Questo dibattito tra investimento e speculazione non finisce mai.
Ma vorrei presentare un caso qui dal mio punto di vista.
Quindi prima cosa? Perché investiamo denaro?
Investiamo denaro per creare ricchezza.
Ma speculando con i nostri soldi (invece di investire) non stiamo costruendo ricchezza.
L’acquisto di un concetto basso e la vendita di un concetto alto nel mercato azionario fa guadagnare soldi solo ai nostri broker. Non per noi.
Quindi Benjamin Graham afferma che stai investendo solo se stai facendo quanto segue:
- Analisi delle azioni prima dell’acquisto,
- Hai la certezza della sicurezza del tuo preside, e
- Hai la certezza che farai dei resi
Prima di acquistare qualsiasi azione, chiediti se queste tre condizioni sono soddisfatte o meno.
Se la risposta è NO, l’acquisto di quella quota sarà una speculazione e non un investimento.
C’è differenza nell’approccio di un investitore e di uno speculatore.
L’investitore “calcola il valore di un’azione”.
Lo speculatore si limita a “scommettere” con la speranza che il prezzo delle azioni salirà.
Supponi di aver acquistato azioni di una società.
Per alcuni motivi il mercato azionario si è chiuso per il prossimo mese. Come ti comporterai?
Uno speculatore, che non è in grado di vedere i prezzi delle azioni ogni 30 minuti, forse morirà in ansia.
Ma un investitore, sapendo che l’attività sottostante del suo titolo è molto forte, vivrà in pace.
Non sorprende che più persone in questo mondo giochino in borsa come speculatori.
Come il gioco d’azzardo e il derby, speculare sulle azioni è più eccitante.
Ma questo è il “modo peggiore per creare ricchezza”.
Al giorno d’oggi le persone trovano difficile credere che il “day trading” e l ‘”investimento” siano due concetti separati.
L’avvento delle piattaforme di trading online ha reso il day trading ancora più conveniente.
Da qui questa popolarità.
Ma questo è anche vero che la speculazione fa parte della natura umana.
Ci saranno momenti in cui diventerai irragionevole e inizierai a speculare.
Quindi sopprimerlo potrebbe non funzionare.
L’alternativa migliore è prendere coscienza di questa limitazione e imparare a contenere questo bisogno.
Quindi questa regola deve essere seguita:
Controlla le dimensioni del tuo portafoglio di investimenti. Supponiamo che sia $ 10.000.
Non allocare mai più del 10% (10% x 10.000 = $ 1.000) del tuo denaro per speculazioni.
L’idea è di mantenere soddisfatti i vostri impulsi speculativi assegnandovi una piccola parte della vostra ricchezza.
Indice dei contenuti:
Perché la speculazione è così famosa?
Chiedi a un trader o a un giocatore d’azzardo e ti daranno i vantaggi della speculazione come se fosse la migliore invenzione del mondo.
Ma purtroppo il blogger di questo post non è uno speculatore.
Quindi dovrai accontentarti solo di un elogio molto sommesso della speculazione.
Possiamo chiaramente decifrare due vantaggi della speculazione.
Per capire il primo, facciamo un esempio ipotetico.
Supponi di essere Warren Buffett e di vivere i tempi del 15 maggio 1997.
Quelli erano i giorni in cui AMAZON è diventata pubblica ha raccolto fondi tramite IPO.
Allora chi conosceva Jeff Bezos e Amazon? Nessuno.
Sono sicuro, anche se Warren Buffett (tu) conoscesse Jeff Bezos, non avrebbe comunque comprato nemmeno una quota di Amazon.
Ma il nocciolo della questione è che Amazon raccoglie i suoi fondi in IPO.
Inoltre, è una delle parole più grandi e ben gestite del mondo.
Se non ci fossero stati speculatori nel maggio del 1997, probabilmente Amazon non sarebbe stata quella che è oggi.
Grazie agli speculatori, per aver investito in una società così “nuova e non testata”.
No, prendimi male. Non è previsto alcun sarcasmo qui.
Ma sono sicuro che, a quei tempi (maggio 1997), i cosiddetti speculatori dovevano avere una lunghissima visione.
Queste qualità devono aver reso allora “Great Value Investors” ormai. ?
Il mercato ha bisogno di acquirenti e venditori …
Il secondo vantaggio è legato al mantenimento in vita del mercato.
Il mercato azionario non può sopravvivere se non è presente un numero sufficiente di acquirenti e venditori.
Solo gli acquirenti non aiuteranno. Allo stesso modo solo i venditori non saranno di alcun aiuto.
Preferibilmente deve esserci un numero giustificato di acquirenti e venditori.
