Gli hedge fund sono un buon investimento per un uomo comune?
Abbiamo tutti sentito parlare di hedge fund.
Dalle sue stesse parole dà una sensazione di sicurezza e sicurezza.
Ho sentito solo persone ricche utilizzare i servizi di fondi speculativi.
Cercherò di spiegare cosa sono gli hedge fund e poi sapremo come vengono gestiti.
Di sicuro gli hedge fund non sono come i fondi comuni di investimento tradizionali.
I vantaggi che gli investitori possono avere investendo in hedge fund sono incomparabili.
La certezza dei rendimenti e il servizio personalizzato sono una delle principali attrattive degli hedge fund. Il portafoglio di hedge fund è gestito con la massima cura.
La copertura suggerisce di massimizzare i rendimenti con il minimo dei rischi.
L’hedge fund è gestito da un gestore di fondi.
Kalpesh Kinariwala è uno di questi gestori di denaro che gestisce un fondo speculativo.
Il suo hedge fund si chiama Kinariwala’s Capveda Capital (India) Advisory fund. Gestisce questo fondo da Mumbai.
Gli hedge fund e le mutue non sono la stessa cosa.
Nei fondi comuni di investimento, contribuiamo solo con i nostri soldi in un pool comune, e poi il gestore del fondo fa il resto.
Mentre stiamo investendo è un fondo comune di investimento, il gestore del fondo non fornisce alcuna garanzia di rendimento.
Ma negli hedge fund c’è una garanzia di protezione del capitale.
Qui c’è una sorta di partnership tra il gestore del denaro e gli investitori.
Esiste un accordo legale tra gli investitori e il gestore del denaro.
Nel caso in cui la società fallisca, gli investitori non possono richiedere più denaro di quello che hanno investito in hedge fund.
Il money manager è come un partner pagato. Gli investitori mettono insieme i loro soldi nell’hedge fund. Fanno un accordo di partnership con il money manager.
E poi il gestore del denaro viene pagato una percentuale del profitto che l’azienda genera dal fondo investito.
Il gestore di fondi è l’individuo che avvia l’hedge fund, attira gli investitori e quindi forma una partnership.
Quindi il money manager è tutto del fondo, quindi condivide anche i profitti con gli investitori.
L’obiettivo principale dell’hedge fund è continuare a generare profitti (piccoli o grandi) indipendentemente dall’andamento dei mercati.
L’idea è continuare a generare sempre flussi di cassa positivi. Se il mercato è negativo, il gestore del denaro trasferirà i suoi fondi da azioni a debito.
Con l’autorità di investire il denaro in pool dove vuole (legalmente), il money manager assicura rendimenti positivi dagli hedge fund.
Quindi, se me lo chiedi, gli hedge fund sono un buon investimento? Dirò che lo è certamente.
Per capire che gli hedge fund sono un buon investimento per un uomo comune, lasciatemi fare un esempio ipotetico.
Supponiamo che un hedge fund in nome di una società come “XYZ Capital Fund” abbia un gestore di fondi di nome Mani.
Ha raggiunto un accordo con gli investitori che il 30% di tutti i profitti, sarà il suo reddito.
Ma addebiterà il 30% solo quando i rendimenti sono superiori al 7,5% annuo.
Supponiamo che il rendimento per gli investitori sia del 4% nell’anno 2011-12, quindi Mani non addebiterà denaro.
Il valore del rendimento minimo (come il 7,5%) è generalmente basato sul tasso di inflazione prevalente nel paese ospitante.
In India l’inflazione media negli ultimi 30 anni dispari è stata vicina al 7,5%, quindi XYZ Capital Fund si prefigge l’obiettivo di fornire rendimenti superiori al 7,5%.
Se i resi non sono superiori al 7,5%, Mani non addebiterà nulla.
Questa è una grande garanzia per gli investitori.
Maggiore è il rendimento assicurato, più investitori saranno attratti a investire in quell’hedge fund.
L’unica condizione dell’hedge fund è che, oltre un rendimento minimo, il profitto venga condiviso dal gestore del denaro (Mani).
L’accordo di partnership di XYZ Capital Fund consente inoltre a Man di investire in qualsiasi opzione di investimento.
A partire da immobili, azioni, fondi comuni di investimento, risparmi postali, metalli preziosi o qualsiasi cosa legale.
Con queste premesse, il gestore di denaro Man inizierà a investire i fondi degli investitori e a generare profitti.
Supponiamo che un giorno, il signor Ambani chiami Mani e dica che vuole investire 500 crore di Rs nel suo fondo speculativo.
Mani ha utilizzato quei crore di Rs 500 per acquistare un immobile commerciale a più piani in uno dei centri commerciali meglio posizionati di Mumbai.
Mani ha affittato quello spazio commerciale al rivenditore SHOPPERS STOP e ha iniziato a guadagnare Rs 3.5 Crores al mese come reddito da locazione all’8% annuo.
Quindi Mani sta generando un reddito superiore al 7,5% all’anno, il che significa che ha diritto alla partecipazione agli utili.
Il suo reddito sarà di Rs 500 Crore x (8% -7,5%) x 30% = Rs 75 Lakh all’anno (Rs 6.25 Lakh al mese).
Quindi maggiore sarà il reddito dell’investitore, maggiore sarà il reddito del gestore del denaro dell’hedge fund.
Devi aver sentito molto nei giornali e negli articoli che quanto sono costosi gli hedge fund.
Anche nel nostro esempio, se vedremo superficialmente, noteremo che il money manager ha addebitato il 30% di partecipazione agli utili.
A causa della condizione di elevata partecipazione agli utili, il money manager guadagnava 75 Lakh Rs all’anno.
Ma questo gestore di fondi speculativi l’ha addebitato dopo aver pagato Rs 3.5 crore al suo cliente.
Attualmente questa forma di gestione patrimoniale non è così popolare in India.
Non ci sono molti fondi speculativi che operano in India.
Questi fondi speculativi hanno difficoltà a convincere i ricchi a entrare in partnership.
Se mi chiedi che gli hedge fund sono un buon investimento per un uomo comune? La mia risposta sarà no.
Non perché all’uomo comune non piaccia tale gestione del denaro, ma la limitazione è con il concetto di hedge fund.
Agli hedge fund piace includere un numero inferiore di partner con il massimo fondo in comune possibile.
