L’investimento diretto in azioni può essere molto gratificante. Allo stesso tempo, questo è anche vero che il rischio di perdita di capitale proprio è elevato.
Le persone che riescono a bilanciare il rischio e il rendimento pur avendo a che fare con l’equità diretta sono i vincitori.
Ma come bilanciare il rischio e la ricompensa? Il rischio associato all’equità diretta deriva dalla complessità delle informazioni
Non è così facile decodificare le informazioni relative all’equità.
Le informazioni relative al patrimonio netto sono contenute nei rapporti finanziari delle società come il bilancio, ecc. Lascia che te lo spieghi con un esempio.
Quanti di noi sanno calcolare il “capitale investito” da un’azienda? Sono sicuro che solo una manciata sarà in grado di rispondere a questa domanda.
Durante l’acquisto di azioni, uno dei parametri più essenziali da valutare sulla società è il “ritorno sul capitale impiegato (ROCE)” .
Questo parametro è così importante che un vero investitore non può acquistare azioni senza notarlo. Solo in India ci sono milioni di persone che investono in azioni.
Ma perché solo una manciata sa come calcolare il ROCE? Questa mancanza di know-how genera il “rischio di perdita” associato agli investimenti diretti in azioni.
Milioni di persone acquistano azioni, solo pochi hanno la capacità critica di leggere e analizzare il bilancio.
Queste persone di minoranza sono quelle che stanno facendo enormi soldi nel mercato azionario .
Per equilibrio, il mercato azionario è più simile a un casinò perché stanno investendo alla cieca. L’investimento azionario diretto può essere molto redditizio se si hanno le conoscenze critiche.
Non c’è altra via d’uscita? No, l’investimento diretto in azioni non può essere costantemente redditizio se non si sa decodificare i bilanci delle società.
Ma c’è un’ottima alternativa all’equità diretta. I fondi comuni di investimento sono tali prodotti progettati per uomini comuni.
Le persone che non hanno il tempo di raccogliere know-how finanziario possono selezionare un buon fondo comune di investimento e godersi i rendimenti.
Nell’equità diretta, la tempistica del mercato è importante. Ma il mercato a tempo non è facile.
Se si può investire in azioni tramite SIP (capitale indiretto), non è necessario che si preoccupi del market-timing.
La corretta tempistica del mercato è una caratteristica essenziale che si deve avere quando si ha a che fare con l’equità diretta.
Storicamente gli investitori hanno trovato molto gratificante il tempismo sul mercato.
Questo è il motivo per cui gli investitori investono in una somma forfettaria nel mercato ribassista. Tutti i grandi investitori hanno titoli azionari nel 2001, 2008, 2011 ecc.
Gli investitori sanno quanto può essere gratificante cronometrare il mercato alla perfezione.
Quanto può essere redditizio un investimento azionario diretto?
Rispetto a qualsiasi altra classe di attività, l’equità diretta è più rischiosa.
Le migliori capacità di investimento generano i massimi profitti qui. L’equità diretta è rischiosa, ma apre anche le porte a rendimenti più elevati .
Il rendimento del capitale proprio (a lungo termine) può sovraperformare qualsiasi altra classe di attività.
Ma l’unica condizione preliminare è che si dovrebbe sapere valutare le azioni e calcolare il tempo del mercato .
Negli ultimi 15 anni, il mercato azionario in India è balzato da 113 a 27.000 livelli.
Se avessimo investito in un fondo indicizzato nel 1990, il nostro rendimento annualizzato sarebbe> 44% annuo.
Significa che negli ultimi 15 anni il nostro importo principale sarebbe stato moltiplicato per> 230 volte.
Non è fantastico? Questo è il vantaggio dell’investimento azionario diretto a lungo termine.
| SL | I principali mercati azionari del mondo | Ultimi livelli dell’indice | Livelli di indice più bassi in 15 anni | Rendimenti medi negli ultimi 15 anni | Riferimento |
| 1 | Brasile | 56,229,38 | 0,01 | 181,84% | Anno dal 1990 al 2015 |
| 2 | tacchino | 83.947.00 | 23.12 | 72,72% | Anno dal 1990 al 2015 |
| 3 | Messico | 44.582.39 | 86.61 | 51,63% | Anno dal 1990 al 2015 |
| 4 | stati Uniti | 17.840.52 | 41.20 | 49,89% | Anno dal 1990 al 2015 |
| 5 | India | 27.011.31 | 113.28 | 44,04% | Anno dal 1990 al 2015 |
| 6 | Giappone | 19,520.01 | 85.25 | 43,65% | Anno dal 1990 al 2015 |
| 7 | Russia | 1.688.34 | 18.53 | 35,09% | Anno dal 1990 al 2015 |
| 8 | Indonesia | 5,518.67 | 61.56 | 34,95% | Anno dal 1990 al 2015 |
| 9 | Canada | 15,224,52 | 217.50 | 32,74% | Anno dal 1990 al 2015 |
| 10 | Cina | 4.441.65 | 99.98 | 28,78% | Anno dal 1990 al 2015 |
| 11 | Francia | 5,046.49 | 125.64 | 27,92% | Anno dal 1990 al 2015 |
| 12 | Germania | 11.454.38 | 372.30 | 25,66% | Anno dal 1990 al 2015 |
| 13 | Corea del Sud | 2.127.17 | 93.10 | 23,19% | Anno dal 1990 al 2015 |
| 14 | Regno Unito | 6.960.63 | 427.50 | 20,44% | Anno dal 1990 al 2015 |
| 15 | Olanda | 487.85 | 45.15 | 17,19% | Anno dal 1990 al 2015 |
| 16 | Svizzera | 9.077.12 | 1.287.60 | 13,91% | Anno dal 1990 al 2015 |
| 17 | Spagna | 11.385.00 | 1.873.58 | 12,78% | Anno dal 1990 al 2015 |
| 18 | Area euro | 3.615.58 | 615.90 | 12,52% | Anno dal 1990 al 2015 |
| 19 | Australia | 5.790.00 | 1.358,50 | 10,15% | Anno dal 1990 al 2015 |
| 20 | Italia | 23.045.52 | 12.362.51 | 4,24% | Anno dal 1990 al 2015 |
L’investimento diretto in azioni è incentrato sulla crescita a lungo termine. Quando si acquistano azioni, si diventa comproprietari di quella società.