Nel mercato azionario, ogni volta che c’è un trasferimento di azioni (dall’acquirente al venditore), c’è un rischio associato .
Per l’acquirente, il rischio è legato alla caduta dei prezzi.
Se il prezzo di mercato delle azioni acquistate scende, perde denaro.
Per il venditore, il rischio è legato all’aumento dei prezzi.
Se il prezzo di mercato delle azioni vendute aumenta, perde la possibilità di guadagnare di più.
Gli investitori di valore odiano questo rischio.
Quindi investono in modo molto prudente e meno frequentemente rispetto ad altri tipi di investitori.
Ma questo scambio di azioni meno frequente potrebbe uccidere il mercato azionario.
Per mantenere il mercato azionario vivo e vegeto, deve esserci “un’attività dilagante” nel mercato azionario.
Sono solo gli speculatori che mantengono vivo e vegeto il mercato azionario.
Problemi con gli investimenti
Tutti gli individui affrontano questo dilemma tra investimento e speculazione.
Da un lato la speculazione sembra un’abilità più facile da gestire.
Ma l’investimento è un’abilità molto più difficile da padroneggiare.
Quindi è ovvio che la maggioranza prenda la strada della speculazione.
Non si può negare il fatto che apprendere l ‘”investimento in azioni” è più difficile che apprendere la speculazione.
Se infatti non c’è niente da imparare nella speculazione. Gli esseri umani nascono come speculatori, giusto?
Almeno, mi sembra naturale.
Oltre a quanto sia facile la speculazione e gli investimenti più difficili, ci sono due cose che rendono gli investimenti ancora scoraggianti.
[Lascia che te lo dica anche, è tutto nella mente]
Lettura dei rapporti annuali …
In primo luogo , l’analisi delle azioni richiede di approfondire i rapporti annuali e finanziari delle società.
La lettura di questi rapporti richiede alcune conoscenze di base in materia di contabilità.
Leggere bilanci, conti profitti e perdite, rendiconti dei flussi di cassa, rapporti finanziari è un must per valutare le scorte.
Una persona con un background non finanziario non ha imparato a leggere i rapporti finanziari nemmeno nelle scuole.
Ciò rende gli investimenti in azioni ancora più difficili.
Ma lascia che te lo dica dalla mia esperienza. Non è così difficile come sembra inizialmente.
Puoi leggere come trovare le migliori azioni da questo link. Oppure puoi anche leggere una serie di articoli sull’analisi fondamentale pubblicati qui.
Pressione della concorrenza …
Il secondo problema con gli investimenti è che c’è una forte concorrenza in giro.
È vero che il 90% delle persone che investono i propri soldi in borsa segue un approccio speculativo.
Ma il 10% che investe davvero denaro come diretto da Benjamin Graham è il suo libro intitolato “Investitori intelligenti”, è appositamente formato per svolgere questo compito.
Queste sono persone che studiano da IIT e IIM e lavorano come gestori di fondi in grandi banche.
Come può un uomo comune come me e tu puoi competere con loro?
Avranno un accesso più facile alle informazioni relative alle scorte e inoltre sono ben formati.
Allora cosa fa un uomo comune?
Il miglior consiglio per l’uomo comune è dimenticare la concorrenza e concentrarsi sulla cosa reale .
Qual è la cosa reale?
“Acquisto di azioni di aziende fondamentalmente forti a livelli di prezzo sottovalutati”.
Se riusciamo a fare solo questo (in modo coerente), possiamo battere anche i migliori nel settore degli investimenti.
Ci sono modi per farlo.
La cosa migliore è imparare ad analizzare le azioni .
Parole finali
Se non stiamo investendo, stiamo altrimenti speculando.
C’è un grande rischio connesso con la speculazione.
Quindi, se si deve decidere tra investimento e speculazione, una conclusione appresa sarà “investimento”.
Per assicurarti di investire, assicurati di analizzare le tue azioni prima di investire.
Come risultato di questa analisi, il denaro investito rimarrà al sicuro.
Inoltre, il denaro investito genererà anche rendimenti positivi.
Per comprendere l’entità degli investimenti, facciamo una piccola analogia tra “creazione di ricchezza” e “costruzione di salute”.
Per costruire la salute (perdere peso in eccesso), le persone spesso seguono la strada della dieta.
Questa è una scorciatoia per perdere peso.
E probabilmente questo è il motivo per cui più persone sono a dieta e perdono peso.
Ma sappiamo che una perdita di peso come questa non è sostenibile.
L’esercizio è un modo più autentico per perdere peso.
Ma raggiungere l’obiettivo anche se l’esercizio è sia difficile che richiede tempo.
Allo stesso modo, i soldi fatti speculando non sono sostenibili. L’approccio agli investimenti è un’alternativa migliore.
