Bitcoin vs. azioni: qual è giusto per il tuo portafoglio?
Gli investitori nervosi per il mercato azionario potrebbero essere alla ricerca di investimenti alternativi, come Bitcoin. Quando si considerano le criptovalute, tuttavia, è importante valutare gli obiettivi complessivi del portafoglio e la tolleranza al rischio.
Scopri come investire in Bitcoin rispetto alle azioni in un modo che possa aiutarti a decidere se aggiungere la criptovaluta al tuo portafoglio è la mossa giusta per la tua situazione.
Rischio Bitcoin vs Rischio azionario
Gli investimenti comportano rischi. Il mercato potrebbe crollare per vari motivi. Le aziende potrebbero andare in bancarotta. Oppure, in senso positivo, un’azione potrebbe aumentare vertiginosamente nel tempo. La ponderazione del rischio è importante quando decidi di aggiungere diversi asset al tuo portafoglio.
“Con un singolo titolo, ci sono dei rischi”, ha detto al telefono a The Balance Kirk Chisholm, gestore patrimoniale e specialista in investimenti alternativi presso Innovative Advisory Group. “C’è il rischio che non cresca, i dividendi potrebbero essere tagliati e molte persone confrontano le prestazioni con l’S & P 500, il che significa che corri il rischio di cercare di tenere il passo con i Jones”.
Tuttavia, ha sottolineato, questi sono rischi comuni a molti investimenti. Le azioni sono diverse perché ci sono alcune indicazioni che puoi utilizzare per capire dove potrebbe andare un prezzo.
David Stein, ex capo stratega degli investimenti e gestore di portafoglio per un fondo di investimento, ha anche detto a The Balance via telefono che Bitcoin non ha i predittori che le azioni hanno.
“La criptovaluta è speculativa, completamente basata sulla domanda e sull’offerta”, ha detto Stein. “Tutte le valute sono, in una certa misura, basate su ciò che le persone sono disposte a pagare, ma è diverso con una criptovaluta come Bitcoin. A differenza di altre valute come il dollaro o l’oro, è un mercato molto più piccolo rispetto alle sue dimensioni complessive, quindi è più soggetto a grandi oscillazioni “.
Sia Chisholm che Stein concordano sul fatto che Bitcoin è uno sviluppo relativamente nuovo e non è ancora ampiamente adottato. Ciò aggiunge un diverso livello di rischio perché potrebbe essere sostituita da altre valute digitali più efficienti o potrebbe essere regolata fuori dall’esistenza.
Storia di Bitcoin e storia di azioni
Sebbene non sia possibile basare le prestazioni future sul passato, è utile dare un’occhiata a come sono andati i diversi investimenti nel tempo.
Nel 2015, il prezzo di Bitcoin ha oscillato tra $ 200 e $ 500 per moneta. Tuttavia, durante il 2017, il prezzo è improvvisamente aumentato, raggiungendo un massimo di $ 19.891 a dicembre, prima di scendere sotto i $ 3.500 a dicembre 2018. 1 Solo nel 2020, il prezzo di Bitcoin è rimbalzato tra $ 3.858 il 12 marzo e $ 9.074 il 5 luglio. 2
La crescita delle azioni non è stata così drammatica, ma è stata anche più stabile dal 2015. L’indice S&P 500 è rimasto a circa $ 2.000 all’inizio del 2015. Anche se da allora ci sono stati alti e bassi, l’S & P 500 è di circa $ 3.100 a luglio 2020. 3
Il Dow Jones Industrial Average (DJIA) oscillava tra $ 17.000 e $ 18.000 all’inizio del 2015. Nel dicembre 2017, quando Bitcoin aveva raggiunto un picco di quasi $ 20.000, il DJIA era di circa $ 24.000. A partire da luglio 2020, il DJIA è di circa $ 25.000. 4
“Bitcoin è stato volatile da quando è stato creato poiché non esisteva un modo naturale per valutarlo”, ha detto Chisholm. “È andato a $ 20.000 perché tutti stavano ascoltando la notizia e la gente non voleva perdersi. Poi è passato a $ 3.000 e ora è quasi tornato a $ 10.000. ”
Con le azioni, anche se ci sono alti e bassi e una certa volatilità a breve termine, c’è più supporto storico e a lungo termine.
