Quando ero un principiante negli investimenti, “fondo comune” era il termine più sentito.
Ma più di quanto fossi interessato a investire in esso, volevo sapere cos’è un fondo comune di investimento in primo luogo ?
Potrei capire che il fondo comune di investimento è un’opzione di investimento come azioni, immobili, oro, obbligazioni, ecc. Le opzioni di investimento sono alternative, dove il denaro può essere investito per diversi obiettivi di investimento.
Ma a parte questa consapevolezza che il fondo comune di investimento è un’opzione di investimento, generalmente le persone non ne sanno di più sui fondi comuni di investimento. Sapere di più è importante? Sì. Perché? Perché se conosciamo l’ anatomia di un fondo comune di investimento, l’investimento in essi sarà più informato .
Indice dei contenuti:
In che modo l’investimento informato in fondi comuni di investimento aiuta?
In generale, ci sono due tipi di fondi comuni di investimento. Un tipo è rischioso . Significa che ci sono maggiori possibilità di rischio di perdita , a seguito di una cattiva decisione di investimento.
L’altro tipo è quasi privo di rischi . Significa che il denaro investito in tali fondi comuni di investimento rimane al sicuro.
È qui che le cose si fanno interessanti per gli investitori. Come? I fondi rischiosi hanno il potenziale per generare rendimenti più elevati. I fondi privi di rischio possono generare solo rendimenti bassi.
Quindi, al fine di generare rendimenti elevati dai fondi comuni di investimento, è necessario investire in “fondi rischiosi”. È qui che aiuta la “conoscenza del fondo comune di investimento”. Come? Aiuta a prendere “rischi calcolati”.
Significa, sebbene si stia investendo in “fondi rischiosi”, ma il rischio di perdita è minimo. Come? Perché uno sa cosa sta facendo. Questo è ciò che significa rischi calcolati.
In che modo la conoscenza dei fondi comuni di investimento rende più facile “l’assunzione di rischi calcolati”?
Una persona che è ben informata sui fondi comuni di investimento, può scegliere un fondo comune di investimento giusto per sé.
Ogni fondo comune di investimento è unico. Quindi il rapporto rischio-rendimento offerto da ciascun fondo varia. Ma solo un investitore informato può fare la differenza tra i fondi comuni di investimento.
Per la maggior parte delle persone, tutti i fondi comuni di investimento sono basati su azioni o debiti. Ma in realtà, ci sono più sfumature per i fondi comuni di investimento .
Come decifrare queste sfumature? Sapendo di più sui fondi comuni di investimento.
In parole semplici, ci sono troppi tipi di fondi comuni di investimento disponibili sul mercato. Parlando dei due estremi, alcuni fondi sono “ad alto rischio” e altri sono “privi di rischio”.
Ma ci sono una serie di fondi comuni di investimento che si trovano all’interno di questi due estremi. Questi fondi offrono una gamma di possibilità di rischio-rendimento.
A seconda degli obiettivi di investimento , è possibile scegliere un fondo con uno specifico profilo di rischio-rendimento.
Ma il limite è che, per scegliere i fondi comuni di investimento in tali dettagli, l’investitore deve essere “informato”.
In breve possiamo dire che, la conoscenza dell’anatomia dei fondi comuni di investimento aiuta gli investitori a scegliere i migliori fondi comuni di investimento secondo le proprie esigenze.
Quindi vediamo alcuni dettagli sui fondi comuni di investimento la cui conoscenza ci aiuterà a scegliere il giusto tipo di fondo per noi stessi.
Che cos’è un “Schema” e “Unità” di un fondo comune di investimento?
Il fondo comune di investimento è un prodotto di investimento . Acquistando questo prodotto, le persone possono sperimentare i cicli di investimento.
Ciò che effettivamente compriamo non è un fondo comune di investimento. Tecnicamente parlando, quello che compriamo è questo:
Un’unità in reciproca fondo regime.
Qui le parole chiave sono due:
- Unità e
- Schema.
Il fondo comune di investimento è un business . All’interno dell’azienda esistono diversi tipi di fondi comuni di investimento che operano. Lo chiamiamo Schemi . Gli schemi sono prodotti per una società di fondi comuni di investimento. Ciò che acquistiamo sono unità (azioni) di uno schema.
