Piano di trasferimento sistematico (STP): modo di investire denaro forfettario [fondo comune]

Systematic Transfer Plan (STP) è uno strumento utile come Systematic Investment Plan (SIP).

SIP è diventato sinonimo di investimento in fondi comuni di investimento. Le persone preferiscono acquistare quote di fondi comuni di investimento tramite percorso SIP.

Quindi in questi giorni, non è necessario spiegare il significato e lo scopo di SIP alle persone. Ma il concetto di Systematic Transfer Plan (STP) non è ancora così comune. Perché? Perché il Systematic Transfer Plan (STP) ha più utilità per quegli investitori che vogliono investire un importo forfettario in fondi azionari.

Quando si tratta di investimenti forfettari, il rischio è alto. Gli investitori che non sanno come mitigare questo rischio, possono prendere l’STP come percorso preferibile.

Ma questo è anche vero che STP potrebbe non essere utile in tutti i tipi di investimento forfettario. Cosa voglio dire? Ne discuteremo in questo articolo. Ma prima, iniziamo con teorie più basilari …

• Lettura suggerita : quale dovrebbe essere il processo di pensiero per investire 10 lakh Rupie?

Importo forfettario vs investimento graduale

In che modo l’investimento forfettario differisce dall’investimento graduale (nella nostra mente)? Questa è una comprensione importante che ci aiuterà ulteriormente ad avere un’idea più profonda dell’STP, dei suoi vantaggi e dei suoi limiti.

• Investimento graduale : gli investitori al dettaglio investono principalmente in modo graduale. Perché? Perché il nostro afflusso di reddito è graduale. Una parte dei proventi dello stipendio / reddito mensile viene prima risparmiata ogni mese. Quindi, da questi risparmi accumulati, il denaro viene investito gradualmente. Un esempio di investimento graduale sono i SIP mensili.
• Investimenti forfettari : gli investitori al dettaglio ricorreranno a investimenti forfettari in due casi. In primo luogo, quando si ricevono informazioni in denaro inaspettato su bonus, ex-gratia, arretrati, indennità, regali, ecc. In secondo luogo, in uno scenario di mercato in cui l’investimento forfettario diventa allettante (come oggi – in uno scenario di mercato ribassista). Ma non molti sanno come investire un importo forfettario. È qui che STP può aiutare.

SIP non può gestire investimenti forfettari …

Perché SIP è così popolare? Perché consente alle persone di automatizzare i propri investimenti. Ogni mese le persone non hanno bisogno di pensare a quanto investire e dove investire . SIP lo fa automaticamente per loro.

Ma il SIP non è sufficiente per far fronte all’importo forfettario disponibile per gli investimenti? Perché? Per due ragioni:

• Primo : in SIP, l’importo forfettario rimane nel “conto di risparmio” per un periodo di tempo prolungato. Ogni mese viene investita solo una piccola-piccola porzione. Il saldo rimane nel conto di risparmio. Quindi, c’è la possibilità che i risparmi vengano spesi per cose inutili (leggi: come smettere di spendere troppo). D’altra parte, STP può bloccare tutti i fondi in una volta sola.
• Secondo : il denaro che rimane nel conto di risparmio guadagna un magro tasso di interesse (4% annuo). SIP non può fare nulla contro questo importo del saldo inattivo nel nostro conto bancario. Ma se si segue il percorso STP, l’importo residuo guadagna anche un rendimento migliore rispetto a un interesse a / c di risparmio. Leggi: come investire denaro.

Il denaro inattivo è più incline a essere speso a causa delle tentazioni. Essenziale è bloccare i soldi prima che le tentazioni inizino a farsi sentire. Qual è la soluzione? Il Systematic Transfer Plan (STP) può aiutare.

Equità vs debito

Sì, STP è uno strumento che consente di investire un importo forfettario con il minimo rischio possibile. Come? Per capirne di più, conosciamo prima un po ‘di fondi comuni di investimento azionari e basati sul debito .

• Fondi basati su azioni : investire in essi è rischioso poiché a breve termine il suo prezzo (NAV) rimane volatile. Quindi è consigliabile “investire gradualmente” in azioni. Questo ci aiuta a trarre vantaggio dalla media del costo della rupia. Leggi: come un principiante può iniziare a investire.
• Fondi basati sul debito : investire in fondi sul debito è considerato sicuro. I loro rendimenti sono prevedibili, quindi sono indicati come privi di rischio. Se non si ha la più pallida idea di dove investire i soldi, è meglio optare per un fondo di debito. Poiché non vi è alcun rischio di erosione dell’importo principale dei fondi di debito, investire qui è più sicuro.

