La guida definitiva alla comprensione dei termini dei grafici azionari di base

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Se vuoi imparare come investire al meglio, imparare a leggere i grafici azionari di base è un must. Ecco una guida completa su come.

In molti casi, quando stai appena iniziando a investire, potresti solo tendere a guardare il prezzo di un’azione. Ed è facile dimenticare che il numero che stai guardando è direttamente legato all’azienda dietro di esso. Quindi, per prendere una decisione finanziaria sana su un investimento, devi assolutamente considerare le informazioni finanziarie dell’azienda. Ma cosa è necessario fare per non solo trovare, ma analizzare questi dati critici? In questo articolo, descriverò le informazioni chiave e necessarie sull’analisi di una tabella e di un grafico azionario. Ti mostrerò i numeri di cui devi preoccuparti, ti guiderò attraverso la visualizzazione di un grafico azionario di base e ti preparerò per andare un po ‘oltre .

In primo luogo, inizia con una buona compagnia

Dimentica i numeri per un minuto. Sì, i dati sono importanti, ma è importante solo se stai investendo in una buona azienda. Ciò significa che è necessario comprendere i prodotti e i servizi dell’azienda, il settore in cui si trovano (inclusi i rischi di mercato e i concorrenti) e, soprattutto, la loro forza finanziaria. È qui che diventa importante investire in valore . Per farti un breve riepilogo, agli investitori di valore piace guardare i fondamenti di un’azienda. Ciò che intendo con questo è guardare al valore complessivo della società stessa, non solo al prezzo delle azioni o delle azioni. Hanno molti debiti o molti soldi? Le loro vendite stanno aumentando o diminuendo? Hanno un buon prodotto che ha una redditività a lungo termine? Queste sono alcune delle domande che potresti porre. Apple è un ottimo esempio, che tendo a usare molto. Se non potessi vedere il prezzo delle azioni di Apple o nessuno dei loro dati finanziari, li considereresti una buona compagnia? Probabilmente. Tutti sembrano avere prodotti Apple (iPhone, iPad, ecc.) E il loro marketing è fantastico. Quindi il prossimo passo verso il basso sarebbe esaminare se sono redditizi: qui è dove dai un’occhiata al loro bilancio per vedere se hanno debiti, come vanno le loro vendite, ecc. Quindi, una volta stabilito se hai trovato una buona azienda in cui investire, ti consigliamo di dedicare del tempo alla comprensione dei dati più “avanzati”, ciò che chiamerei analisi tecnica. Non preoccuparti troppo di questo ora, ma questo guarda cose come il grafico azionario e altri dati statistici (una volta che ti senti a tuo agio con le basi). La cosa principale che dovresti fare è conoscere e capire l’azienda in cui stai investendo. E puoi farlo guardando le informazioni che descriverò di seguito, ma anche leggendo i loro rapporti sugli utili aziendali e dedicando del tempo all’apprendimento (se non lo sei non ho già capito questo – questa non è una guida per “arricchirsi rapidamente” – un buon investimento richiede tempo).

Quindi, cerca di capire “valore”

Il valore può essere misurato in diversi modi, che spiegherò più avanti, ma prima devi capire la differenza tra i diversi tipi di valore.

Valore di mercato

Il valore di mercato è il valore totale delle azioni della società. Questo è determinato osservando quella che viene chiamata la capitalizzazione di mercato. Per ottenere questa cifra, moltiplichi il prezzo per azione per il numero di azioni in circolazione. Fondamentalmente, questo ti dice quanto è “grande” un’azienda. Il valore di mercato non è così utile di un punto dati, però. Non ti dice quanto sia rischioso un investimento – ti dice solo quante azioni sono in circolazione e qual è il valore del “mercato” – il che potrebbe essere basato sulla speculazione e sulla gente che fa un’offerta al rialzo. Ad esempio, ecco un’istantanea della capitalizzazione di mercato di Apple: È $ 1,38 T, che è alto. È un’azienda enorme dal punto di vista delle azioni, ma cosa ti dice sul potenziale di investimento? Quasi niente. Conserva questo come punto dati e nient’altro.

