Quando compriamo / vendiamo azioni , questo scambio avviene in un mercato finanziario. Le persone che commerciano in forex, derivati, materie prime ecc. Lo fanno in un mercato finanziario. Anche le nostre banche, compagnie di assicurazione, fondi comuni di investimento, fondi pensione ecc. Partecipano al mercato finanziario.
In termini semplici, possiamo dire che un ” mercato finanziario ” è una frase usata per denotare l’infrastruttura totale che facilita il commercio di titoli finanziari .
I titoli finanziari possono essere come valuta, obbligazioni, azioni, derivati, materie prime, forex ecc .
Mercato finanziario
Il mercato finanziario consente un commercio efficiente di titoli e il trasferimento di fondi tra prestatori e mutuatari. È il mercato finanziario che crea titoli per gli investimenti. Le persone che hanno fondi in eccesso investono in questi titoli per guadagnare il ritorno sui loro investimenti.
In un mercato finanziario, c’è un’attività infinita di prestito e assunzione di prestiti tra prestatori e mutuatari. Di seguito è riportata una rappresentazione tipica e semplificata del mercato finanziario:
- Finanziatori : queste sono persone che hanno fondi in eccesso. Investono i loro soldi in titoli disponibili sul mercato finanziario. I prestatori in un mercato finanziario possono essere la popolazione di un’economia (come le imprese, il governo, le famiglie, ecc.). Leggi: dove le persone spendono soldi.
- Mutuatari : queste sono persone che hanno bisogno di fondi. Sono in deficit di capitale. Prendono in prestito denaro da istituti di credito attraverso il mercato finanziario e gli intermediari di mercato. Ancora una volta, i mutuatari in un mercato finanziario possono essere la popolazione di un’economia (come le imprese, il governo, le famiglie, ecc.). Leggi: Diventare senza debiti.
- Intermediari di mercato : sono le agenzie che svolgono un ruolo di assistente. Eseguono la funzione di raccolta di fondi dai prestatori e di esborso di capitale ai mutuatari. Gestiscono anche titoli finanziari (azioni, quote di fondi comuni di investimento, obbligazioni, certificati di deposito, ecc.) Per conto del prestatore e dei mutuatari. Nel mercato finanziario, gli intermediari possono essere banche, broker, depositari, depositari, partecipanti ai depositari, ecc. Senza intermediari, il mercato finanziario non può funzionare in modo fluido ed efficiente.
Necessità di mercato finanziario
Per un momento, immagina una situazione in cui vivi in un’economia che non ha un mercato finanziario.
Sei una persona che ha del denaro in eccesso. Vorresti investirlo per la crescita. Allo stesso modo, c’è un’azienda che ha bisogno di fondi per espandersi. L’azienda vorrebbe prendere in prestito denaro ed è pronta a pagare un interesse.
Vivi a Mumbai e l’attività si trova a Nuova Delhi. Poiché non esiste un mercato finanziario, l’unico modo per investire è cercare autonomamente un degno mutuatario. Per l’azienda la situazione è la stessa. Può prendere in prestito denaro solo cercando da sé un buon prestatore.
Questo tipo di mercato è inefficiente . Quindi molti prestatori e mutuatari potrebbero perdere la possibilità di investire e prendere in prestito. Tali mercati non sono favorevoli all’attività economica.
In presenza di un mercato finanziario efficiente, lo stesso compito diventa facile. Un mercato finanziario diventa uno sportello unico per tutti i prestatori / investitori e mutuatari. Il mercato diventa quindi una fonte efficace per la generazione di capitale e gli investimenti.
Struttura del mercato finanziario in India
Esistono due tipi principali di mercato finanziario in cui avviene la maggior parte degli scambi. Il primo è il mercato monetario e il secondo è il mercato dei capitali.
1. Mercato monetario
Il mercato monetario è un tipo di mercato che commercia in tali titoli con periodi di scadenza brevi (meno di un anno). Tali titoli sono spesso privi di rischi. Poiché i loro periodi di scadenza sono più piccoli (più liquidi) e anche il rischio di perdita (volatilità) è minore, quindi anche il loro rendimento è inferiore. Gli uomini comuni generalmente investono nel mercato monetario attraverso fondi comuni di investimento del mercato monetario .
I titoli che vengono scambiati nel mercato monetario sono buoni del tesoro, certificati di deposito (CD), documenti commerciali (CP), pronti contro termine ecc. Leggi: Investire senza rischi e ottenere rendimenti elevati.