In questo modo si diventa idonei a condividere sia i profitti che le perdite realizzati dalla società. Gli investitori preferiscono l’equità perché nessun’altra opzione di investimento promette una crescita a lungo termine pari all’equità.
Di conseguenza, l’equità batte anche l’inflazione in modo molto conveniente a lungo termine.
Per diventare un investitore azionario diretto di successo è necessario seguire alcune semplici regole:
Scegli le aziende giuste : è importante per un investitore selezionare le aziende giuste.
Ciò significa selezionare un’azienda che offra buone opportunità di crescita.
Una società che ha solidi fondamentali di business è un buon titolo da acquistare a lungo termine.
Investire al momento giusto e tenerlo a lungo – L’acquisto e la vendita di azioni al momento giusto è la cosa più importante.
Quel momento giusto è quando le azioni vengono scambiate a livelli di prezzo sottovalutati.
Molto probabilmente il momento per trovare azioni sottovalutate è durante il crollo del mercato come il 2008-2009.
A breve termine, il mercato azionario è guidato dalla speculazione. Ma nelle società a lungo termine i fondamentali mettono in ombra le forze speculative.
Quindi solo un orizzonte di investimento più lungo consente di trarre vantaggio dalla crescita dell’azienda. L’azienda non può mostrare una crescita a breve termine.
La loro crescita è più visibile in un arco di tempo di 7 anni o più. Significa che se stiamo investendo direttamente in azioni dobbiamo assicurare un tempo di detenzione di 7 anni o più.
L’acquisto di azioni della società giusta al giusto prezzo è ciò che è necessario per fare soldi nel mercato azionario.
Non importa quanto sia buona l’azienda, se si acquista bene non si otterranno i risultati sperati.
Cronometrare il mercato significa acquistare azioni a livelli di prezzo sottovalutati.
Si può guadagnare un rendimento a tre cifre dall’equità diretta?
Rimani investito a lungo termine, l’equità diretta batterà sicuramente l’inflazione. In generale, i rendimenti delle azioni hanno battuto l’inflazione di circa 4 punti percentuali.
Significa che se l’inflazione media negli ultimi 20 anni è del 7% all’anno, il rendimento medio del mercato azionario sarà dell’11%. Il rendimento dell’equità diretta può essere aumentato praticando le semplici regole sopra menzionate.
A breve termine, le azioni dirette sono molto rischiose a causa della volatilità dei prezzi. A breve termine le persone giocano in borsa come il gioco d’azzardo.
Ci sono pochi esempi in cui le persone hanno ottenuto rendimenti del 100% a breve termine.
Ma ci sono molti più esempi di persone che falliscono a causa del trading di azioni a breve termine.
I rendimenti anormali sono possibili nel mercato azionario, ma la probabilità che tu ne faccia uno sarà dello 0,00000008%.
L’opzione migliore è praticare l’investimento di valore e acquistare azioni come Warren Buffett.
L’investimento di valore ha reso Buffett una delle persone più ricche della terra.
Come investire direttamente in azioni?
Si può investire in un capitale sia direttamente acquistando azioni sia indirettamente tramite fondi comuni di investimento.
Capitale diretto – Acquistando azioni dal mercato azionario
Quando una società offre le sue azioni al pubblico per la prima volta viene chiamata IPO. In un’IPO l’azienda vende al pubblico una certa percentuale della sua proprietà a un certo prezzo.
Una volta che tutte le azioni emesse in IPO sono state consumate dal pubblico, la borsa facilita la negoziazione di quelle azioni nel mercato secondario.
Ora non è richiesta l’interferenza delle società nell’acquisto e nella vendita delle proprie azioni. Qualsiasi ente in qualsiasi momento può acquistare azioni di qualsiasi società quotata in borsa.
Se vogliamo acquistare azioni della società XYZ, possiamo offrire un prezzo più alto e acquistarlo da qualcun altro.