Come una società ha un numero di azioni , uno schema di fondi comuni di investimento ha un numero di unità .
Esempio : Axis Bluechip Fund (G)
Come viene gestita un’attività di fondi comuni di investimento?
Vediamo un fondo comune di investimento dalla vista a volo d’uccello. Questo ci dirà come funziona un’azienda di fondi comuni di investimento.
Facciamo l’ esempio di Axis Mutual Fund per capire come viene gestita la sua attività.
SEBI : Agisce come un regolatore per il settore dei fondi comuni di investimento. Questo è un organo del governo indiano (GOI).
Sponsor : sono le persone che hanno creato il fondo comune di investimento. Sono anche i promotori del fondo. In caso di Axis fondo comune di investimento, lo sponsor è Axis Bank Ltd .
Se il fondo comune di investimento è un’azienda, gli sponsor sono i suoi proprietari .
Fiduciari : questa è un’entità il cui obiettivo principale è prendersi cura degli investitori che investono in vari schemi di fondi comuni di investimento. In caso di Axis Mutual Fund, il trustee è Axis Mutual Fund Trustee Limited .
Se il fondo comune di investimento è un’azienda, gli amministratori sono il suo consiglio di amministrazione .
AMC : questo è l’acronimo di Asset Management Company. È l’AMC che gestisce virtualmente l’intera attività dei fondi comuni di investimento ei suoi schemi individuali. In caso di Fondo comune di investimento Axis, l’AMC è Axis AMC .
Se il fondo comune di investimento è un business, AMC è la sua forza lavoro operativa .
Cosa entra nelle operazioni di un fondo comune di investimento?
- Lancio dello schema .
- Marketing di uno schema.
- Raccolta di fondi a fronte di un regime.
- Investimento dei fondi raccolti.
- Prendersi cura di tutte le transazioni di denaro .
Come viene costruito uno schema di fondi comuni di investimento?
È responsabilità dell’AMC creare uno schema . Per un fondo comune di investimento AMC, “Schemi” sono i suoi prodotti.
Nel processo di creazione dello schema, l’AMC prepara il documento di offerta . Questo documento di offerta è il fondamento di qualsiasi schema di fondi comuni di investimento.
Cosa è incluso nel documento di offerta? La cosa principale di cui parla il documento di offerta è l ‘” Obiettivo di investimento ” del piano. Sulla base dell’obiettivo di investimento, nel documento di offerta sono inclusi i seguenti dettagli:
- Composizione del portafoglio .
- Strategia di investimento del Gestore del fondo .
- Costo di gestione del fondo.
- Commissioni che verranno addebitate agli investitori ecc.
Prima dell’elaborazione di qualsiasi schema di fondi comuni di investimento, AMC deve prima prendere l’ approvazione dei suoi “Trustee” e poi il “SEBI”.
Cos’è New Fund Offer (NFO)?
Una volta ricevuta la necessaria approvazione da SEBI, lo schema è pronto per l’NFO.
Come suggerisce il nome, NFO è una procedura video che AMC offre per la prima volta al pubblico il suo nuovo schema .
Perché la prima volta? Perché questo è un nuovo schema .
Chi è il pubblico? Noi persone, che leggeremo il documento di offerta della NFO e opteremo per l’ abbonamento .
Cos’è l’abbonamento? Adottare misure per acquistare le unità del regime nella NFO a un prezzo speciale .
Sì, il prezzo dell’offerta in NFO (come IPO) è speciale. Perché? Perché, per buoni schemi di fondi comuni di investimento, il prezzo delle quote supera di gran lunga il suo prezzo di offerta in NFO. Generalmente, il prezzo di offerta in NFO è Rs.10 / unità.
Per un nuovo schema, l’abbonamento NFO viene mantenuto aperto per un massimo di 15 giorni. I potenziali sottoscrittori (investitori) devono leggere il documento di offerta e devono iscriversi entro questo periodo.
In che modo i potenziali abbonati prendono la decisione? Principalmente basato sull’obiettivo di investimento del sistema. Se l’obiettivo del programma corrisponde all ‘”obiettivo di investimento” dell’investitore, lo sottoscriveranno.
