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Recensioni e valutazioni imparziali e complete dei broker online
Metodologia di revisione del broker online
Quando abbiamo iniziato le nostre recensioni di broker online 2020 nell’autunno del 2019, ovviamente non avevamo idea di come sarebbe cambiato il nostro mondo. Riconosciamo che stiamo vivendo tutti un momento particolarmente delicato mentre affrontiamo questa crisi globale e che i mercati finanziari sono stati colpiti particolarmente duramente, influenzando tutti gli investitori. La nostra missione è sempre stata quella di aiutare le persone a prendere le decisioni migliori e più informate possibili su come, quando e dove investire. Data la recente volatilità del mercato e i cambiamenti nel settore del brokeraggio online, siamo più impegnati che mai a fornire ai nostri lettori recensioni imparziali ed esperte delle migliori piattaforme di investimento per investitori di tutti i livelli, per ogni tipo di mercato. A tal fine, abbiamo progettato un’ampia metodologia di ranking per trovare i migliori broker online.La nostra squadra
Il nostro team di revisione è guidato da Theresa W. Carey, che ha scritto la prima recensione in assoluto dei broker online nel 1992 ed è stata un’autorità nel trading online e nelle piattaforme di investimento per quasi tre decenni. James Chen è il nostro Direttore del Trading and Investing Education. Luke Conway è il nostro editore associato. Il nostro team di revisori esperti comprende trader veterani, esperti del mercato finanziario, educatori in materia di investimenti e ricercatori con decenni di esperienza, tutti esperti nell’uso e nella revisione della tecnologia finanziaria.Processo di revisione
Abbiamo progettato un sistema che valuta i broker in base a 12 categorie chiave e 103 variabili. Ogni categoria racchiude gli elementi critici di cui gli utenti hanno bisogno per valutare a fondo un broker online. Per raccogliere i dati, abbiamo inviato questionari con 320 domande ai broker partecipanti. Abbiamo ottenuto un account di intermediazione live per ciascuna piattaforma e abbiamo utilizzato l’account per eseguire test pratici per ciascun broker. Molti dei broker che abbiamo esaminato ci hanno fornito dimostrazioni di persona delle loro piattaforme e servizi presso i nostri uffici a New York. Dai questionari, dai test pratici delle piattaforme dei broker e dalle dimostrazioni, assegniamo un punteggio a ciascuna categoria di valutazione e combiniamo i punteggi delle categorie in una valutazione complessiva per ciascun broker.Trading e Investimento di Personas
Credevamo che i nostri test pratici dovessero rappresentare il modo in cui i veri investitori e trader utilizzano veramente queste piattaforme. Ci siamo subito resi conto che un trader è molto diverso dall’altro. Per risolvere questo problema, abbiamo testato ogni broker su una serie di investitori personas. I nostri personaggi includevano l’investitore passivo, l’investitore attivo, il trader occasionale e il day trader. Ogni broker è stato sottoposto a quattro diversi scenari di trading e investimento in base ai diversi profili che abbiamo creato.L’investitore passivo
- Qualcuno che vorrebbe investire a lungo termine.
- Gli obiettivi includono il risparmio per la pensione, il lasciare la ricchezza per la famiglia e il reddito da dividendi.
- Questa persona investe tipicamente in azioni a grande capitalizzazione / blue chip, ETF, fondi comuni di investimento, obbligazioni, beni rifugio e ha una strategia generalmente più conservativa. Gli strumenti di trading e la gamma di attività disponibili non sono una preoccupazione primaria.
- Qualcuno che non sta cercando di essere molto pratico e non guarda costantemente le notizie, i mercati o si preoccupa dei propri investimenti.
- Probabilmente apprezza gli strumenti che aiutano a gestire il portafoglio: riepiloghi delle classi di attività, misure del rischio a livello di portafoglio, suggerimenti di ribilanciamento.
L’investitore attivo
- Qualcuno che ha investito a lungo termine, ma è molto più attivo con le attuali tendenze di mercato, notizie ed è sempre pronto a riallocare il proprio portafoglio.
- Questa persona investirà tipicamente in azioni, ETF, opzioni, obbligazioni ed è in genere meno conservatrice dell’investitore passivo.
- Qualcuno che è pratico, ma anche che non guarda il proprio portafoglio su base giornaliera
- Probabilmente apprezza la possibilità di aggiungere asset non tradizionali anche esteri. azioni, partecipazioni in valuta e futures. Questo investitore potrebbe cercare di eseguire una gestione del portafoglio più avanzata, come il blocco dei guadagni o la copertura delle posizioni.
- Cercherà alcune funzionalità di creazione di grafici più solide per identificare le tendenze a lungo termine e potrebbe utilizzare flussi di dati e notizie tecnici e fondamentali basati sulla piattaforma per informare i livelli di posizione.
