La speculazione sulle azioni è diventata comune perché investire in azioni redditizie non è così semplice.
Investire in azioni redditizie richiede abilità per implementarlo con successo.
Ma la speculazione azionaria è relativamente un’abilità più facile da imparare. In effetti la speculazione è naturale per gli esseri umani.
Guarda quanto alle persone piace giocare d’azzardo per divertimento. Lanciare la roulette e lasciare il resto alla fortuna è così facile.
È molto più facile adottare un’abilità più semplice. Un’abilità difficile richiede tempo per essere padroneggiata.
Investire in azioni non è un gioco facile che si può sempre vincere con un po ‘di fortuna.
Richiede una profonda comprensione dei fondamentali aziendali e l’applicazione della logica di investimento.
Indice dei contenuti:
# 1. Perché non possiamo comprare azioni così com’è?
Che senso ha fare così tanti studi quando non abbiamo alcun controllo sull’attività sottostante?
È vero che la detenzione di azioni non dà il controllo sull’attività.
Ma in realtà non è questo il punto …
Stiamo meglio senza il controllo aziendale.
Gli investitori in azioni non vogliono avere il fastidio di controllare un’azienda.
Ma questo non significa che iniziamo a investire alla cieca.
A breve termine il prezzo delle azioni può essere molto volatile.
La velocità con cui il prezzo di mercato delle azioni si muove su e giù crea un senso di panico tra gli investitori disinformati .
Gli investitori informati , che sono consapevoli dei fondamentali aziendali delle loro azioni, mantengono la calma.
Non si preoccupano della volatilità a breve termine.
Si concentrano solo sulla traiettoria di crescita a lungo termine.
Il prezzo delle società che hanno solidi fondamentali di business (come le azioni blue chip ), crescerà sempre.
Non importa quanto sia volatile il suo prezzo a breve termine, a lungo termine, l’apprezzamento del prezzo è certo.
# 2. Causa indiretta di speculazione sulle azioni
Non tutta la volatilità del prezzo delle azioni è dovuta alla speculazione.
La volatilità dei prezzi delle azioni può essere causata anche da altri motivi.
Altri motivi per la volatilità delle azioni possono essere l’acquisto e la vendita forfettaria di azioni da parte di fondi comuni di investimento, istituzioni finanziarie, grandi investitori, ecc.
Qualsiasi decisione di acquisto / vendita di tali investitori è seguita ciecamente dal pubblico.
La mentalità da branco del pubblico provoca un’ulteriore volatilità dei prezzi.
Quando gli uomini comuni mi ricevono la notizia che un grande investitore come Warren Buffett ha comprato / venduto alcune azioni, anche loro si uniscono alla festa.
Tale azione dei piccoli investitori è un esempio di speculazione.
Questo tipo di speculazione è innescato da una forte logica di investimento.
Ma alla fine diventa speculativo quando il pubblico inizia a copiare le azioni alla cieca.
# 3. La speculazione sulle azioni è diventata comune perché è facile da seguire
Gli investitori qualificati dedicano molto tempo alla lettura dei bilanci delle società .
Richiede tempo e non è facile da seguire.
Ma la speculazione sulle azioni è facile.
Chiede alle persone di guardare SOLO all’andamento dei prezzi delle azioni, FULL STOP.
Gli speculatori si preoccupano meno se stanno acquistando / vendendo quote di MICROSOFT o di una società sconosciuta.
Per loro, i movimenti e le tendenze dei prezzi raccontano l’intera storia.
Questo rende la speculazione facile da seguire.
A parte questo, se si è anche fortunati, la speculazione azionaria rende facile e veloce il guadagno.
La speculazione sulle azioni è diventata comune perché gli investitori di maggioranza hanno meno pazienza per imparare a investire nei fondamentali.
La tentazione di scommettere per profitti rapidi è molto più forte del desiderio di imparare a investire in modo fondamentale.
Il concetto di ” compra basso e vendi alto ” è molto più facile da seguire che imparare a leggere i bilanci.
