Dai normali cicli di mercato agli hack di scambio, ecco 10 cose che potrebbero innescare un crash del mercato delle criptovalute
Guarda questi fattori di rischio del mercato crittografico.
Il primo mese del 2022 è finito e le criptovalute sono state completamente rosse. La capitalizzazione di mercato totale della criptovaluta è attualmente in calo di oltre il 15% e gli orsi non stanno allentando la presa sul mercato. Mentre le cose sono piuttosto difficili sul mercato, non è così difficile come lo erano nel crollo di inizio 2018.
Inoltre, l’ottimismo nei mercati delle criptovalute è ai massimi livelli di sempre. Sia gli investitori al dettaglio che quelli istituzionali si stanno affollando nel mercato delle criptovalute a un ritmo senza precedenti. Detto questo, si teme che il mercato delle criptovalute possa crollare ulteriormente.
Tali preoccupazioni non sono inverosimili, considerando che molti fattori potrebbero facilmente innescare un’altra ondata di vendite nel 2022. Per aiutarti a rimanere meglio preparato per le opportunità del mercato, ecco 10 fattori di rischio che potrebbero innescare un selloff di criptovaluta nel 2022.
Indice dei contenuti:
1. Cali ciclici del mercato
Mentre i risultati passati non sono sempre indicativi delle prestazioni future, la crittografia ha seguito un ciclo prevedibile per anni. Il ciclo ruota attorno al dimezzamento del Bitcoin.
Subito dopo un dimezzamento di Bitcoin, Bitcoin e il più ampio mercato delle criptovalute pompano. Circa un anno dopo l’halving, il mercato raggiunge il picco ed è seguito da un crollo. Il mercato poi tace fino al successivo dimezzamento.
Per contestualizzare questo, bisogna guardare a Leprezzo di Bitcoin dal 2012. Dopo il dimezzamento di Bitcoin del novembre 2012, Bitcoin e il mercato più ampio hanno iniziato a guadagnare slancio al rialzo. Questo ciclo ha raggiunto il picco nel novembre 2013 quando Bitcoin ha raggiunto nuovi massimi storici di $ 1161,84.
Un enorme crollo ha seguito questo nel 2014, e all’inizio del 2015, il mercato era praticamente morto (poca attività). Le cose hanno iniziato a guardare di nuovo verso l’alto solo alla fine del 2015, prima del dimezzamento di Bitcoin di luglio 2016. Dopo questo dimezzamento, lo slancio al rialzo ha iniziato ad accumularsi e ha raggiunto il picco nel dicembre 2017, quando Bitcoin ha raggiunto un nuovo massimo storico di $ 20k. Molte altre criptovalute hanno fatto nuovi massimi.
Un crollo massiccio ha seguito il rally rialzista del 2017 nel 2018, proprio come era successo nel 2014. Un periodo di inattività è seguito nel 2019 prima che il mercato iniziasse a guadagnare slancio alla fine del 2019. Ancora una volta questo è stato appena prima del dimezzamento di Bitcoin di aprile 2020. Dopo il dimezzamento, il mercato si è ripreso e molte criptovalute hanno raggiunto nuovi massimi in vari punti nel 2021. Bitcoin ha raggiunto nuovi massimi nel novembre 2021 quando è stato scambiato a $ 69k.
È seguito un crash e se i cicli precedenti sono qualcosa da seguire, allora questo potrebbe essere l’inizio di un crash crittografico che potrebbe durare fino alla fine del 2022. Se nulla cambia, il mercato dovrebbe quindi appiattirsi per la maggior parte del 2023 e iniziare a riprendere slancio verso la fine dell’anno prima che inizi un nuovo ciclo rialzista nel 2024.
Essenzialmente c’è il rischio che, nonostante i prezzi sembrino altamente depressi, il crollo del mercato delle criptovalute del 2022 sia solo all’inizio. Il ciclo già stabilito dal 2012 è un enorme fattore di rischio.
