I limiti della leva finanziaria nel trading

Presentazione e funzionamento della leva finanziaria

Per prima cosa, prendiamoci alcuni istanti per ricordare cos’è la leva finanziaria, cosa fa e quali sono le sue caratteristiche. La leva viene utilizzata nell’ambito degli investimenti in borsa per poter investire un capitale maggiore di quello che si possiede. Con la leva, un investitore ha la possibilità di moltiplicare le sue posizioni, arrivando a volte fino a 1000 volte il valore del suo capitale. Naturalmente, le leve più importanti sono esclusivamente per investitori professionali. Quanto agli individui, hanno una leva molto meno importante rispetto ai rischi legati al loro utilizzo. Si noti che, in inglese, il termine che designa la leva finanziaria è leva . Questo è importante da tenere a mente poiché verrà menzionato la maggior parte delle volte in inglese. In breve, la leva finanziaria è un mezzo proposto dai broker per consentire agli investitori di negoziare volumi molto maggiori di quelli che effettivamente possiedono e utilizzando solo il proprio capitale di trading. Questa leva a volte consente l’accesso a mercati altrimenti inaccessibili. Passiamo ora all’operazione concreta di leva finanziaria. La leva è quindi intesa a effettuare ordini che sono molto più grandi del deposito effettivamente effettuato. Pertanto, possiamo confrontare la leva finanziaria con un credito concordato dal broker e ciò consentirà agli investitori di negoziare più di quanto hanno nel conto di investimento. L’obiettivo in questo caso è generare un profitto sufficiente con pochi cambiamenti, ma le perdite vengono moltiplicate equamente per la leva finanziaria, in caso di cattiva previsione. Questo spiega perché i regolamenti sono così rigidi per quanto riguarda l’uso della leva finanziaria. Si raccomanda inoltre di esercitare la prudenza prima di prendere una posizione su un asset con l’aiuto della leva finanziaria. Per abilitare la leva finanziaria, devi comprendere la nozione di margine. Una parte del tuo capitale viene immobilizzata quando apri una posizione nel mercato: il margine. Il resto dei fondi necessari per aprire la tua posizione sono effettivamente anticipati dal broker o dall’intermediario finanziario. Pertanto, l’importo totale investito non è bloccato nel tuo conto di trading. Se l’operazione di leva è ancora difficile da capire, ti consigliamo di testare questa funzionalità con l’aiuto di un conto demo e in condizioni reali per verificare il rischio coinvolto.

I vantaggi e gli svantaggi della leva

Certo, la funzione di leva proposta dai broker online presenta alcuni vantaggi, ma anche grossi inconvenienti, che dovrai conoscere prima di utilizzarla. Per quanto riguarda i vantaggi della leva, manterremo principalmente il fatto che questo strumento ti consente di speculare sul mercato con più fondi di quelli offerti dal tuo capitale. Come abbiamo detto sopra, questo ti consentirà di accedere a determinati mercati a cui non avresti avuto accesso senza questo aiuto. In caso di corretta previsione dell’evoluzione del prezzo di un asset, la leva permetterà di generare guadagni più importanti che senza leva. Possiamo quindi affermare che, in caso di posizione vincente, i tassi di ritorno sull’investimento migliorano grazie alla leva. Passiamo ora ai principali svantaggi dell’utilizzo della leva finanziaria nel mercato azionario. Manterremo a questo punto soprattutto il fatto che la leva finanziaria aumenterà notevolmente i rischi incorsi durante il vostro investimento, aumentando notevolmente le potenziali perdite. In questo modo, in caso di una cattiva previsione dell’evoluzione del prezzo dell’asset che segue, il tasso di rendimento del tuo investimento si riduce notevolmente. Per quanto riguarda queste diverse informazioni, riterremo qui che la leva finanziaria è sia interessante che rischiosa. Pertanto, è essenziale utilizzarlo il più attentamente possibile. Ricorda che l’utilizzo di questo strumento presenta rischi significativi e può portare alla perdita totale del capitale investito in breve tempo, soprattutto se utilizzi una forte leva. In generale, la leva finanziaria è uno strumento riservato agli investitori più esperti.

Quali sono i limiti legali della leva finanziaria secondo il regolamento ESMA?

Dall’agosto 2018, l’autorità di regolamentazione europea ESMA o European Financial Markets Authority ha pubblicato nuove regole rigorose sull’uso della leva finanziaria per i singoli investitori. Queste regole hanno lo scopo di proteggere al meglio questi investitori dai rischi di una leva finanziaria eccessiva rispetto alla volatilità di alcune attività. Pertanto, se si desidera utilizzare una leva dall’Europa, le leve massime consentite sono le seguenti:

• Per il mercato Forex, la leva massima è 1:30 con un margine del 3,33% per le principali coppie di valute.
• I CFD sugli indici, sull’oro e anche sulle coppie di valute forex minori hanno una leva massima di 1:20 con un margine richiesto del 5%.
• Tutti gli altri CFD su materie prime hanno una leva massima di 1:20 con un margine del 5%.
• I CFD su azioni e altre attività sottostanti hanno una leva massima di 1: 5 con un margine del 20%.
• Infine, i CFD sulle criptovalute hanno una leva massima di 1: 2 con un margine del 50%.

Ricordiamoci quindi che prima della decisione ESMA, in Europa, la leva era già limitata e i broker erano gli unici responsabili del livello di leva che proponevano ai propri utenti. Attualmente, questo non è più possibile, poiché la leva massima per i singoli investitori è solo 1:30 e solo per alcuni asset. Come abbiamo già detto sopra, i clienti professionali sono gli unici che hanno la possibilità di utilizzare leve più importanti, ma solo se il broker che utilizzano per le loro transazioni gli concede lo status di professionisti. Questo regolamento non riguarda, ovviamente, più delle transazioni effettuate in Europa e non si applica ad altre regioni del mondo che hanno normative diverse.

Domande frequenti

Cos’è la leva? La leva è uno strumento proposto dai broker online e consiste in un prestito di denaro da parte del broker durante i suoi investimenti, con l’obiettivo di aumentare il capitale investito. In questo modo, la posizione assunta è più importante, che può generare più profitti, ma anche creare più perdite in caso di una previsione di prezzo scadente. Pertanto, è essenziale utilizzarlo il più attentamente possibile.Come scegliere la leva? Come scegliere la leva? Prima di tutto, ricordiamo che l’uso della leva è esclusivo per investitori esperti. Gli investitori, senza una posizione dominante sul mercato, devono tenere conto del rischio che questo strumento rappresenta per il loro capitale. Se un investitore decide di utilizzare la leva finanziaria, deve farlo con attenzione e non rischiare più dell’1-2% del suo capitale totale per ogni operazione effettuata sul mercato.Le leve possono variare a seconda del broker? Le leve possono variare a seconda del broker? Come abbiamo visto in questo articolo, l’ESMA ha fissato alcune regole in merito alla leva massima che un broker può proporre in base al tipo di asset e alla sua volatilità. Ma al di fuori di questo limite, i broker possono proporre leve più o meno importanti. Spesso, quindi, si afferma che le leve sono diverse per un singolo asset a seconda del broker scelto, con spread altrettanto variabili.