sul mercato. In questo modo, l’intera ” attività di investimento ” nel paese vedrà una crescita.
Ritorni attesi da REIT India
In media, i rendimenti degli investimenti immobiliari in India possono produrre rendimenti vicini all’8% + annuo. Ma questo sto parlando di proprietà residenziali medie.
Quando si tratta di proprietà commerciali premium (come uffici di Embassy, centri commerciali, ecc.), Il rendimento potrebbe essere migliore (come 10-12% + annuo).