La maggior parte è impegnata nella vendita allo scoperto.
Fallo per guadagnare velocemente.
Ma questo è anche vero che il 90% degli speculatori perde denaro in questo processo.
Il saldo del 10% degli speculatori che stanno realizzando profitti sono SOLO FORTUNATI.
Ma presto anche loro finiranno la fortuna.
# 3.1 Gli operatori di borsa formati non sempre giocano d’azzardo …
I commercianti di azioni sono quelli che amano la speculazione più di chiunque altro.
Ma non stanno realmente giocando con le azioni.
Invece corrono rischi calcolati. Hanno così tante informazioni disponibili in un momento su un’azione che possono permettersi di giocare.
Quando queste persone speculano, in realtà non si affidano solo al caso.
Hanno alcune informazioni extra che altri non hanno.
Con queste informazioni extra in mano, praticano anche il loro mestiere in modo leggermente diverso …
Gli speculatori spesso investono in azioni che sono molto volatili.
Ciò consente loro di evitare periodi di detenzione elevati.
Significa che, poiché i cicli alti e bassi si verificano più spesso, anche i cicli di profitto si stanno ripetendo più velocemente.
Il trucco è sfruttare un titolo interessante in un momento in cui lo slancio è al rialzo.
Anche gli speculatori commerciano in grandi volumi.
Per loro anche piccoli profitti / azioni equivalgono a enormi profitti lordi.
# 4. Valore Gli investitori hanno bisogno di speculatori …
Si è vero.
La speculazione azionaria è molto vantaggiosa per gli investitori value.
Gli speculatori praticano spesso il day trading.
La quantità di denaro che fluisce nel mercato a causa del trading giornaliero è fantastica .
Ciò mantiene sufficiente liquidità nel mercato.
Poiché anche i day trader vendono allo scoperto , consente di tenere sotto controllo i movimenti di prezzo rialzisti.
Inconsapevolmente, ma la maggior parte delle volte, gli speculatori azionari prevengono la formazione di bolle nel mercato.
Forse questo è uno dei motivi per cui è stato consentito alla speculazione azionaria di diventare pratica comune.
Quando gli investitori investono in azioni, il loro obiettivo è l’apprezzamento del capitale o il reddito da dividendi.
Per raggiungere questi obiettivi focalizzano la loro attenzione sui fondamentali delle azioni.
Quando gli investitori di valore identificano un titolo fondamentalmente forte, lo aggiungono alla loro lista di controllo.
Non lo comprano subito.
Gli investitori di valore aspettano il momento giusto per l’acquisto.
Questo momento giusto arriva ciò che gli speculatori impazziscono.
A causa di alcuni sentimenti negativi, gli speculatori iniziano a vendere anche titoli fondamentalmente super forti.
[Ricorda, per gli speculatori MICROSOFT e MR.UNKNOWN non è diverso]
Questo in realtà offre una grande opportunità di acquisto per investitori di valore come Warren Buffett.
In quel momento, anche le migliori azioni sono disponibili a un prezzo inferiore al suo valore intrinseco .
# 4.1 Speculazione innescata dal trading interno
La speculazione innescata dal trading interno esiste anche nel mercato azionario.
La negoziazione interna è inflitta dalle “informazioni privilegiate” dell’azienda.
Cosa sono le informazioni privilegiate?
Le informazioni privilegiate sono quelle informazioni sulla società che hanno un effetto potenziale sui suoi guadagni futuri di cui gli estranei non sono a conoscenza.
Queste informazioni possono essere sia positive che negative.
Informazioni privilegiate positive porteranno alla crescita degli utili.
Le informazioni privilegiate negative porteranno a un calo degli utili.
Un esempio comune di tali informazioni privilegiate è il riacquisto di azioni.
Se il consiglio di amministrazione della società decide di riacquistare le sue azioni, significa che l’EPS della quota aumenterà.
Qualsiasi insider che ha accesso a queste informazioni e acquista le azioni della società in questo periodo è chiamato inside trading.
