Cos’è l’indice sociale MSCI KLD 400?
L’MSCI KLD 400 Social Index, precedentemente noto come Domini 400 Social Index, è un indice azionario ponderato per la capitalizzazione di mercato di 400 società quotate in borsa che hanno soddisfatto determinati standard di eccellenza sociale e ambientale. I potenziali candidati per questo indice avranno record positivi su questioni quali dipendenti e relazioni umane, sicurezza dei prodotti, sicurezza ambientale e corporate governance. Tuttavia, le società impegnate nel commercio di alcol, tabacco, armi da fuoco, gioco d’azzardo, energia nucleare e armi militari sono automaticamente escluse.
PUNTI CHIAVE
- L’indice MSCI KLD 400 Social è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato che si concentra sull’investimento socialmente responsabile (SRI).
- L’indice possiede 400 società, su 3.000 delle più grandi azioni statunitensi, che devono avere sede negli Stati Uniti e avere una quotazione primaria sul NYSE o sul NASDAQ.
- I criteri per l’indice includono l’ottenimento di un rating elevato in base ai rating ESG (Environmental, Social and Governance).
- L’indice MSCI KLD 400 Social cerca di investire in società che si concentrano su relazioni umane positive e sicurezza ambientale, insieme ad altri risultati positivi, evitando le aziende impegnate in pratiche discutibili, come armi da fuoco e tabacco.
Come funziona l’indice sociale MSCI KLD 400
L’indice è gestito in modo indipendente dalla società di ricerca KLD Research & Analytics e mira a mantenere pesi settoriali simili a quelli dell’indice MSCI USA. Possiede 400 società, scelte da un gruppo delle 3.000 maggiori azioni statunitensi in base alla capitalizzazione di mercato corretta per il flottante. L’indice seleziona i titoli con i più alti rating ESG ( Environmental, Social and Governance ).
Le società possono essere eliminate dall’indice su base trimestrale se i loro rating ESG scendono al di sotto di determinati standard, se vengono rimosse dall’indice MSCI USA IMI o se non superano più le schermate di esclusione. Vengono quindi sostituiti da quelli con punteggi ESG più elevati per mantenere il conteggio di 400 titoli.
considerazioni speciali
Fondato nel 1990 come Domini 400 Social Index e ribattezzato MSCI KLD 400 Social Index nel 2010, questo indice è uno dei primi indici di investimento socialmente responsabile (SRI), progettato per aiutare gli investitori socialmente consapevoli a soppesare i fattori sociali e ambientali nel loro investimento scelte.
L’investimento socialmente responsabile è una tendenza in crescita in molte aree demografiche e geografiche e avere una coscienza sociale può diventare un vantaggio competitivo per le aziende attraverso i loro rapporti con gli azionisti.
Requisiti per l’MSCI KLD 400 Social Index
L’indice MSCI KLD 400 Social possiede 400 azioni, mirando a possedere il 90% di titoli a grande capitalizzazione, il 9% a media capitalizzazione e l’1% a piccola capitalizzazione. I requisiti chiave per l’MSCI KLD Social Index includono che le società siano quotate al NYSE o NASDAQ e abbiano sede negli Stati Uniti
A partire da novembre 2019, le maggiori partecipazioni degli indici sono Microsoft (MSFT), Facebook (FB), Google (GOOG), Procter & Gamble (PG) e Visa (V) che costituiscono il 21,5% dell’indice. Da quando è stato rinominato nel 2010, fino a ottobre 2019, l’indice MSCI KLD 400 Social ha reso il 14,4% annualizzato.
Il modo chiave per investire nell’MSCI KLD 400 Social Index è l’iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI). Questo fondo negoziato in borsa (ETF) è stato costituito nel 2006 e da allora le azioni sono aumentate del 7,9% annualizzato. Il patrimonio gestito (AUM) per l’ETF è di $ 1,75 milioni. Il rendimento del dividendo è dell’1,5%. L’ETF ha le stesse prime cinque partecipazioni dell’MSCI KLD 400 Social Index. L’indice di spesa dell’ETF DSI è dello 0,25% e il 27,6% dell’ETF è investito nel settore della tecnologia dell’informazione.