2. Mercato dei capitali
Da un lato la famiglia indiana ha piccoli risparmi. D’altra parte le società hanno bisogno di fondi per soddisfare i loro requisiti di capitale. Se una famiglia indiana desidera investire negli affari, può essere fatto attraverso il mercato della sicurezza. Come? Acquistando azioni, obbligazioni dal mercato dei capitali (mercato azionario). Il mercato dei capitali ha altre due ramificazioni. Leggi: come acquistare obbligazioni.
- (a) Mercato primario : questo mercato è anche chiamato mercato delle nuove emissioni. La società raccoglie capitali qui per finanziare la propria attività commerciale. Nel mercato primario, le società emettono per la prima volta al pubblico i propri titoli (sotto forma di azioni o obbligazioni). È qui che le IPO vengono emesse dalle aziende. Leggi: cos’è l’IPO con sottoscrizioni in eccesso?
- (b) Mercato secondario : le famiglie che hanno acquistato il titolo nel mercato primario possono venderlo (uscire) nel mercato secondario. Quando diciamo “borsa valori” ci riferiamo in realtà al mercato secondario. Qui i titoli già emessi vengono scambiati tra acquirenti e venditori indipendentemente dall’intervento degli emittenti. Se l’emittente (società) vuole riacquistare le sue azioni, deve farlo sul mercato secondario.
3. Sistema bancario
Le banche e l’istituto finanziario fanno parte del mercato finanziario. Il sistema bancario è costituito da banche commerciali, banche cooperative, banche di pagamento, piccole banche finanziarie ecc. Tutte le banche sono complessivamente regolamentate dalla Reserve Bank of India (RBI). Tutti i tipi di banche insieme a RBI creano un sistema bancario.
La funzione primaria delle banche è raccogliere depositi dal pubblico (prestatori con denaro in eccesso) e dare crediti. I crediti vengono offerti sotto forma di prestiti a privati, aziende, ecc. Che necessitano di capitale. In questo ruolo, la banca funge da intermediario.
Durante l’emissione dei prestiti, le banche verificano anche l’affidabilità creditizia dei mutuatari. Se un mutuatario è degno di credito, il prestito verrà erogato.
4. Mercato delle pensioni
Questo mercato soddisfa le esigenze degli anziani. Fornisce titoli su misura a beneficio della popolazione anziana. Come oggi, ancora la maggior parte dei clienti indiani non usufruisce di benefici pensionistici. Il mercato delle pensioni mira a includere tutte queste persone che non sono ancora rientrate nell’ambito dei benefici pensionistici.
Le persone che lavorano per il governo o sono impiegate da società private sono coperte da NPS, EPF o PPF. Ma la grande maggioranza dei lavoratori autonomi non usufruisce dei benefici pensionistici. Il mercato delle pensioni punta a includerli anche qui. Leggi: Informazioni sui migliori investimenti dopo il pensionamento.
5. Mercato assicurativo
Come il mercato delle pensioni, anche il mercato delle assicurazioni ha una piccola penetrazione in India. Le persone che acquistano assicurazioni lo fanno principalmente per ottenere vantaggi fiscali (come l’assicurazione sulla vita). Ci sono altri che acquistano l’assicurazione in quanto è obbligatoria (come l’assicurazione auto). Ma il mercato assicurativo sta crescendo. Con l’aumento dell’alfabetizzazione finanziaria e l’aumento del potere d’acquisto della popolazione, i prodotti assicurativi vendono di più in questi giorni. Prodotti assicurativi come polizze mediche, polizze auto, piani termici ecc. Stanno raccogliendo la domanda.
6. Mercato dei cambi
Il mercato Forex (Foreign Exchange) è un luogo online in cui le persone possono negoziare valute. Poiché questo mercato si occupa di valute, è il mercato più liquido di tutti. Quindi i commercianti e gli speculatori amano il mercato Forex.
Poiché il tasso di cambio delle valute varia, le persone commerciano tra valute per trarre vantaggio dalle fluttuazioni dei tassi. Il commercio avviene nel mercato dei cambi. Ogni paese ha il proprio mercato Forex. Tutti questi mercati sono collegati online, dando origine a un gigantesco mercato globale decentralizzato del forex .
La legge indiana consente il trading sul forex solo in derivati valutari. In India, RBI e SEBI controllano rigorosamente il commercio in valute estere. Quindi, il Forex Trading in India non è così popolare come il mercato azionario o il mercato monetario.