Insider ha accesso a questo tipo di informazioni prima di altri.
Se avviano l’acquisto e la vendita delle loro azioni, incoraggia la speculazione.
Quando l’outsider nota questo comportamento di un insider, inizia anche a duplicare ciecamente la stessa azione.
Le informazioni interne sono come:
- Piani di espansione,
- Progetti di ammodernamento,
- Fusione con altre società,
- Lancio di un nuovo prodotto,
- Spalato di consorzio,
- Azioni riacquistate,
- Aumento della quota eccezionale nel mercato ecc.
Tutti questi e molti altri fattori possono portare a questo tipo di speculazione.
Tali grandi decisioni nelle aziende vengono prese dal consiglio di amministrazione dell’azienda.
Queste persone conoscono queste informazioni molto prima del mercato e di altri investitori.
Quindi, le azioni degli addetti ai lavori (specialmente dei top manager) sono seguite molto da vicino dal mercato.
Quando questi top manager acquistano / vendono la loro partecipazione in azioni della società alla rinfusa, ciò provoca speculazioni sulle sue azioni.
Non appena la notizia diventa pubblica, anche le istituzioni e gli uomini comuni iniziano a comprare / vendere queste azioni.
Ciò influenza notevolmente il prezzo di mercato delle azioni.
# 5. Speculazione innescata dalle istituzioni finanziarie
La speculazione è inflitta anche dalle istituzioni finanziarie .
In India, normalmente il 30% delle azioni di una società è detenuto da istituzioni finanziarie.
Approssimativamente, un altro 30% è detenuto da promotori o società stesse.
Significa che il numero di azioni disponibili per la negoziazione (per il pubblico) nel mercato è ~ 40%.
In una situazione in cui tutti vogliono avere la loro parte di torta di successo in borsa, questa piccola frazione di quota disponibile non è sufficiente.
In questa situazione ogni mossa delle istituzioni finanziarie ha un grande effetto speculativo sul prezzo delle azioni.
Le partecipazioni delle istituzioni finanziarie sono molto grandi.
Quando decidono di acquistare o vendere un’azione, si crea un forte squilibrio tra domanda e offerta.
Quando il pubblico comune non acquista azioni, ma le istituzioni finanziarie acquistano azioni, in questa situazione le azioni diventano scarse.
Le istituzioni finanziarie stanno acquistando quote di maggioranza. Nel caso in cui il prezzo di mercato aumenti.
Questo è un punto in cui il pubblico comune inizia a comprare e il prezzo inizia a salire vertiginosamente.
Quando il pubblico comune non vende azioni, ma le istituzioni finanziarie vendono azioni, in questa situazione le azioni diventano in eccesso.
Le istituzioni finanziarie vendono quote di maggioranza. In caso di calo del prezzo di mercato.
Questo è un punto in cui il pubblico comune inizia a vendere in preda al panico e il prezzo inizia a scendere.
# 6. Speculazione dovuta all’impazienza delle persone
La speculazione sulle azioni è diventata comune perché la maggioranza non ha pazienza.
Le persone non possono aspettare e detenere azioni finché i dividendi non iniziano a gocciolare.
Lasciando da parte i dividendi, le persone non aspettano nemmeno che avvenga l’apprezzamento del capitale.
Per queste persone acquistare oggi a prezzo X e vendere domani a X + 1 è più interessante e facile.
Queste persone non hanno attitudine a investire in azioni.
Devono sviluppare la pazienza per mantenere le scorte per un tempo più lungo.
Cosa fanno le persone con attitudine al mercato azionario ?
Queste persone sono chiamate investitori.
Prima imparano a leggere i bilanci delle società.
Quindi cercano di stimare il valore intrinseco di un’azione.
Quando conoscono il valore reale, assumono un rischio di calcolo basato su presupposti sicuri.
Anche gli investimenti fondamentali sono rischiosi (in quanto si basano su ipotesi) ma la speculazione si basa solo sulla “speranza”, che non è affatto scientifica.