- Interessato ad analisi di mercato approfondite su temi di investimento più ampi e cerca opinioni di esperti per confermare le decisioni commerciali.
Il commerciante casuale
- Qualcuno che intraprende operazioni a breve termine quando le opportunità si presentano.
- Questa persona in genere negozia azioni, opzioni, ETF, forex, materie prime e sta cercando una piattaforma in grado di tutto, anche se potrebbe non utilizzare tutte le sue caratteristiche. Alcuni potrebbero essere alla ricerca di capacità di trading sistematiche.
- Questo trader è moderatamente aggressivo e pratico. Deve essere in grado di impostare negoziazioni multi-gamba e preferisce che il sistema proponga automaticamente stop e perdite sulle posizioni.
- Apprezzerà solide funzionalità di creazione di grafici, inclusa l’identificazione del modello di grafico in tempo reale e suggerimenti commerciali.
- Cerca un feed di dati attivo di notizie rilevanti, fondamentali e tecniche. Sebbene la maggior parte delle decisioni commerciali siano prese in modo indipendente, c’è il desiderio di vedere conferme da alcune di queste fonti durante la vita della posizione.
Il Day Trader
- Qualcuno che esegue un grande volume di scambi brevi e lunghi per capitalizzare l’ azione dei prezzi di mercato infragiornaliera .
- Questa persona negozia azioni, opzioni, forex e materie prime ed è alla ricerca di una piattaforma in grado di eseguire rapidamente, commissioni basse e possibilmente trading sistematico.
- Questa persona è molto aggressiva e molto pratica. Un certo livello di automazione è un requisito per l’identificazione e la formulazione del commercio (livelli di arresto, livelli di profitto informati da una misura chiave come MA per un periodo di tempo definito) che può essere personalizzato tramite l’input del trader.
- Si aspetta tutti gli strumenti grafici e le funzioni del trade lab in una piattaforma, nonché un solido feed di notizie e dati sui prezzi quasi in tempo reale in una varietà di mercati.
- Desidera tutte queste funzionalità in un’unica piattaforma, ma si rassegna a dover utilizzare più servizi che possono sovrapporsi a strumenti e personalizzazioni mancanti.
- A proprio agio con una curva di apprendimento in una piattaforma e meno interessato a prodotti user-friendly se toglie al trading personalizzato.
Categorie di valutazione
Con in mente il singolo investitore al dettaglio, abbiamo esaminato in modo critico i servizi e la tecnologia forniti dai broker online. Abbiamo organizzato la nostra analisi in 12 categorie, assegnando un punteggio a ciascun broker per le sue prestazioni in ciascuna categoria. Ogni investitore ha esigenze diverse. I nuovi investitori hanno bisogno di un broker online con una piattaforma facile da usare e risorse educative, mentre un trader di opzioni ha bisogno di strumenti di analisi del rischio e modi per modellare varie strategie. Oltre alle nostre classifiche generali, forniamo classifiche per dieci stili di trading e investimento. In ogni caso, utilizziamo gli stessi dati e riponderiamo le caratteristiche che contano di più per quello stile. I dettagli esatti della riponderazione sono forniti su ciascuno dei premi di categoria .Tipi di ordine
La categoria dei tipi di ordine viene valutata in base ai tipi di ordini che i clienti possono effettuare utilizzando una piattaforma di intermediazione. Per questa categoria, abbiamo cercato tipi di ordini meno comuni che possono essere utili per gli inesperti, fino a investitori e trader avanzati. Abbiamo anche verificato se questi tipi di ordini fossero disponibili su piattaforme software mobili, web e desktop. I punteggi più alti in questa sezione includevano i seguenti tipi di ordine su ciascuna delle piattaforme di un broker:- Stop Limit
- Ordini condizionali
- Trailing Stop
- Limite di trailing stop
- Mercato se toccato
- Mercato in chiusura
- Mercato aperto
- Limita se toccato
- Limite alla chiusura
- Limite all’apertura
- Scelta del lotto fiscale
- Commercio di panieri
- Ordine di chiusura precompilato
Esperienza commerciale
Questa categoria valuta il flusso di lavoro complessivo per effettuare un ordine. Una delle principali priorità in questa categoria è un flusso di lavoro che procede logicamente da un passaggio all’altro. Abbiamo verificato i modi in cui un trader viene informato dell’esecuzione di un ordine, come avvisi pop-up, un aggiornamento dello stato dell’ordine e / o un testo su un dispositivo mobile quando l’ordine viene eseguito. Per assegnare un punteggio a questa sezione abbiamo documentato la nostra esperienza utilizzando la piattaforma in modi che sarebbero comunemente utilizzati da diversi tipi di investitori. Questa categoria si concentra sui modi in cui gli utenti possono personalizzare la propria esperienza attraverso le varie piattaforme offerte da un broker. I migliori voti in questa categoria richiedono:- Flusso di lavoro complessivo di piattaforme desktop e web
- Flusso di lavoro generale delle piattaforme mobili
- Personalizzabilità dell’esperienza di trading
- Funzionalità di trading grafico
- Quotazioni in streaming in tempo reale
- Possibilità di organizzare e inserire più ordini
Tecnologia di trading
