Gran parte dell’aumento di Blackrock del 2017 è stato attribuito a uno spostamento degli investitori verso investimenti a basso costo come i fondi indicizzati tradizionali (TIF) e gli ETF (Exchange Traded Fund) .
Blackrock prevede che il mercato degli investimenti “a basso costo”, ora stimato a $ 3,6 trilioni, crescerà fino a $ 12 trilioni entro il 2023.
Sommario [ Nascondi ]
- Un aneddoto dell’ETF: cosa è successo a Blackrock
- Fondi fissi: perché sono speciali
- Un terzo del mondo & amp; i migliori ETF internazionali
- Pensieri finali
Indice dei contenuti:
Un aneddoto dell’ETF: cosa è successo a Blackrock
Blackrock è stato un grande vincitore uscito dalla crisi finanziaria del 2008 ed è stato nominato per gestire il defunto portafoglio Bear Stearns di asset derivati tossici rimanenti. Timothy Geithner ha scelto Blackrock come gestore degli investimenti rispetto a una banca tradizionale per evitare preoccupazioni di conflitto di interessi.
La Barclay’s PLC, a corto di liquidità nel 2008, ha messo la sua unità ETF iShares con sede a San Francisco come garanzia per un prestito. Quando l’unità iShares venne messa in vendita, Blackrock la prese per contanti e azioni. Quell’unico affare ha raddoppiato le risorse di Blackrock. iShares da solo detiene $ 1,8 trilioni del totale di $ 3,6 miliardi di tutti gli ETF di oggi.
Ora il più grande gestore patrimoniale del mondo, Blackrock, Inc. (BLK) è un punto di riferimento per gli umori degli investitori. Quest’anno, i clienti di Blackrock hanno ritirato un netto di $ 17,3 miliardi dai fondi esposti alle azioni. Blackrock è sceso del 22% dalla sua apertura nel 2018. BLK ha anche uno sconto del 20% da quando Fidelity Investments ha introdotto due fondi comuni di investimento a tasso zero. Da allora, JP Morgan (JPM) e Vanguard Group hanno ridotto a zero le commissioni di trading. Anche Blackrock è sceso del 14% da quando il mercato ha iniziato la sua caduta il 10 ottobre e il trend ribassista di BLK sembrava accelerare. Ma Blackrock può trarre vantaggio quando i suoi fondi a zero commissioni vengono offerti su altre borse.
Fondi fissi: perché sono speciali
Una società che raccoglie denaro da molti investitori e investe il denaro in titoli come azioni e obbligazioni è nota come fondo comune di investimento. I fondi negoziati in borsa sono fondi chiusi che, come i fondi indicizzati, sono gestiti passivamente. Gli ETF replicano, modellano o in altro modo, seguono un indice o un altro mix di portafoglio immutabile di azioni o obbligazioni. I fondi negoziati in borsa (ETF) sono veicoli di investimento a basso costo perché i portafogli ETF vengono impostati al momento dell’emissione e sono necessari solo aggiustamenti per continuare quel modello.
Un fondo chiuso negozia con una commissione sia per gli acquisti che per le vendite. Un ETF può essere acquistato e venduto con una commissione dell’1% o sostanzialmente inferiore, a seconda di dove viene effettuato l’ordine. Ora ci sono oltre 10.000 fondi comuni di investimento di tutti i tipi disponibili per un singolo investitore.
Fondi diversi
Fonte: Morningstar.com
Quali fondi acquistare o anche considerare possono diventare un lavoro a tempo pieno ed è per pianificatori finanziari certificati (CFP) e consulenti di investimento registrati. Il tempo trascorso con un professionista può essere un’esperienza di apprendimento e non solo un servizio a pagamento. La maggior parte dei consulenti fornisce l’accesso online alla ricerca della propria azienda e ai servizi di abbonamento come Bloomberg , Reuters e Zacks. Morningstar consente a un potenziale investitore di ordinare i fondi per stile, performance, fattori fondamentali e di sicurezza. Il loro servizio premium consente ricerche più precise con una maggiore profondità di informazioni.
Un terzo del mondo e i migliori ETF internazionali
Un investimento in un mercato estero è una copertura contro cambiamenti economici imprevedibili ma inevitabili. Due terzi di tutti gli asset del pianeta sono denominati in dollari, ma accadono cose inaspettate. Il motivo per investire lontano dall’economia più dominante del pianeta è proteggersi da qualsiasi cosa inaspettata che potrebbe accadere a quell’economia, indipendentemente dal fatto che le ragioni siano politiche, legate all’esercito o economiche.
Se un terzo di un portafoglio, come un terzo del mondo, deve essere investito in società non statunitensi e se vengono scelti ETF (Exchange Traded Funds) come il veicolo di investimento più efficiente in termini di costi, le spese per la commissione di gestione deve essere considerato quando si selezionano le opportunità. Le commissioni di gestione possono ridurre il tuo rendimento, ma non tanto quanto la mancanza di liquidità.
Se non hai accesso ai tuoi soldi quando ne hai bisogno, qualsiasi risparmio sui costi lungo la strada non ha molta importanza. Gli ETF più piccoli possono essere influenzati in misura molto maggiore dai principali movimenti di mercato. Quando si vende, soprattutto in una giornata di mercato ribassista, non solo i prezzi delle azioni possono risentirne, ma gli sconti di mercato sul valore patrimoniale netto per gli ETF possono aumentare, soprattutto per le azioni che normalmente vengono scambiate a bassi volumi. In generale, gli ETF più grandi avranno una maggiore liquidità poiché hanno accesso a maggiori fonti di capitale liquido.