2. Questioni politiche
La criptovaluta è tutta una questione di decentralizzazione, ma ciò non significa che sia immune da problemi specifici del paese. Ad esempio, nel bel mezzo del rally crittografico del 2021, la Cina ha annunciato che stava mettendo fine alle operazioni di mining di Bitcoin. Il risultato è stato la fine del rally rialzista e una correzione che ha visto Bitcoin perdere oltre il 50% del suo valore. Gli Altcoin hanno subito il colpo più grande, con la maggior parte che ha perso oltre il 70% del loro valore.
Mentre l’uscita cinese dalle criptovalute è stata presa in considerazione nel mercato, due rischi simili abbondano in Russia, negli Stati Uniti e in El Salvador. La Russia ha recentemente fatto annunci che indicano che il paese non è più pro-cripto.
La Banca centrale russa ha emesso un rapporto allarmante sulle criptovalute, avvertendo che si tratta di uno schema piramidale e minacciano la politica monetaria del paese. Hanno anche preso di mira l’estrazione mineraria che, a loro dire, ha danneggiato l’agenda verde della Russia.
Mentre il presidente del paese sembra aver frenato un divieto, la Banca centrale è ancora un’entità molto importante in qualsiasi paese. Come tale, non si può dire come il suo rapporto potrebbe svolgersi per quanto riguarda le attività di criptovaluta della Russia.
Per quanto riguarda gli Stati Uniti, la SEC sembra assumere una posizione dura sul mercato, in particolare sui token sintetici. Ciò potrebbe rallentare il mercato, in particolare Defi, e se combinato con altri fattori di mercato, potrebbe innescare un crollo del mercato delle criptovalute ancora più grande nel 2022.
Infine, per quanto riguarda i fattori politici, El Salvador, il primo paese a rendere Bitcoin a corso legale, è sotto la pressione del FMI per invertire la decisione. Se si piegasse alle pressioni, sarebbe un enorme successo per Bitcoin in termini di adozione e potrebbe precipitare nel mercato degli altcoin. Tali questioni politiche sono un fattore di rischio che ogni investitore di criptovaluta deve considerare quando investe.
3. Tassi di interesse
Uno dei fattori scatenanti dell’attuale crollo del mercato delle criptovalute è il timore che la Federal Reserve statunitense possa essere cercando di aumentare i tassi di interesse aggressivamente nel 2022. I timori intorno a tali aumenti dei tassi hanno influenzato le criptovalute, e per una buona ragione.
Gli Stati Uniti sono uno dei più grandi mercati per le criptovalute. Pertanto, se la Federal Reserve spinge i tassi più in alto in modo aggressivo, significa che il costo del prestito per investire salirà. Questo, per estensione, significa che le persone saranno riluttanti a investire in classi di attività rischiose, affamando il mercato delle criptovalute di investimenti tanto necessari.
Le mosse in atto negli Stati Uniti sono peggiorate perché altre economie significative sembrano seguire l’esempio. Ad esempio, nel Regno Unito, i tassi di interesse sono aumentati. A dicembre, i tassi di interesse sono aumentati dello 0,25% e un altro rialzo dei tassi di interesse sembra essere in arrivo.
Recentemente, Reuters ha riferito che la Banca d’Inghilterra dovrebbe aumentare i tassi di interesse a febbraio per la seconda volta in meno di due mesi. Questa mossa è arrivata mentre l’inflazione è balzata più in alto del previsto, e ora testa i livelli visti l’ultima volta tre decenni fa.
L’aumento dei tassi di interesse unito alle principali economie come la Cina ora fuori dall’ecosistema delle criptovalute rappresenta un rischio per Bitcoin e altre criptovalute. Se più paesi adottano un approccio di politica monetaria da falco, potrebbe essere possibile un ulteriore crollo del mercato delle criptovalute nel 2022.
4. Un altro blocco
Una cosa che la pandemia di Covid-19 ha dimostrato è che è altamente imprevedibile. Nel 2021, un’enorme fetta della popolazione mondiale è stata vaccinata, solo per far emergere una nuova variante, la variante Omicron. Recentemente, c’è stato un rapporto che una nuova versione di Omicron, chiamata Omicron BA.2 stava iniziando a diffondersi.