Perché investire in STP è meno rischioso? Perché tramite STP si investe effettivamente in una combinazione di fondi basati sul debito e fondi azionari. Ma non è come investire in fondi comuni di investimento bilanciati (fondi ibridi). Il processo è diverso. Sapremo di più su STP nei prossimi paragrafi …

Piano di trasferimento sistematico (STP)

Il Systematic Transfer Plan (STP) è una combinazione di tre passaggi come mostrato sopra. Nella fase # 1 e nella fase # 3 le persone acquistano effettivamente quote di fondi comuni di investimento. Il passaggio 2 è il punto in cui le unità acquistate nel passaggio 1 vengono riscattate gradualmente. Vediamo questi passaggi in modo più dettagliato:

1. Investire importo forfettario: in questa fase, gli investitori investono un importo forfettario in un fondo comune di investimento privo di rischio (fondo di debito). Qui l’acquisto di quote di fondi comuni di investimento viene effettuato in una volta sola. Questo è ciò che la gente comune ha davvero paura di fare. Ma STP consente alle persone di investire un importo forfettario con una facilità comparativa. Come? Perché qui si investe in un fondo di debito quasi privo di rischi.
2. SWP : È l’acronimo di Systematic Withdrawal Plan. In questa fase, un determinato importo deciso viene gradualmente generato vendendo unità di fondi di debito acquistati nella fase 1. Non tutte le unità di fondi di debito vengono vendute contemporaneamente. Esempio: ogni mese viene venduto un numero esiguo di unità. Il denaro così generato viene quindi reinvestito nel passaggio 3. Leggi: Informazioni sulla generazione di reddito.
3. SIP : È l’acronimo di Systematic Investment Plan. Si tratta di uno strumento che può essere utilizzato per acquistare gradualmente quote di fondi azionari. Quando le quote di fondi azionari vengono acquistate in questo modo (in modo graduale), il rischio di subire una perdita è estremamente ridotto. Le persone che non sanno come temporizzare il mercato, per loro SIP è un ottimo strumento di copertura del rischio.

In che modo STP aiuta negli investimenti forfettari? Una volta che l’intero importo è stato investito in un fondo basato sul debito (in un’unica soluzione), l’investitore ha tempo di respiro. Da qui in poi, il trasferimento di denaro è graduale da un fondo di debito a un fondo azionario. Ma c’è una limitazione: il trasferimento può avvenire all’interno della stessa casa di fondi.

Una rappresentazione più visiva di STP …

Fasi di investimento di STP :

• Primo passo : non appena l’importo forfettario viene accreditato sul conto bancario, vai su moneycontrol o valuereserachonline e  scegli  un buon fondo comune di investimento basato sul debito e sull’equità. Le quote acquistate di un fondo basato sul debito sono l’inizio del processo.
• Seconda fase : nella seconda fase si deciderà l’importo che si desidera prelevare (SWP) ogni mese dal fondo di debito per investimenti successivi (SIP). Questo importo può essere fisso o variabile. Ne sapremo di più nei tipi di STP.
• Terza fase : l’importo deciso nella seconda fase viene automaticamente investito (come SIP) per acquistare quote di un fondo azionario predeterminato. In un STP, esiste una limitazione al numero di trasferimenti da un fondo di debito a un fondo azionario. Esempio: minimo 6 trasferimenti da un fondo di debito ad azioni. Ulteriori informazioni su altre limitazioni.

Suggerimento : se ti sei iscritto a strumenti come fundsindia o scripbox, rendono l’intera implementazione di STP molto semplice. FundIndia porterà avanti il ​​processo di trasferimento sistematico di denaro da uno schema di fondi comuni (debito) ad un altro schema (debito) (della stessa casa di fondi) in modo continuo.

Esempio di Systematic Transfer Plan (STP) – usato in alternativa

Questo è un esempio di una persona che ha autoaccumulato il corpus pensionistico nel tempo in un fondo azionario. Supponiamo che la persona abbia accumulato 12,00.000 unità numeriche di un detto fondo azionario. Ma quando la persona si avvicina al pensionamento , è stato necessario garantire il corpus accumulato.

Quindi, quando la persona era a soli 2 anni dal pensionamento, ha deciso di trasferire i suoi fondi dal capitale al debito . Può gradualmente effettuare il trasferimento in questi 2 anni. Come? Diciamo vendendo 50.000 unità no ogni mese per i prossimi 2 anni (50000 × 24 = 12.00.000 no).

Questo è un esempio alternativo di trasferimento sistematico di denaro dall’equità al fondo comune di investimento basato sul debito. Ciò è stato fatto avviando un ritiro sistematico dal fondo azionario. Allo stesso tempo, è stata anche data istruzione di utilizzare l’importo ritirato per acquistare quote di un fondo comune di investimento basato sul debito.

Quando la persona si è ritirata, tutto il suo corpus accumulato era parcheggiato al sicuro in un fondo comune di debito. Le quote del fondo di debito possono ora essere vendute in qualsiasi momento senza preoccuparsi della volatilità .