Valore contabile

Il valore contabile , d’altra parte, è un dato molto migliore da guardare per i principianti. In termini di base, il valore contabile di un’azienda è la differenza tra le sue attività (cose come inventario, edifici, ecc.) E le passività (come il debito). È essenzialmente come il patrimonio netto per le aziende. Nella maggior parte dei casi, il valore di mercato supererà il valore contabile. Ma più sono vicini, più sicuro è l’investimento. Se il valore di mercato e il valore contabile fossero uguali, ad esempio, sarebbe come se il mercato dicesse che il titolo ha un prezzo appropriato in base al suo valore effettivo. Ma le azioni non funzionano così, principalmente perché sono coinvolti gli esseri umani. Questo non vuol dire che non dovresti comprare un’azione che ha un valore di mercato più alto del valore contabile, ma è un punto di dati di cui devi essere a conoscenza.

Valore intrinseco

Il valore intrinseco è il valore delle attività tangibili (ovvero, apparecchiature di produzione) e immateriali (ovvero, innovazioni tecnologiche) dell’azienda che varrebbe se vendute sul mercato. Il calcolo per questo può diventare super complesso, quindi per ora lo ignorerò in qualche modo.

Valore delle vendite e dei guadagni

Altri due modi di considerare il valore sono il PSR (rapporto prezzo / vendite) e il rapporto P / E (prezzo / utili). Questi sono molto più incentrati sui dati e si basano sull’utilizzo del conto economico dell’azienda. Li tratterò un po ‘più in dettaglio più avanti.

Infine, sappi come leggere le basi di un grafico azionario

Ora che ho tolto di mezzo la questione della “torta nel cielo”, diamo un’occhiata a un grafico azionario e analizziamo ciò che devi sapere e perché. Questo ti aiuterà a sfruttare i dati contro il valore di un’azienda per iniziare a prendere decisioni di investimento più intelligenti. Per iniziare, ecco un’istantanea del grafico azionario di Apple da Google Finance. Torna spesso su questo argomento poiché lo farò riferimento per la sezione seguente.

Prezzo delle azioni

La prima cosa che noterai è nell’angolo in alto a sinistra del grafico: è il prezzo delle azioni della società. È molto importante notare che questa è solo un’istantanea nel tempo. Cambia costantemente e se stai per acquistare un’azione, il prezzo che pagherai sarà probabilmente leggermente diverso. In rosso, accanto al prezzo delle azioni, vedrai “-0.31” e “(.097%)” con una freccia verso il basso. Questo per dimostrare che il prezzo del titolo ha chiuso in ribasso di 31 centesimi ed è espresso in percentuale – 0,097%. È rosso perché si è chiuso sotto dove era iniziato. Sarebbe verde se si chiudesse sopra. Durante il giorno, vedrai questo fluttuare su e giù.

Dati di riferimento rapido

Sotto il grafico azionario è quello che chiamerei dati di riferimento rapido. Sono metriche chiave che molte persone vogliono sapere subito, ma non sono necessariamente le più importanti. Ecco cosa stai vedendo:

Aperto: questo è il prezzo a cui il titolo è stato aperto quel giorno.
Alto: un’istantanea point-in-time del prezzo più alto raggiunto dal titolo quel giorno. Ricorda, questo cambierà nel corso della giornata.
Basso: un’istantanea point-in-time del prezzo più basso raggiunto dal titolo quel giorno. Ancora una volta, questo fluttuerà.
Mkt cap: la capitalizzazione di mercato dell’azienda.
Rapporto P / E: il rapporto prezzo / utili. Molte persone lo usano come riferimento rapido per le prestazioni del titolo, ma come tutto il resto, è solo un punto dati. Andrò più in profondità di seguito.
Div yield: il dividend yield, che è la percentuale che l’azienda paga come dividendo, in relazione al prezzo delle azioni.
Chiusura prec .: il prezzo del titolo l’ultima volta che il mercato ha chiuso.
Massimo di 52 settimane: il prezzo più alto raggiunto dal titolo nelle ultime 52 settimane.
Minimo 52 settimane: il prezzo più basso a cui è stato registrato il titolo nelle ultime 52 settimane.