Ma il trading sul Forex avviene ancora in India. Secondo le regole RBI, è consentito il trading forex tramite derivati su valute . Le coppie di valute disponibili per il trading di derivati sono USDINR, EUROINR, GBPINR, JPRINR.
Il trading di valuta è consentito negli scambi NSE, BSE e MCI ecc in India. Di seguito sono riportati altri scambi che si occupano di calcare il forex.
Per iniziare a fare trading, è necessario aprire i conti con quei broker che sono stati autorizzati a negoziare in derivati di valuta . Alcuni di questi broker approvati sono elencati di seguito. Un elenco più completo è disponibile nel sito web di SEBI.
- Angel Broking Limited.
- Axis Bank.
- Bajaj Financial Securities.
- Bank of India.
- Banca di Baroda.
- Banca ICICI.
- Banca HDFC.
- Eccetera…
7. Mercato delle materie prime
Il trading di materie prime avviene nelle seguenti borse in India:
| SL | Nome | Materie prime negoziate |
| 1 | MCX : Multi Commodity Exchange | Lingotti, metalli, fibre, energia, spezie, piantagioni, legumi, prodotti petrolchimici, cereali tra gli altri |
| 2 | ICEX : Indian Commodity Exchange | Oro, argento, diamante, rame, piombo, petrolio greggio, gas naturale, senape, semi di soia, iuta, minerale di ferro. |
| 3 | NCDEX : Borsa nazionale di materie prime e derivati | Cereali, legumi, fibre, oli e semi oleosi, spezie, oro, argento, acciaio, rame, petrolio greggio e petrolio greggio brent, tra gli altri. |
| 4 | NMCE : National Multi Commodity Exchange | Semi di ricino, colza, senape, semi di soia, sesamo, copra, pepe nero, grammo, oro, alluminio, gomma, rame, piombo, zinco, iuta e caffè tra gli altri |
Chi sono i regolatori del mercato finanziario?
Il processo di regolamentazione del mercato finanziario indiano è un approccio Top Down. Si parte dal ministero delle Finanze indiano. Il capo del ministero delle finanze è il ministro delle finanze. Sotto l’egida del Ministero delle Finanze arrivano i seguenti organismi di regolamentazione:
- RBI : Reserve Bank of India (RBI) fa e regola le politiche di Monitory, le politiche Forex, le politiche di credito e regola anche tutte le banche. Il controllo di RBI su queste politiche influenza a sua volta l’offerta di moneta e credito nel mercato. Questo controllo a sua volta influenza i tassi di interesse (di depositi, prestiti, ecc.). Leggi: su un difetto nel sistema bancario.
- SEBI : Il Security and Exchange Board of India (SEBI) è la principale autorità di regolamentazione che regola il mercato primario e secondario (borsa, ecc.).
- IRDAI : l’Autorità per la regolamentazione e lo sviluppo delle assicurazioni dell’India (IRDAI) regola il settore assicurativo dell’India. Concede anche licenza alle compagnie di assicurazione. IRDAI controlla anche il “Comitato consultivo tariffario”. Questo comitato a sua volta decide il prezzo dei prodotti assicurativi generali. L’IRDAI regola anche il modo in cui i fondi assicurativi dovrebbero essere investiti dalle compagnie di assicurazione.
- PFRDA : La Pension Fund Regulatory and Development Authority (PFRDA) regola il settore pensionistico indiano. È stata PFRDA a progettare la struttura dei prodotti pensionistici come NPS, EPF e PPF. È PFRDA che ha deciso i componenti del Sistema Pensionistico Nazionale (NPS). PFRDA ha la responsabilità di registrare i partecipanti al fondo pensione come depositari, CRA, banca fiduciaria, gestori di fondi, ecc.
Conclusione
Il mercato finanziario indiano è strutturato in modo da promuovere il risparmio, gli investimenti e l’utilizzo delle risorse. Il ministero delle finanze indiano fa le politiche finanziarie per il pubblico.
I partecipanti al mercato finanziario implementano queste politiche per il bene più ampio del pubblico e dell’economia nel suo insieme. Un mercato finanziario solido ed efficiente non è solo un bene per il paese d’origine, ma aiuta anche altre economie del mondo (poiché tutte sono collegate in questi giorni).
Il mercato finanziario indiano si è sviluppato molto negli ultimi 70 anni. Il modo in cui l’economia indiana ha gestito il tracollo economico globale del 2008-2009 è un grande esempio.
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