Secondo il ministro danese della Sanità, un nuova sottovariante del coronavirus Omicron è più contagiosa del suo predecessore. Il lignaggio B.A. 2 è stato finora rilevato in persone in Europa e Nord America, con casi segnalati in tutta la Danimarca.
Mentre gli scienziati hanno detto che la sottovariante non è mortale, non si può davvero dire se una variante più pericolosa potrebbe venire fuori e riportare il mondo ai blocchi del 2020. In un tale scenario, i mercati finanziari potrebbero affondare mentre gli investitori si rivolgono a contanti e altre attività sicure per la sicurezza. Considerando che la criptovaluta è tra le classi di attività più rischiose, le implicazioni sarebbero peggiori.
La parte peggiore è che un tale scenario non è inverosimile. Questo ha molto a che fare con il fatto che c’è un’alta esitazione vaccinale in tutto il mondo. Aumenta il rischio che nuove varianti del virus emergano da tali fasce della popolazione e battano i vaccini disponibili oggi sul mercato.
Considerando che le criptovalute sono già in un mercato ribassista, una nuvola di incertezza riguardo alla pandemia potrebbe facilmente innescare un crollo del mercato delle criptovalute ancora più grande nel 2022. È uno dei maggiori fattori di rischio che il mercato deve affrontare oggi perché è difficile vederlo arrivare, proprio come nessuno ha visto l’inizio di COVID-19 nel 2020.
5. La bolla di tutto è scoppiata
Si è parlato di una “bolla di tutto” negli ultimi due anni, e persino sono stati scritti libri su di essa. Quindi cos’è “la bolla di tutto” e in che modo influisce sulle criptovalute?
La “bolla di tutto” è meglio catturata nel libro, La bolla di tutto: il gioco finale per la politica della banca centrale di Graham Summers. In questo libro, Summers non si limita a descrivere la storia di un evento, ma dipinge invece un quadro che mostra come ogni epoca sia stata collegata al nostro attuale sistema finanziario. Inizia con la formazione della Federal Reserve, fino ad oggi quando viviamo bolle seriali: tecnologia negli anni ’90, abitazioni nei primi anni 2000 e ora la bolla del debito sovrano.
Poiché tutto nell’economia mondiale è collegato alle obbligazioni, una bolla dei titoli sovrani significa che tutti gli asset sono in una bolla e che un reset potrebbe essere in arrivo. Se questa bolla scoppiasse, significherebbe che tutte le attività collasserebbero, essenzialmente ripristinando il sistema finanziario globale come lo conosciamo oggi.
La parte peggiore è che ci sono gli indicatori della bolla dei titoli sovrani che sta scoppiando. Nel 2012, La Francia ha perso il suo rating del debito tripla A. Da allora, più paesi hanno visto deteriorarsi la qualità del loro debito, specialmente nei paesi in via di sviluppo.
Con la pandemia di COVID-19 che accelera l’indebitamento e più paesi ora alle prese con il debito, non è impensabile che una crisi globale del debito sovrano sia una possibilità.
Se accadrà nel 2022, allora sarebbe catastrofico per le criptovalute. Questo perché mentre il valore di tutte le attività diminuirebbe, le attività rischiose subirebbero il colpo più grande. Le criptovalute sono note per registrare correzioni fino al 90% in tempi economici normali. Uno scenario in cui i mercati vengono resettati potrebbe innescare una correzione del mercato delle criptovalute di proporzioni epiche.
6. Cavo
Ci sono state preoccupazioni per CavezzaIl sostegno in dollari 1: 1 per anni ormai. Il problema sta diventando ancora più grande ora che Tether è salito a un volume medio di $ 69 miliardi al giorno. Essenzialmente questo significa che Tether ha $ 69 miliardi in contanti per rappresentare i $ 69 miliardi scambiati quotidianamente. Questo sta attirando l’interesse delle autorità di regolamentazione statunitensi per una buona ragione.
In primo luogo, se abbastanza dollari non si tira indietro, allora lo renderebbe una delle più grandi frodi di tutti i tempi. Tuttavia, anche se ha abbastanza dollari per sostenere tutto il Tether in circolazione, rischia comunque l’economia se gli investitori decidono di scambiare tutto il loro Tether con Tether contemporaneamente, come accade durante le corse agli sportelli.
