A meno che tu non sia un day trader, non dovresti microgestire i tuoi investimenti o controllarli quotidianamente.
Ma il rovescio della medaglia, investire non è nemmeno uno sforzo senza mani.
Investire è molto più che selezionare alcune singole azioni, fondi comuni di investimento o ETF e lasciarli guidare. Un aspetto importante per la maggior parte degli investitori è selezionare un’asset allocation e riequilibrare periodicamente tale allocazione.
Indice dei contenuti:
Che cos’è il ribilanciamento dell’asset allocation?
L’asset allocation è la percentuale del tuo portafoglio allocata a vari tipi di investimenti o classi di asset. Ampie classi di attività includono azioni, obbligazioni e liquidità. Le sottoclassi di attività includono cose come azioni a bassa capitalizzazione, obbligazioni estere e un’intera moltitudine di tipi di investimento e classificazioni.
Diamo un’occhiata a un semplice esempio di un modello di asset allocation basato su un investimento di $ 100.000.
Il nostro investitore utilizza tre fondi comuni di investimento Vanguard e cerca un’allocazione del 65% in azioni e del 35% in obbligazioni. Il portfolio iniziale si presenta così:
Dopo un significativo aumento del mercato azionario, l’allocazione potrebbe assomigliare a questa:
Ciò potrebbe esporre l’investitore a un rischio di ribasso significativamente maggiore rispetto all’allocazione originale.
Per riportare il portafoglio in linea con l’allocazione target, vorrà riequilibrarlo all’allocazione target originale.
Benefici del riequilibrio
Il ribilanciamento offre diversi vantaggi per gli investitori:
• Il processo di revisione periodica del portafoglio e dei conti instilla una forma di disciplina negli investitori. Potresti o meno aver bisogno di riequilibrare in quel momento, ma rivedere periodicamente il tuo portafoglio è un buon esercizio.
• Il ribilanciamento è un modo per controllare il rischio del portafoglio.
• Il ribilanciamento può aiutarti a mantenere il tuo portafoglio in linea con il tuo piano finanziario generale.
Se hai bisogno di aiuto per capire come riequilibrare il tuo portafoglio, puoi utilizzare un servizio come Personal Capital . E in questo momento, se ti qualifichi, puoi ottenere una revisione GRATUITA del portafoglio da Personal Capital del valore di $ 799.
Alternative di riequilibrio
Il modo più comune per riequilibrare è vendere le partecipazioni in classi di attività che sono sovrallocate e quindi utilizzare i proventi per rafforzare la tua allocazione in classi di attività in cui sei attualmente sotto-allocato.
Stai attento, però. A seconda dei tipi di investimenti utilizzati, ciò può innescare costi di transazione per l’acquisto e la vendita.
Inoltre, per il denaro detenuto in un conto tassabile, queste transazioni potrebbero innescare plusvalenze o farti realizzare minusvalenze. Questo non è un motivo per evitare il riequilibrio, ma dovresti essere consapevole delle implicazioni fiscali. Potrebbero esserci altri modi per eseguire alcuni o tutti i riequilibrio necessari da considerare.
Usa nuovo denaro come parte della tua strategia di riequilibrio
Se contribuisci regolarmente a un piano pensionistico 401 (k) o altro sul posto di lavoro, modifica i tuoi contributi per indirizzarli alle classi di attività in cui sei sotto-allocato. (L’investitore Junkie ha esaminato un servizio, chiamato Blooom , che è stato creato per aiutare con questo.)
Allo stesso modo, se stai contribuendo a un’IRA oa un conto imponibile, indirizza quei dollari a queste classi di attività.
Questo potrebbe non risolvere l’intero problema, ma può aiutare a rimettere in linea il tuo portafoglio.
Ribilanciamento all’interno di conti fiscali differiti
Le negoziazioni effettuate all’interno di conti con imposte differite come 401 (k) o IRA non saranno soggette ad alcuna conseguenza fiscale. Pertanto, non devi stressarti per il potenziale di eventuali imposte sulle plusvalenze.
Compensazione di guadagni e perdite in conto capitale
Per i conti imponibili, è importante capire dove si trovano tutte le tue partecipazioni in termini di plusvalenze e minusvalenze non realizzate. Se è necessario realizzare un guadagno sulla vendita di una partecipazione, provare a vendere partecipazioni in cui le plusvalenze sarebbero considerate a lungo termine. Ciò significa che il fondo, l’ETF, ecc. È stato detenuto per almeno un anno e un giorno. Le plusvalenze a lungo termine sono tassate a un’aliquota preferenziale. Questa aliquota potrebbe essere inferiore alla tua fascia di imposta marginale per il reddito ordinario.
Ove possibile, cerca di utilizzare le partecipazioni in cui realizzerai una perdita per compensare eventuali guadagni in conto capitale. Questo può eliminare il problema del riequilibrio. Ricorda, queste perdite possono essere utilizzate anche per compensare le plusvalenze derivanti dalle distribuzioni di fondi comuni di investimento o ETF. Le perdite superiori a qualsiasi guadagno possono essere utilizzate per compensare altri redditi fino a un limite annuo di $ 3.000. Le perdite non utilizzate possono essere riportate agli esercizi fiscali successivi.
Ribilanciamento automatico
Il ribilanciamento automatico può semplificare questa operazione. Questa funzionalità è offerta da molti piani 401 (k) e altri tipi di piani pensionistici sul posto di lavoro, nonché da molti robo advisor. Ci sono anche gestori patrimoniali che offrono il servizio, come Farther .
In un’impostazione 401 (k), in genere imposti un intervallo regolare per il riequilibrio del tuo account su un’allocazione impostata. Annualmente o semestralmente sono generalmente buone scelte. Probabilmente non vuoi farlo con una frequenza maggiore di quella trimestrale.
Anche se utilizzi il ribilanciamento automatico, puoi comunque entrare e apportare modifiche manualmente se necessario o desiderato.
Ricorda, se lo imposti, copre solo gli account applicabili. Ti consigliamo di rivedere l’allocazione complessiva delle risorse per assicurarti che l’intero portafoglio sia allocato correttamente su tutti gli account.
Avere un piano e attenersi ad esso
Durante un mercato azionario in ascesa, la tentazione potrebbe essere quella di far cavalcare i tuoi vincitori. Forse sarai fortunato e questo funzionerà per te. O più probabilmente, non lo farà. Non sei più intelligente del mercato azionario. Prepara un piano e rispettalo. Stabilisci dei limiti per quanto le tue allocazioni possono allontanarsi (su o giù) da una percentuale target del tuo portafoglio. Rivedi il tuo portafoglio a intervalli regolari e riequilibralo quando necessario.