Questi dati sono utili, ma solo come una rapida occhiata. Non puoi scegliere un’azione con solo le informazioni elencate di seguito, ci sono troppi dati e informazioni da desiderare. Il che porta al mio punto successivo: dati finanziari.

Finanziari

In questa sezione ti guiderò attraverso la sezione “Dati finanziari” di Google Finanza. I dati finanziari sono un po ‘più avanzati, ma necessari se vuoi vedere come sta realmente l’azienda. Ho incluso degli screenshot di seguito in modo che tu possa seguire. In Google Finance, Financials è la terza scheda, ma puoi trovare queste informazioni anche con il tuo broker online. Preferisco solo Google Finance perché semplifica la vita e posso ottenere le informazioni chiave di cui ho bisogno, quindi andare oltre con il mio broker o tramite i rapporti sugli utili dell’azienda. La prima cosa che vedrai nella scheda Dati finanziari è una panoramica di alto livello dell’azienda, compreso il CEO, quando è stata fondata, dove si trova, alcune delle società più piccole che possiede e i prodotti che vende. A seconda dell’azienda, potresti trovare più o meno informazioni qui: il punto è darti solo alcune informazioni rapide. Quello che mi piace di più, però, sono i dati finanziari trimestrali. Puoi anche trovare queste cifre – con MOLTO più dettagliato – in un rapporto sugli utili delle società 10-Q, che uscirà trimestralmente per le società quotate in borsa. Il 10-Q è qualcosa che tutte le società quotate in borsa devono produrre ogni trimestre, ed è il loro modo di riferire su come stanno andando, fornendo alle persone che possiedono le azioni (come te) informazioni su cosa sta succedendo. Tuttavia, Google Finance fa un buon lavoro estraendo le informazioni di base. Analizziamo ciascuno di questi in modo da poter avere un’idea di ciò che è più critico.

Reddito

Queste sono le vendite dell’azienda, senza includere alcun costo, come il costo delle vendite o altri costi per la gestione dell’attività. È utile per te ottenere una rapida istantanea delle vendite e dell’andamento del numero nel tempo, ad esempio A / A (anno su anno). Ad esempio, Apple potrebbe includere il numero totale di vendite effettuate su iPhone, iPad, laptop, monitor e tutti gli altri prodotti qui, collettivamente.

Reddito netto

L’utile netto rappresenta quanto l’azienda ha guadagnato ed è un ottimo modo per vedere quanto è redditizia l’azienda. Si calcola l’utile netto prendendo le vendite totali dell’azienda e sottraendo tutti i costi per ottenere un’immagine più fedele dei guadagni effettivi di un’azienda (in questo caso, durante il trimestre). Ricorda che non tutte le aziende avranno un reddito netto: potrebbero avere una perdita netta (come Uber), il che non significa sempre che siano un investimento terribile, è solo un punto dati.

EPS diluito

L’EPS, o guadagno per azione, è una misura del reddito netto della società, meno eventuali dividendi (denaro che restituisce ai suoi investitori invece di reinvestirlo), diviso tra le azioni medie in circolazione (azioni che sono “là fuori” nel mercato ). È una metrica piuttosto comune per esaminare un’azienda. L’EPS diluito , tuttavia, include azioni diluite, come azioni privilegiate (alcune persone hanno accesso speciale alle azioni privilegiate), opzioni e warrant . In pratica sta dicendo che se tutte le azioni fossero convertite per la vendita e aggiunte al totale delle azioni in circolazione, quello sarebbe il tuo nuovo denominatore.