In che modo un investitore può sottoscrivere la NFO? Compilando il modulo di domanda e assegnando il fondo.
Entro 5 giorni dalla chiusura della NFO, il numero applicabile di quote viene assegnato agli investitori dall’AMC.
Utilizzo dei fondi raccolti …
Nel documento di offerta dello schema, come apparirà la distribuzione delle attività dello schema, è chiaramente indicato.
Cosa si intende per distribuzione degli asset? La proporzione in cui i fondi raccolti dagli investitori saranno distribuiti in diverse classi di attività .
Quali sono le classi di asset disponibili? Un tipico portafoglio di fondi comuni di investimento sarà costituito dalle seguenti classi di attività:
- Equità,
- Debito,
- Mercato monetario e
- Contanti.
Esempio : Axis Bluechip Fund (G)
La proporzione di allocazione dei fondi tra azioni, debito, mercato monetario, liquidità, ecc. È determinata dall’obiettivo di investimento del programma .
Nel caso dell’Axis Bluechip Fund (G) l’obiettivo di investimento è il seguente:
L’obiettivo del programma è quello di sovraperformare l’indice di riferimento. Qual è l’indice di riferimento? Nifty 50. Quindi il portafoglio dello schema è quasi l’80% caricato in azioni.
Un investitore il cui obiettivo di investimento è l’apprezzamento del capitale a lungo termine, può considerare tali schemi di fondi comuni di investimento azionari.
Cosa succede allo schema dei fondi comuni di investimento dopo NFO?
FONDI CHIUSI venderanno le proprie quote agli investitori solo durante la sua NFO. Dopo la chiusura della NFO, non possono avere luogo nuove transazioni nel sistema.
Inoltre, i fondi chiusi operano per una durata fissa. Qualcosa come i depositi fissi della banca. Quindi ci si aspetta dagli investitori che le quote acquistate durante la sottoscrizione siano mantenute fino alla scadenza.
Anche gli schemi chiusi sono quotati in borsa. Se il sottoscrittore non desidera mantenere le quote fino alla scadenza, le quote possono essere vendute ad altri investitori (come le azioni).
Ma va notato qui che i volumi degli scambi di schemi chiusi sono molto bassi nelle borse. Quindi l’abbonato potrebbe anche non trovare un acquirente per le sue unità qui.
Cosa significa? Acquista un fondo chiuso solo quando sei sicuro che manterrai le sue quote fino alla scadenza. Se non sei sicuro, i fondi aperti sono più adatti.
OPEN ENDED FONDI continuano a vendere nuove quote agli investitori anche dopo la chiusura della NFO. Ma dopo NFO, il NAV dello schema diventa volatile. Ogni giorno il NAV cambia. Per i fondi focalizzati sulla buona crescita, il NAV cresce a un ritmo apprezzabile nel tempo.
Quindi gli investitori dovrebbero acquistare o vendere le loro quote al NAV corrente. Significa che a un NAV più elevato aumentano le possibilità di scegliere unità a livelli di prezzo sopravvalutati.
Dopo la chiusura di NFO, è previsto un investimento minimo da parte degli investitori per acquistare le quote.
Esempio : per Axis Bluechip Fund l’investimento minimo (post NFO) è il seguente:
- Lumpsum : Rs.5000 e multipli di Rs.1.
- SIP : Rs.1000 e multipli di Rs.1.
Conclusione
In questo articolo abbiamo appreso i seguenti fatti di base sui fondi comuni di investimento:
Il fondo comune di investimento è un’opzione di investimento. Ciò che acquistiamo in un fondo comune di investimento sono “unità” in uno schema di fondo comune.
Ci possono essere diversi tipi di schemi di un fondo comune di investimento. La differenza tra questi schemi viene decisa in base a quanto segue:
- I loro obiettivi di investimento.
- La loro composizione del portafoglio.
I fondi comuni di investimento che hanno l’obiettivo di offrire rendimenti più elevati, invariabilmente investiranno in titoli ad alto rischio (come le azioni).
Una conoscenza di base di come funziona un’azienda di fondi comuni di investimento, aiuta l’investitore a concettualizzare le sue priorità e scegliere il fondo giusto, corrispondente al suo obiettivo di investimento.
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