Questa categoria valuta principalmente ciò che accade dopo che il trader ha inviato un ordine e affronta anche i dati pre e post-negoziazione. Abbiamo valutato la qualità dei dati disponibili durante il processo di immissione degli ordini con un’enfasi sullo streaming dei dati in tempo reale. La disponibilità di strategie di miglioramento dei prezzi e la tecnologia di instradamento degli ordini intelligenti (che trova la migliore offerta o offerta) è necessaria per ottenere le valutazioni migliori in questa categoria. Abbiamo chiesto se il motore di instradamento degli ordini di un broker usasse un motore spray o sequenziale; spray routing contatta più sedi contemporaneamente ed è meno incline a eseguire gli ordini tramite percorsi che offrono il pagamento per il flusso degli ordini. I broker che offrono un miglioramento del prezzo (una vendita al di sopra del prezzo di offerta o un acquisto al di sotto del prezzo di offerta) hanno ricevuto una frazione di punto a seconda della parte delle loro transazioni che ne ha beneficiato. I migliori voti in questa categoria richiedono che un broker offra:- La capacità di eseguire test retrospettivi e creare trading automatizzato in base a criteri personalizzati
- L’instradamento degli ordini che enfatizza il miglioramento dei prezzi non ottimizza il pagamento per il flusso degli ordini
- Possibilità di personalizzare l’esperienza di trading, come l’impostazione di un numero predefinito di azioni o tipi di ordini
Usabilità
Sebbene l’esperienza commerciale valuti il processo del flusso di lavoro di negoziazione e investimento, questa categoria valuta in modo specifico la navigazione complessiva del sito e la facilità d’uso. I migliori voti in questa categoria richiedono:- Navigazione semplice del software scaricabile, delle piattaforme web e delle app mobili
- Varietà di funzionalità personalizzabili per consentire all’utente di adattare la piattaforma alle proprie esigenze
- Procedura di configurazione dell’account semplice e diretta
- Biglietto d’ordine onnipresente disponibile su tutta la piattaforma
- Tutti i tipi di ordine sulle principali piattaforme sono disponibili anche sulle app mobili
- Le watchlist salvate su dispositivo mobile vengono trasferite sulle altre piattaforme e viceversa
- Quotazioni, ricerche e notizie in streaming in tempo reale per gli utenti per essere sempre aggiornati
Gamma di offerte
Questa categoria valuta l’entità delle classi di attività che un cliente di intermediazione può negoziare online. Abbiamo assegnato punti per la diversità degli investimenti che possono essere scambiati online, con punti parziali assegnati per quelli che possono essere scambiati solo chiamando un broker live. Poiché la negoziazione di azioni lunghe e corte, così come gli ordini di opzioni a gamba singola, sono ormai standard, non assegniamo punti per tali transazioni. I migliori voti in questa categoria richiedono:- Ampio inventario di azioni che possono essere vendute allo scoperto, che è determinato dal numero di azioni nell’elenco di facile prestito di un broker
- La capacità di scambiare opzioni complesse online
- Numero di fondi comuni di investimento senza transazioni disponibili, nonché numero complessivo di fondi comuni di investimento offerti
- La capacità di scambiare obbligazioni societarie e municipali, nonché titoli del tesoro, CD e debito internazionale
- Accesso diretto ai mercati internazionali
- Un robo-advisory integrato nella piattaforma di brokeraggio. Un robo-advisory che richiede un accesso separato riceve meno punti.
- Disponibilità di criptovaluta e la possibilità per l’utente di ritirare le proprie criptovalute sui propri portafogli
Servizi di ricerca
Questa categoria valuta la qualità e l’accessibilità di ricerche, citazioni e grafici. Abbiamo cercato ricerche, notizie e grafici collegati al portafoglio di un cliente e agli elenchi di controllo, la qualità della ricerca proprietaria e di terze parti e la sua integrazione con il resto del sito e la qualità degli screener. I migliori voti in questa categoria richiedono:- Screener di azioni, ETF, opzioni, fondi comuni di investimento e reddito fisso che possono essere personalizzati e riutilizzati per generare risultati utilizzabili, come l’aggiunta a una lista di controllo o l’apertura di un ticket di ordine
- Funzionalità di generazione di idee di trading
- Grafici potenti e personalizzabili
- Notizie in streaming in tempo reale che possono essere filtrate da liste dei desideri di asset, partecipazioni in portafoglio o da specifici organi di informazione
- Citazioni di livello II
- Ricerca degli analisti
- Ricerca premium, sia proprietaria che di terze parti. Punti detratti per ricerche che generano una tariffa aggiuntiva
- Strumenti utili e calcolatrici
Analisi del portafoglio
I migliori voti in questa categoria richiedono:- Rapporti chiaramente strutturati, aggiornati in tempo reale, che mostrano i saldi, le posizioni e lo stato dei margini correnti
- Rapporti personalizzabili di analisi del portafoglio con collegamenti a notizie e ricerche
- Tutta la cronologia delle transazioni
- La capacità di ponderare beta il proprio portafoglio o confrontarlo con un indice o un indicatore personalizzato
- Anche il reporting fiscale rientra in questa categoria. Viene dato pieno credito ai report che possono essere creati sul sito web del broker, senza costi aggiuntivi o immissione di dati richiesta.