(Utile netto – dividendi) / (azioni medie in circolazione + azioni diluite)

Senza diventare troppo complesso, dovresti assolutamente usare l’EPS diluito come misuratore del successo dell’azienda. Dovresti vedere se è aumentato o diminuito, ma il numero in sé e per sé è in qualche modo privo di significato. Ciò significa che alcune aziende hanno un EPS inferiore se pagano dividendi elevati e alcune aziende hanno un EPS maggiore o un EPS inferiore in base al settore. Quello che ti suggerirei di fare, però, è osservare come l’EPS diluito ha avuto un andamento nel corso dell’anno (anno su anno) e negli ultimi due-tre trimestri. Questo dovrebbe darti indizi sul fatto che la redditività dell’azienda rimanga invariata, aumentando o diminuendo.

Margine di profitto netto

Il margine di profitto netto è la percentuale delle entrate complessive che rimane dopo le spese e i dividendi preferiti. Quindi, in pratica, la formula è simile a questa:

(Entrate / entrate nette) x 100.

Personalmente adoro guardare il margine di profitto netto, poiché ti dice l’utile netto complessivo come percentuale delle entrate. Come l’EPS e l’EPS diluito, non puoi davvero confrontare i diversi settori. Puoi in qualche modo confrontare all’interno di un settore, ma trovo più utile confrontare il margine di profitto netto di un’azienda con se stesso nel tempo. Una cosa a cui mi piace pensare è che se il margine di profitto netto è basso, potrebbe significare che le spese sono troppo alte e l’azienda deve trovare nuovi modi per ridurre tali costi per rimanere competitiva.

Reddito operativo

Il reddito operativo considera l’utile operativo dell’azienda dopo aver sottratto elementi come il costo delle merci vendute, i salari, l’ammortamento e altri costi operativi. Questo è un numero migliore da guardare rispetto alle entrate poiché elimina i costi di gestione dell’azienda. Le entrate da sole possono essere un miraggio, ma il reddito operativo porta le cose a un livello più realistico. Inoltre, poiché non include tasse e interessi, può darti una visione più chiara della performance operativa complessiva dell’azienda.

Soldi alla mano

In poche parole, questo è quanto la liquidità di un’azienda è aumentata o diminuita nel periodo di riferimento. È davvero un bel barometro per vedere quanti soldi un’azienda ha a disposizione.

Costo del ricavo

Il costo del ricavo è una voce del conto economico e indica quanto costa a un’azienda produrre e distribuire beni e servizi. Non puoi usare questo pezzo di dati nel vuoto, ma può portare a molte altre informazioni preziose. Ad esempio, questo numero può dirti se a un’azienda costa più soldi vendere i suoi prodotti e servizi. Se lo è, questo dovrebbe spingerti a scavare più a fondo per capire perché.

Tornando a due rapporti chiave

Il motivo per cui volevo trattenermi dall’andare oltre con due rapporti comuni è che penso che sia necessario capire molto di più prima di usarli ciecamente per determinare il valore di un’azione. L’utilizzo di un rapporto finanziario può aiutarti a trovare la relazione tra almeno due parti di dati. Ancora una volta, non penso che il rapporto di per sé sia così prezioso, ma può aggiungere un sacco di valore aiutandoti a ottenere una prospettiva o un significato dietro una specifica cifra finanziaria. Ad esempio, se stai guardando ciecamente una società i cui guadagni sono di $ 50 milioni. Forse sembra incredibile, ma cosa succederebbe se i loro concorrenti guadagnassero 1 miliardo di dollari ogni anno? Un rapporto può aiutare a mettere in prospettiva cifre come questa. Quindi i due rapporti chiave su cui voglio concentrarmi sono il rapporto prezzo / utili (P / E) e il rapporto prezzo / vendita (PSR).

Rapporto P / E

Il rapporto P / E (prezzo / utili) gioca un ruolo fondamentale nell’analisi di un investimento se utilizzato correttamente. Fornisce una bella istantanea del valore complessivo della società ed è un rapporto che è tipicamente davanti e al centro del grafico azionario (come hai visto sopra). Quello che mi piace di più del rapporto P / E è che ti dà una correlazione tra il prezzo delle azioni della società e il suo profitto netto. Nel rapporto, P è il prezzo delle azioni della società, mentre E è l’utile per azione. L’EPS in questa formula è più comunemente i 12 mesi precedenti di guadagni. Potresti anche sentire la frase “multiplo” o “guadagni multipli” quando analizzi le azioni: questo è solo un altro modo per dire il rapporto P / E. Il rapporto P / E viene calcolato dividendo lo stock per l’EPS:

Prezzo delle azioni / EPS = rapporto P / E.