“C’è un’aspettativa che il mercato azionario sarà sostenuto”, ha detto Chisholm. “Quell’aspettativa non c’è per Bitcoin. Poiché le azioni sono più consolidate e si prevede che andranno bene, sono state storicamente supportate.
Chi è adatto per Bitcoin?
Bitcoin può avere senso se stai cercando un po ‘di diversità in più nel tuo portafoglio. Le criptovalute come Bitcoin forniscono alternative alle risorse più comuni.
“Bitcoin è utile se vuoi avere alcune attività che non sono denominate in dollari o in un’altra valuta domestica”, ha detto Stein. “È un modo per tenere alcune risorse lontane dal dollaro”.
In generale, anche se ritieni che Bitcoin sia adatto al tuo portafoglio, Stein e Chisholm hanno convenuto che probabilmente non dovrebbe essere l’obiettivo principale della tua strategia di investimento. Riguarda principalmente il rischio che hai e puoi tollerare e se ti senti a tuo agio nel perdere tale importo nel tuo portafoglio.
“Se ti piacciono i numeri e il calcolo dietro (Bitcoin), considera che potrebbe andare a $ 0 o fino a venti volte più”, ha detto Chisholm. “Allora quale percentuale del tuo portafoglio sei disposto a perdere? Penso che lo limiti dall’1 al 5% del tuo portafoglio, a seconda della tua tolleranza al rischio. ”
Chi è adatto per le azioni?
Per la maggior parte delle persone, è probabile che le azioni siano appropriate per la maggior parte di qualsiasi portafoglio.
“Le azioni dovrebbero essere l’obiettivo principale di un portafoglio per la maggior parte delle persone”, ha detto Stein. “Puoi trovare un valore basato sui profitti ed è un investimento più stabile grazie alle sue caratteristiche di base.”
Inoltre, Stein ha affermato che è ragionevole supporre che, anche con una certa volatilità a breve termine, la maggior parte delle società esisterà probabilmente in futuro e, quindi, fornirà stabilità. Investendo in un ampio fondo indicizzato o in un fondo negoziato in borsa (ETF) composto da azioni, ci sono buone probabilità che tu stia bene nel lungo periodo.
Vale ancora la pena investire in Bitcoin?
Sono finiti i primi giorni di Bitcoin quando si poteva acquistare una moneta per meno di $ 1.000. Con questo in mente, insieme ai pericoli coinvolti, potresti chiederti se è troppo tardi per investire.
“Se credi nella tesi di Bitcoin, c’è ancora un buon motivo per considerarlo, ma fai attenzione a quanto del tuo portafoglio gli dedichi”, ha detto Chisholm.
Stein ha detto che ha circa il 3% del suo portafoglio investito in criptovalute, quindi pensa che valga la pena fare un investimento se si adatta ai tuoi obiettivi. Inoltre, se pensi che guadagnerà terreno in futuro a causa dei limiti imposti alla produzione e alla potenziale adozione, potrebbe valere la pena investire.
Quali sono i pericoli di Bitcoin?
Quando si investe in Bitcoin, uno dei maggiori pericoli è che potrebbe scomparire, ha detto Stein. È facile sostituire Bitcoin con un’alternativa, poiché ce ne sono migliaia tra cui scegliere.
Inoltre, i mercati azionari esistono negli Stati Uniti dalla fine del 1700. 7 Bitcoin è, d’altra parte, un asset relativamente nuovo originato alla fine degli anni 2000. La storia semplicemente non è lì per Bitcoin se ti piace un track record a lungo termine.
Infine, è importante ricordare che i prezzi dei Bitcoin tendono ad essere più volatili delle azioni. La criptovaluta è balzata a quasi $ 20.000 alla fine del 2017, per poi diminuire dell’82% un anno dopo. 1 Il peggior calo del DJIA negli ultimi 10 anni, d’altra parte, è stata la contrazione di circa il 36% che ha subito da febbraio a marzo 2020 durante la pandemia COVID-19. 9
Tutti questi fattori creano un livello di rischio e incertezza che può rappresentare un pericolo per gli investitori. Prenditi il tempo per fare le tue ricerche e considera la tua tolleranza al rischio prima di decidere se Bitcoin o azioni sono l’investimento migliore per il tuo portafoglio.