- Un credito parziale viene assegnato ai broker che popolano servizi come GainsKeeper e Maxit (programmi di analisi e rendicontazione fiscale) a un costo aggiuntivo.
- Diari di trading per consentire agli utenti di annotare informazioni importanti sui loro investimenti o operazioni
- Calcolatori interni del tasso di rendimento
Assistenza clienti
Questa categoria valuta il processo che un cliente attraversa quando qualcosa va storto o quando un cliente ha bisogno di una mano in più. I migliori voti in questa categoria richiedono:- La guida in linea è facile da trovare e utilizzare. L’aiuto sensibile al contesto guadagna punti aggiuntivi
- Disponibilità di live chat, guide per l’utente e domande frequenti
- Tempi di attesa brevi per assistenza al telefono
- La possibilità di visitare un broker di persona
- Capacità del sistema di gestire i picchi di trading
Formazione scolastica
Questa categoria valuta le offerte educative che i broker hanno in modo che i loro clienti possano diventare più avanzati. I migliori voti in questa categoria richiedono:- Video educativi, webinar e articoli
- Eventi educativi dal vivo
- Informazioni su eventi della vita che possono avere effetti significativi su situazioni finanziarie come eredità o divorzio
- Glossari di terminologia finanziaria e di intermediazione per trader e investitori per comprendere meglio come interagiscono con il mercato
Costi
Questa categoria valuta la linea di fondo per l’utilizzo delle piattaforme e dei servizi di un broker. Quest’anno abbiamo aggiornato la nostra metodologia per riflettere quello che è diventato lo standard del settore: il trading azionario senza commissioni. Ciò significa che i broker che continuano a addebitare una commissione sulle negoziazioni di azioni restano indietro. Il credito completo in questa categoria può essere ottenuto da:- Zero commissioni sulle negoziazioni di azioni
- Nessuna commissione per gamba per le negoziazioni di opzioni
- Basso costo per i contratti di opzione
- Transazioni in fondi comuni di investimento inferiori a $ 10 per fondi non inclusi in un elenco senza commissioni di transazione
- Tassi di interesse di margine inferiori al 7%
- Commissioni basse (o nulle) per operazioni societarie obbligatorie
- Nessun costo per la manutenzione, l’inattività, il trasferimento dell’account, la chiusura dell’account, il bonifico, l’assegno, la riorganizzazione o l’accesso al software
Come i broker fanno soldi per te e da te
La pressione di zero commissioni ha cambiato il modello di business per la maggior parte dei broker online. Al posto delle commissioni, il modo in cui i broker guadagnano da te è meno ovvio, così come alcuni dei modi sottili in cui fanno soldi per te.- Interesse in contanti
- Pagamento per flusso di ordini
- Programmi di prestito azionario
- Marginazione del portafoglio
Sicurezza
Questa categoria è stata misurata in base alle funzionalità di sicurezza del broker e al livello di impegno dimostrato dal broker nel mantenere al sicuro le informazioni sensibili del proprio cliente. Il credito completo in questa categoria può essere guadagnato con le seguenti caratteristiche:- Autenticazione a due fattori
- Statistiche di misurazione della sicurezza da valutatori di terze parti
- Elevati requisiti di sicurezza della password
- Accedi tramite identificazione biometrica (impronta digitale, retina, face id) su dispositivi mobili
- Assicurazione SIPC in eccesso
Servizi dell’account
I servizi dell’account vengono valutati esaminando i servizi supplementari offerti dall’intermediazione oltre alle funzionalità di trading e investimento standard. I punteggi più alti in questa categoria includono quanto segue:- Marginazione del portafoglio per i clienti idonei
- Programmi di prestito azionario a cui i clienti possono partecipare
- Tassi di interesse pagati sui saldi di cassa
- Il contante bidirezionale si trasforma in fondi del mercato monetario ottimali
- Reinvestimento automatico dei dividendi
