Berkshire Hathaway ( BRK.A , BRK.B ) è uno dei conglomerati più grandi e diversificati al mondo .
L’azienda possiede molteplici attività nei settori dei servizi finanziari, dei beni di consumo, del petrolio e del gas, dell’agricoltura e dei trasporti che complessivamente danno lavoro a circa 390.000 persone. Ciò si aggiunge alle consistenti partecipazioni di Apple ( AAPL ), American Express ( AXP ) e Coca-Cola. 1
Berkshire Hathaway era un produttore tessile in fallimento nel dicembre 1962, quando Warren Buffett iniziò ad acquistare in modo aggressivo azioni Berkshire. Ha rilevato la società nel 1965. 2 Buffett ha acquistato la sua prima compagnia di assicurazioni nel 1967, utilizzando i premi in contanti per effettuare investimenti futuri. Tuttavia, Buffett ha mantenuto l’attività tessile originale per altri 20 anni. 3
Tra il 1964 e il 2019, le azioni Berkshire hanno restituito un guadagno annuo composto del 20,3%, battendo facilmente il 9,9% guadagnato dall ‘S & P 500 nello stesso periodo di tempo. 4
Ecco alcune delle aziende più famose di Berkshire Hathaway.Volume 75% 1:36
Warren Buffett: InvestoTrivia Parte 1
GEICO
Leo e Lillian Goodwin fondarono GEICO nel 1936 come compagnia di assicurazioni per i dipendenti del governo. L’idea era di prendere di mira i dipendenti del governo federale e gli ufficiali militari arruolati, ritenendo che questi clienti rappresentassero un rischio assicurativo migliore. GEICO arrivò per la prima volta all’attenzione di Buffett nel 1951 tramite Benjamin Graham, suo mentore e professore alla Columbia University.
Buffett si è recato alla sede centrale di GEICO per saperne di più sull’azienda e ha incontrato Lorimer Davidson, che in seguito sarebbe diventato il suo CEO. Buffett ha acquistato la sua quota iniziale dopo l’incontro con Davidson. Ha effettuato un secondo acquisto di azioni GEICO nel 1976, acquistando 1 milione di azioni. Nel 1996, Berkshire Hathaway ha preso il controllo dell’azienda. 5
GEICO ha sottoscritto più di 17 milioni di polizze assicurative auto che coprono più di 28 milioni di veicoli. 6 A differenza di molti fornitori di assicurazioni, GEICO vende polizze direttamente ai consumatori tramite Internet o telefono. Ciò elimina le spese di commissione pagate agli agenti assicurativi. 7
Dairy Queen
Dairy Queen, una popolare catena di fast food, è un’altra filiale di Berkshire Hathaway. La franchigia è stata acquisita nel 1997 per $ 585 milioni sia in contanti che in azioni ordinarie del Berkshire. 8 L’azienda ha più di 7.000 ristoranti in franchising. 9
Benjamin Moore Paints
Benjamin Moore & Co. è un produttore americano di vernici premium fondato nel 1883 con solo $ 2.000 di capitale da Benjamin e Robert Moore, due fratelli di Brooklyn. 10 Berkshire Hathaway ha acquisito la società per 1 miliardo di dollari nel novembre 2000. 11
NetJets
La compagnia che sarebbe poi diventata NetJets è stata fondata nel 1964 da un gruppo di generali in pensione dell’aeronautica americana. Il generale di brigata Dick Lassiter guidava la compagnia, chiamata Executive Jet Airways. Nel consiglio c’erano Curtis LeMay, un generale a quattro stelle ed ex capo dello Strategic Air Command, e il generale Paul Tibbets, pilota dell’Enola Gay, che sganciò la bomba atomica su Hiroshima.
Nel consiglio di amministrazione c’era anche l’attore Jimmy Stewart. Richard Santulli ha acquisito l’azienda nel 1984 e ha lanciato il modello di proprietà frazionata nel 1986. Berkshire Hathaway ha acquisito l’attività nel 1988 e ha cambiato il nome dell’azienda in NetJets nel 2002. 12
NetJets gestisce più di 220 aerei privati. Nel 2019 ha registrato più di 41.500 voli per 86.125 passeggeri. I voli NetJets hanno visitato 1.456 aeroporti in 120 paesi in tutto il mondo. 13
Duracell
La società che ha creato la batteria Duracell è iniziata negli anni ’20, anche se è stato solo nel 1965 che il marchio Duracell è stato introdotto in mezzo alla crescita dell’elettronica di consumo come registratori, fotocamere e radio portatili. 14 Gillette ha pagato 7 miliardi di dollari per acquisire Duracell nel 1996. 15
Procter & Gamble ( PG ) ha successivamente acquisito Gillette e ha accettato di vendere il business delle batterie a Berkshire Hathaway per $ 4,7 miliardi nel 2014. La transazione è stata finanziata da quella che è nota come scissione . Invece di pagare in contanti, Berkshire ha scambiato la sua partecipazione in P&G con l’attività Duracell. Ciò ha consentito a Berkshire di evitare di pagare plusvalenze sulle sue azioni P&G, che avevano una base di costo di $ 336 milioni. 16
Fruit of the Loom
Fruit of the Loom è uno dei marchi di abbigliamento più antichi degli Stati Uniti. I fratelli Benjamin e Robert Knight fondarono l’azienda nel 1851 dopo aver acquistato uno stabilimento tessile a Warwick, Rhode Island. 17
L’azienda ha compiuto una serie di passi falsi negli anni ’90. Una follia di acquisizioni da $ 900 milioni ha lasciato l’azienda troppo estesa e incapace di pagare i fornitori. Per tagliare i costi, ha licenziato 16.000 lavoratori negli Stati Uniti e ha spostato la produzione all’estero, solo per incontrare problemi di qualità e consegna.
Nel 1999, Fruit of the Loom ha registrato una perdita di 576 milioni di dollari, sette volte maggiore di quanto il mercato si aspettasse. Fruit of the Loom è scesa a $ 1 per azione, rispetto ai $ 44 di soli tre anni prima. Nel dicembre 1999 ha presentato istanza di protezione dalla bancarotta secondo il Capitolo 11 18 Nonostante i problemi dell’azienda, Buffett ha trovato forza nel marchio dell’azienda ed è stato incoraggiato dal ritorno dell’esperto dirigente John Holland. Nel 2001, ha accettato di acquistare la società per 835 milioni di dollari in contanti. 19
La linea di fondo
Berkshire Hathaway è un concentrato di investimenti che dura da più di 50 anni. Sotto la gestione di Buffett, Berkshire ha arricchito molti azionisti. L’azienda è al sesto posto nella lista Fortune 500.
