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Iren e l’emissione obbligazionaria
Iren, una delle principali aziende nel settore dei servizi pubblici in Italia, ha recentemente annunciato il successo della sua prima emissione obbligazionaria perpetua subordinata ibrida, del valore nominale di 500 milioni di euro. Questa operazione rappresenta un passo significativo per l’azienda, che mira a rafforzare ulteriormente la propria struttura patrimoniale e a sostenere la flessibilità finanziaria del Gruppo.
Richieste di sottoscrizione elevate
La risposta del mercato è stata eccezionale, con richieste di sottoscrizione che hanno superato di quasi otto volte l’ammontare offerto. In totale, Iren ha ricevuto ordini per un importo pari a 4 miliardi di euro, dimostrando un forte interesse da parte degli investitori qualificati. Questo livello di domanda evidenzia la fiducia nel piano di crescita dell’azienda e nella sua strategia di integrazione con EGEA, oltre alla realizzazione degli investimenti previsti nel Piano Industriale 2024-2030.
Dettagli dell’emissione obbligazionaria
Il prestito obbligazionario è stato emesso in una singola tranche e presenta caratteristiche specifiche: è non convertibile, subordinato e perpetuo, esigibile solo in caso di scioglimento o liquidazione della società. La cedola fissa annuale è fissata al 4,5% e sarà corrisposta fino alla prima reset date. A partire da tale data, il titolo maturerà un interesse pari al tasso Euro Mid Swap a cinque anni di riferimento, incrementato di un margine iniziale di 221,2 punti base.
Implicazioni per il futuro di Iren
Questa emissione obbligazionaria non solo conferma l’impegno di Iren a mantenere un rating investment grade, ma rappresenta anche un’opportunità per l’azienda di cogliere nuove potenziali opportunità inorganiche. Con il margine che aumenterà di 25 punti base a partire dal 2035 e di ulteriori 75 punti base dal 2050, Iren si prepara a gestire le sfide future con una solida base finanziaria. I titoli saranno quotati sul mercato regolamentato della Borsa Irlandese (Euronext Dublin), rendendoli accessibili a un’ampia gamma di investitori.