Allo stato attuale, i volumi giornalieri di Tether lo rendono equivalente alle prime 50 maggiori banche negli Stati Uniti Ciò significa che una “corsa agli sportelli” su di esso avrebbe effetti di vasta portata sul sistema finanziario statunitense.
Verso la fine del 2021, Bloomberg ha pubblicato un articolo su Tether. Ha riferito che a luglio, negli Stati Uniti Il Segretario al Tesoro aveva convocato il Presidente della Federal Reserve e altri alti funzionari per discutere di Tether. Questo dimostra quanto in alto Tether sia salito in termini di riflettori da parte delle autorità statunitensi.
Qui sta anche il rischio per il mercato delle criptovalute. Questo perché nel caso in cui le autorità statunitensi decidessero di esaminare Tether in modo approfondito, potrebbe creare un enorme panico nel mercato delle criptovalute. Le cose andrebbero anche peggio se si scoprisse che Tether non è supportato 1: 1 dal dollaro. Data l’importanza di Tether per il mercato delle criptovalute, potrebbe facilmente innescare un crollo del mercato che potrebbe vedere il mercato delle criptovalute ridursi di proporzioni senza precedenti.
Di tutti i fattori di rischio che affrontano le criptovalute, l’incertezza intorno a Tether è quella che ha maggiori probabilità di innescare un crollo del mercato delle criptovalute nel 2022.
7. Leva eccessiva
La leva finanziaria ha fatto crollare i mercati in passato e può sempre accadere di nuovo. Per il contesto, il crollo dei mercati finanziari del 2008 è stato causato da molti fattori, ma uno dei più grandi è stata l’eccessiva leva finanziaria nel mercato immobiliare subprime statunitense.
Anche nel peggiore dei casi, il mercato delle criptovalute affronta rischi ancora maggiori dalla leva finanziaria rispetto ai mercati tradizionali. Questo perché è un mercato non regolamentato e i livelli di leva disponibili nel mercato delle criptovalute sono inauditi nei mercati azionari. Per esempio leva fino a 100: 1 è abbastanza comune sugli scambi di criptovaluta.
Quindi, in che modo la leva finanziaria è un fattore di rischio e come può innescare un crollo del mercato delle criptovalute nel 2022? Bene, considera che la leva finanziaria consente a qualcuno di scambiare criptovalute senza puntare molto del proprio denaro. A causa del potenziale di profitto che deriva dalla leva finanziaria, molti investitori di criptovaluta hanno fatto leva eccessiva.
Il problema è che una volta che il mercato inizia a scendere, le liquidazioni possono innescare un effetto a spirale che potrebbe facilmente far crollare il mercato. Molti dei crash flash in cripto hanno molto a che fare con tali liquidazioni. Poiché la leva assume un ruolo centrale ancora più importante nel mercato delle criptovalute, il rischio di un crash epico a seguito di tali liquidazioni è piuttosto alto.
Per capire quanto sia grande la leva di rischio per il mercato delle criptovalute, è necessario esaminare le cifre coinvolte in ogni liquidazione.
Nell’ultimo crollo del mercato delle criptovalute, il mercato ha visto oltre $1 miliardo liquidazioni in poche ore il 5 dicembre 2021.
Con l’avidità di ulteriori guadagni che è uno dei principali driver del mercato delle criptovalute, non è difficile immaginare un tracollo di criptovaluta innescato da liquidazioni di massa.
8. Normative sfavorevoli
Le criptovalute hanno prosperato finora in gran parte perché operano in un ambiente non regolamentato. Tuttavia, i regolamenti stanno arrivando e c’è il rischio di essere negativi. Tali rischi e paure si basano su cose che sono accadute in passato. Ad esempio, nel 2021, La Corea del Sud ha istituito una serie di regolamenti che ha visto un certo numero di scambi di criptovaluta chiudere il negozio.