Come con qualsiasi mercato azionario, le società straniere e gli ETF che le acquistano possono essere classificati in base alle dimensioni e al rischio. Gli ETF stranieri a grande capitalizzazione (SPDW, TEFA, VEA) possiedono società le cui attività sono meglio consolidate rispetto agli ETF stranieri a piccola capitalizzazione (SCHC, VSS). Gli ETF dei paesi sviluppati comportano meno rischi di fallimento e insolvenza rispetto ai mercati emergenti (IEMG, SPEM, VWO). Gli ETF obbligazionari esteri (BNDX, EMB) sono più sensibili alle variazioni dei tassi di interesse di mercato e alla volatilità delle valute. La speculazione più mirata con gli ETF internazionali potrebbe includere ETF regionali (VGK — Europa, VPL — Pacifico) o TEF di un singolo paese (ECNS — Cina, FLBR — Brasile).
| ETF internazionale | Ticker | Prezzo | $ mil Assets | P / E | Commissione% | % Div | % 1 anno | % 3 anni | % 5 anni |
| Large Cap Foreign | |||||||||
| Vanguard FTSE Developed Markets | VEA | $ 40,51 | $ 67.267,92 | 14.28 | 0,07% | 2,99% | -5,21% | 5,15% | 2,72% |
| iShares Core MSCI EAFE | IEFA | $ 60,06 | $ 56.460,89 | 14.68 | 0,08% | 2,93% | -4,89% | 5,10% | 2,89% |
| SPDR® Developed Wld ex-USA | SPDW | $ 28,85 | $ 3.312,99 | 14.14 | 0,04% | 2,48% | -4,81% | 5,09% | 2,67% |
| Small Cap straniero | |||||||||
| Vanguard FTSE All-Wld ex-US SmCp | VSS | $ 104,09 | $ 5.167,82 | 14.66 | 0,13% | 2,78% | -7,84% | 5,78% | 2,92% |
| Schwab International Small-Cap Eq | SCHC | $ 33,15 | $ 2.111,82 | 15.41 | 0,04% | 2,48% | -5,64% | 5,92% | 3,39% |
| Mercati emergenti | |||||||||
| Vanguard FTSE Emerging Markets | VWO | $ 38,09 | $ 54.071,77 | 13.87 | 0,14% | 2,56% | -12,54% | 4,46% | 0,44% |
| iShares Core MSCI Emerging Markets | IEMG | $ 47,97 | $ 45.554,87 | 12.59 | 0,14% | 2,73% | -11,36% | 5,85% | 0,79% |
| SPDR® Mercati emergenti | SPEM | $ 32,50 | $ 1.459,70 | 13.32 | 0,11% | 1,72% | -10,98% | 6,23% | 1,20% |
| Obbligazioni estere | |||||||||
| iShares JP Morgan USD Em Mkts Bd | EMB | $ 105,46 | $ 14.762,54 | 0 | 0,40% | 4,58% | -5,30% | 3,46% | 3,55% |
| Vanguard Total International Bond | BNDX | $ 54,40 | $ 11.964,95 | 0 | 0,11% | 2,24% | 1,59% | 2,72% | 3,53% |
| Regionale | |||||||||
| Vanguard FTSE Europa | VGK | $ 52,67 | $ 15.085,61 | 14.95 | 0,10% | 3,42% | -6,99% | 3,67% | 1,95% |
| Vanguard FTSE Pacific | VPL | $ 66,31 | $ 4.006,42 | 13.3 | 0,10% | 2,60% | -2,98% | 7,57% | 3,76% |
| Paese singolo | |||||||||
| iShares MSCI China Small Cap | ECNS | $ 41,25 | $ 18,74 | 9.61 | 0,62% | 3,56% | -17,64% | 0,20% | 1,23% |
| Franklin FTSE Brasile | FLBR | $ 24,33 | $ 12,13 | 15.7 | 0,19% |
Blackrock, che quest’anno è scambiato di oltre il 20% con un P / E finale di 12, potrebbe essere il beneficiario del passaggio a investimenti a basso costo. Blackrock potrebbe essere dovuto a una ripresa del prezzo delle azioni se non altro a una regressione della media. Se il peggio è passato, se l’attesa e il terrore sono svaniti, se altri quattro aumenti dei tassi di interesse sono già stati presi in considerazione nel mercato, allora questo potrebbe essere il più brutto possibile e Blackrock sembra molto a buon mercato.
Pensieri finali
Finora quest’anno solo Brasile, Israele e India hanno prodotto rendimenti positivi. I maggiori perdenti sono Cina, Italia e Germania. Il rand sudafricano, la lira turca e il peso argentino sono stati i perdenti di valuta in tutto il mondo, ma quei mercati potrebbero aver toccato il fondo a settembre. Se le valute hanno già subito il peso della forte sconfitta del dollaro, si potrebbe scommettere su un rimbalzo in quei paesi così come nelle loro economie.
Quindi un ETF internazionale potrebbe ripagare, indipendentemente dalle potenziali guerre commerciali, dalle preoccupazioni sui tassi di interesse o dalle manipolazioni valutarie. Questa potrebbe essere un’opportunità per trarre vantaggio da un mercato ipervenduto negli investimenti esteri.