Perché qualcuno mi venderà la sua quota? Perché sto offrendo un prezzo più alto per possedere quelle azioni.
Per l’acquisto e la vendita di azioni è necessario un conto Demat e un conto di trading online .
Tramite un conto di trading online è possibile scambiare azioni online.
Ma il solo fatto di avere un conto di trading online non è sufficiente.
Per scambiare azioni in modo redditizio, un investitore dovrebbe fare leggermente di più che comprare e vendere. Vediamo cosa è necessario fare per investire in modo redditizio in azioni:
Investire a lungo termine – Si deve investire in azioni solo per un orizzonte a lungo termine di> 7 anni
Diversifica i tuoi investimenti – Non mettere tutte le uova nello stesso paniere. Come regola generale, non si dovrebbe avere più del 50% della composizione del portafoglio in azioni.
Anche troppe azioni (di società diverse) non vanno bene. Sarà difficile monitorarli.
Non si possono detenere più di quindici o venti azioni diverse nel proprio portafoglio. Includere altre classi di attività come debito, immobili, oro ecc. Nel portafoglio.
Ciò renderà il portafoglio molto ben diversificato.
Investire in modo intelligente – Non è necessario essere un genio per essere un investitore di successo.
Investire in modo disciplinato è tutto ciò che è richiesto. (1) Prima di acquistare azioni, annota l’obiettivo in modo da spiegare perché stai acquistando questa quota.
(2) Analizza i conti profitti e perdite dei bilanci dell’azienda e le sue dichiarazioni di flusso di cassa.
(3) Se un’azione non sta andando in sintonia con l’andamento del mercato, non esitate a venderla.
Esempio, supponiamo che negli ultimi 3 anni SENSEX si sia apprezzato del 10%, ma un’azione che hai in mano si è apprezzata solo del 3%, meglio è venderla
La vendita allo scoperto non è un crimine – Se hai deciso di vendere allo scoperto un’azione devi avere una buona ragione per farlo.
La vendita allo scoperto è tassabile e dobbiamo cercare di evitarla a meno che non abbiamo una buona ragione per farlo.
Non è un crimine vendere azioni velocemente.
Se i fondamentali del business indicano il contrario, perché le persone dovrebbero mantenere un titolo.
Sarà come accettare volontariamente le perdite.
Resisti alla tentazione di comprare di più solo perché vuoi fare una media del tuo costo – Non comprare mai azioni di una società solo perché i suoi prezzi stanno scendendo.
Ci sono momenti in cui sai di aver acquistato quote di un’ottima azienda ma a un prezzo molto alto.
In questo caso puoi considerare di calcolare la media del costo acquistando a prezzi ridotti.
Ma bisogna ricordare che questo approccio funzionerà solo se si detiene la quota a lungo termine.
Non esitare a correggere l’errore anche se significa vendere le tue azioni per una perdita – Ci sono momenti in cui acquistiamo un’azione e un prezzo molto alto.
Ma mantenere la quota per molto tempo è un errore ancora più grande.
Dobbiamo vendere tali azioni e acquistare altre azioni che hanno un valore maggiore (come paga dividendi più alti e regolari).
Implicazioni fiscali quando investiamo direttamente in azioni
Imposta sulle plusvalenze – Se vendiamo azioni tra un anno dal suo acquisto, l’imposta sulle plusvalenze del 10% sarà applicata sul profitto. Tuttavia, se vendiamo azioni dopo un periodo di detenzione di un anno, non saranno tassabili.
Tasse sui dividendi – Tutti i dividendi sono esentasse.
In che modo un investitore è avvantaggiato dall’acquisto di azioni dirette?
Quando l’investitore investe direttamente in azioni, ne beneficia in tre modi:
Reddito da dividendi – I dividendi sono una forma di partecipazione agli utili da parte della società tra gli azionisti.
Il livello dei dividendi è deciso dal consiglio di amministrazione della società.
Il reddito da dividendi è come un reddito assicurato degli azionisti che arriverà una volta all’anno.
Non tutte le società pagano dividendi.
Quindi, se si desidera investire per il reddito da dividendi, è necessario verificare con quale regolarità la società ha pagato i dividendi in passato.
È anche importante controllare il rendimento dei dividendi.
Apprezzamento del capitale – Le azioni in crescita raramente danno dividendi elevati perché reinvestono tutti i profitti all’interno dell’azienda per mantenere un alto tasso di crescita.
Il prezzo delle azioni dei titoli di crescita cresce più velocemente del prezzo delle azioni di altre società.
Quindi, investendo in titoli di crescita, gli investitori traggono vantaggio dalla crescita del prezzo di mercato delle azioni.
Emissione bonus : a volte una società può decidere di distribuire azioni aggiuntive (gratuitamente) al proprio azionista.
Come due azioni per ogni quota detenuta dagli investitori (quota bonus 1: 2).
Significa che se ho 10 azioni di una società, otterrò 20 azioni in bonus, in totale ora avrò 30 azioni.
Generalmente l’emissione di bonus è praticata dalle aziende quando non vogliono dare dividendi invece distribuiscono azioni gratuite.