I regolamenti sudcoreani riguardavano KYC e AML. Stabiliscono che chiunque gestisca un conto di criptovaluta senza un conto bancario potrebbe affrontare fino a 5 anni di carcere o una multa fino a $ 43000.
Negli Stati Uniti, in passato sono state fatte una serie di proposte radicali che avrebbero messo il mercato delle criptovalute a rischio di perdere la sua rilevanza. Ad esempio, all’inizio del 2021, il governo degli Stati Uniti aveva proposto che chiunque detenga criptovaluta in portafogli privati verrebbe sottoposto a un controllo di identità per le transazioni che superano i $ 3.000. Sarebbe stato simile a come le banche fanno KYC sui loro clienti se implementato. La parte peggiore è che richiede a persone che non hanno alcun controllo su tali dati, come minatori e creatori di portafogli, di fare KYC.
Tali proposte mostrano che i rischi di normative che minacciano il mercato ci sono, specialmente negli Stati Uniti, un mercato crittografico chiave a livello globale.
La parte peggiore è che gli Stati Uniti sembrano entusiasti delle normative sulle criptovalute nel 2022. L’attuale amministrazione statunitense sta già esaminando la regolamentazione del mercato delle criptovalute. Recentemente, Yahoo Finance ha riferito che un prossimo memorandum del Consiglio di sicurezza nazionale (NSC) richiedere alle agenzie federali di eseguire un’analisi SWOT delle criptovalute esaminando anche la possibile emissione di una valuta digitale emessa dalla banca centrale degli Stati Uniti.
Se tali regolamenti si scontrano con il mercato, potrebbero essere un enorme fattore di rischio per le criptovalute nel 2022. Il loro potenziale per innescare un crollo del mercato delle criptovalute nel 2022 è piuttosto alto.
9. Commenti negativi di persone influenti
Mentre il mercato delle criptovalute ha registrato un’enorme crescita nell’ultimo decennio, è ancora un mercato molto piccolo rispetto alle azioni o alle materie prime come l’oro. Come tale è ancora facile per un individuo influente muovere il mercato attraverso i loro commenti.
Questo è evidente nel modo in cui un miliardario come Elon Musk è stato in grado di controllare il mercato, con i tweet. Nel 2020, Elon Musk è stato in grado di aumentare il prezzo di Dogecoin attraverso i tweet e, a metà del 2021, Dogecoin è aumentato di oltre il 12.000% in un solo anno. Musk è stato anche in grado di frenare la Bitcoin Bull Run sollevando preoccupazioni su il suo record ambientale.
Il controllo di una singola persona dell’intero mercato delle criptovalute è un rischio. Questo perché non si può mai essere troppo sicuri di ciò che individui così potenti diranno dopo. Se fanno un commento negativo, soprattutto ora che il mercato è debole, potrebbero farlo crollare ulteriormente. È un enorme fattore di rischio di cui ogni investitore di criptovaluta dovrebbe essere consapevole, prima di investire in criptovalute nel 2022.
10. Hack di scambio
Da quando è diventato una cosa, gli hack di scambio sono stati un enorme rischio per il mercato delle criptovalute. Innescano vendite più grandi rispetto alla maggior parte degli altri fattori di rischio sopra combinati. Il più famoso di loro è probabilmente il Mt.Gox hack che ha innescato un crollo del mercato delle criptovalute nel 2014. Un altro hack che ha innescato un crollo del mercato delle criptovalute è stato il CoinCheck hack nel 2018.
Oggi, l’importo detenuto negli scambi di criptovaluta è molto più alto che mai. La maggior parte di questi volumi sono conservati in alcune grandi borse come Binance, Coinbase e Kraken. In sostanza, se uno di questi scambi viene violato, l’impatto sul mercato delle criptovalute potrebbe essere catastrofico.
Un tale hack potrebbe essere peggiorato perché il mercato delle criptovalute ha iniziato il 2022 debole, con la maggior parte delle criptovalute che perdono fino al 50% del loro valore.
Con gli hacker che diventano sempre più sofisticati, questo è un rischio che ogni investitore di criptovaluta dovrebbe prevedere che accada in un dato momento.