Quindi, per usare un esempio molto semplice, se il prezzo delle azioni è $ 100 e l’utile per azione è $ 2,00, il P / E sarebbe 50:

100 / 2,00 = 50.

Ora, diciamo che il prezzo delle azioni è sceso a $ 80 per qualche motivo, è arrivato al 20%. Inoltre, supponiamo che l’utile per azione non cambi. Il tuo EPS diventa improvvisamente 40. Quindi cosa significa esattamente e perché è importante? Più basso è il P / E, meno pagherai per i guadagni di un’azienda. È vero anche il contrario. Se quell’azione di $ 100 è passata a $ 120, il tuo P / E ora è 60, costringendoti a pagare di più per quegli stessi guadagni.

Quindi dovresti sempre cercare un P / E basso?

No, per niente. Ed è per questo che ho voluto condividerlo con te l’ultima volta. È pericoloso utilizzare una singola metrica come il rapporto P / E per determinare se acquistare o meno un’azione. Devi guardare l’azienda nel suo insieme e ricordare che questo è solo un singolo dato per la tua analisi complessiva. Detto questo, ci sono momenti in cui un P / E più alto ha senso. Forse l’azienda si trova in un settore in forte crescita e prevedi che gli utili cresceranno ancora di più in futuro. Allora non importa davvero, ma ti esponi a maggiori rischi se l’azienda non soddisfa le aspettative di guadagno. Detto questo, puoi utilizzare due rapporti secondari per prendere decisioni più informate. Il P / E finale è ciò che vedrai più spesso citato poiché i dati sono aggiornati. Il P / E finale utilizza gli ultimi 12 mesi di dati sui guadagni nel suo calcolo. Il P / E forward, d’ altro canto, si basa su proiezioni di 12 mesi nel futuro. È solo una stima, quindi devi prenderla con le pinze. P / E è solo un modo per confrontare se uno stock è sopra o sottovalutato . Un passaggio successivo dovrebbe sempre essere quello di confrontarlo con qualcos’altro: i precedenti rapporti P / E dell’azienda o altre società dello stesso settore (o entrambi!).

PSR

PSR (o rapporto prezzo / vendite) prende il prezzo delle azioni della società e lo divide per le vendite totali. Ma per rendere le cose più facili (dal momento che il prezzo delle azioni non è espresso su base per azione) puoi anche ottenere PSR utilizzando il valore di mercato del titolo (discusso sopra) e dividendolo per le vendite totali. Ad esempio, se un’azienda ha un valore di mercato di $ 500 milioni e le sue vendite sono $ 1 miliardo, il tuo PSR sarà 0,50 (500.000.000 / 1.000.000.000 = 0,50). In generale, vuoi vedere un PSR inferiore a $ 1 (ma come qualsiasi altro rapporto, questo non si applica sempre). Ciò significa, usando il mio esempio, che potresti acquistare $ 1 delle vendite dell’azienda per $ 0,50. Quindi usare questo rapporto DA SOLO ti direbbe che il titolo è un vero affare (di nuovo, non posso insistere su questo abbastanza – è solo un’informazione) . Ora, quando inizi a utilizzare PSR contro tutte le altre cose che hai imparato in questo articolo, dovresti iniziare a ottenere un’immagine abbastanza buona del valore complessivo di un’azienda.

Sommario

Se sei arrivato fin qui, congratulazioni! Anche se questo non copre tutto ciò che devi sapere, dovrebbe darti un buon inizio per iniziare ad analizzare il valore di un’azienda utilizzando i grafici azionari di base. Il prossimo passo è leggere il mio articolo sulla lettura di un grafico azionario in modo più completo : questo ti darà un’idea di come analizzare gli alti e bassi del prezzo di tendenza di un’azienda nel tempo.