Chi dovrebbe prendere in considerazione l’utilizzo di STP per investire?

Chiunque stia pensando di investire un importo forfettario in azioni , ma non è sicuro dei movimenti del mercato, può utilizzare il percorso STP. Ci sono pochi chiari vantaggi del Systematic Transfer Plan (STP):

• Investimento forfettario: STP rende meno rischioso l’investimento forfettario in azioni (per un principiante). Come? Perché l’importo forfettario viene prima parcheggiato in un fondo di debito. Questi fondi di debito hanno un rendimento definito nel tempo.
• Automazione degli investimenti : per le persone i cui risparmi sono irregolari possono utilizzare STP. Possono utilizzare i loro risparmi mensili variabili per acquistare quote di un fondo di debito nel tempo (diciamo 1 anno). Una volta accumulate unità sufficienti, la casa del fondo può essere incaricata di STP da questo fondo di debito a un fondo azionario adeguato. Nel frattempo, continua a nutrire il fondo di debito utilizzando anche i risparmi mensili. Vedi questo esempio.
• Rendimenti superiori a SIP : supponiamo di avere un importo forfettario (Rs.200.000) disponibile per l’investimento. Come si può fare SIP? In primo luogo, parcheggiando questi soldi in risparmio a / c. Quindi ogni mese verrà addebitato un importo fisso di denaro dal conto di risparmio per acquistare quote di un fondo comune di investimento. Ma qui l’interesse guadagnato sul deposito in risparmio a / c è solo del 4%. Ma se il denaro è parcheggiato in un fondo di debito, può facilmente ottenere un rendimento del 7%.
• Investire in un mercato in calo : si consideri un caso in cui il mercato azionario si sta correggendo, come oggi (marzo 20). Una persona che non si sente a proprio agio con gli investimenti azionari, può investire un importo forfettario in un fondo liquido. Da questo fondo liquido, ogni mese vengono acquistate quote di un fondo azionario. Quando le unità vengono acquistate in un mercato in calo, nel tempo l’apprezzamento del capitale sarà grande (vedi questo esempio).
• Investire in un mercato volatile : cos’è un mercato volatile? Quando l’indice continua a fluttuare su e giù. Allora è quasi impossibile cronometrare il mercato. Durante tali periodi, un investitore forfettario può utilizzare STP per acquistare quote di fondi azionari.

Quando STP non dovrebbe essere utilizzato per investire?

STP non darà buoni rendimenti in un mercato rialzista. C’è stata una fase ribassista molto forte nell’anno 2008-09 a causa della crisi dei mutui subprime. Ma dopo il 2009, fino ai prossimi 3 anni, il mercato era rialzista (solo in aumento).

Durante tali periodi, l’uso di STP per accumulare quote di fondi azionari non sarà redditizio.

Va tenuto presente che STP è per quegli investitori che non sono sicuri del mercato. Queste sono persone pronte a guadagnare rendimenti leggermente inferiori ma assicurati. La stessa logica si applica anche per SIP.

Ma per le persone che sono più fiduciose e informate sugli investimenti in azioni, possono calcolare bene il tempo del mercato. Per loro, l’investimento forfettario in azioni otterrà sempre rendimenti più elevati rispetto a SIP o STP.

Punti da ricordare su STP?

Come SIP, anche STP è un modo per automatizzare i nostri investimenti. Ma STP è più abituato a investire un importo forfettario. Considerando che SIP è uno strumento per investire piccole-piccole quantità ogni mese. Ecco alcuni punti da notare su STP:

1. Same Fund House : Systematic Transfer Plan funziona tra due schemi di fondi comuni di investimento. Il denaro investito viene prima rimborsato vendendo quote del fondo di origine (un fondo di debito). Quindi, l’importo viene reinvestito in un fondo di destinazione (un fondo azionario). Ma questo trasferimento può avvenire tra schemi di fondi comuni di investimento della stessa casa di fondi .
2. Carichi di uscita : gli investitori possono massimizzare i loro rendimenti da STP scegliendo un fondo di origine (ad esempio debito) che non ha carichi di uscita. Il carico di uscita è una commissione riscossa dalla casa del fondo durante la vendita di quote. Ciò può ridurre i rendimenti complessivi di STP. Ci sono molti fondi di debito che non applicano carichi di uscita. Meglio optare per tali fondi.
3. Frequenza STP : una volta che un importo forfettario è parcheggiato nel fondo di origine (ad esempio debito), il denaro può essere trasferito sistematicamente al fondo di destinazione. La frequenza dei trasferimenti può essere giornaliera, settimanale, mensile o trimestrale. Questa frequenza deve essere decisa dall’investitore.
4. Importo minimo di prelievo : sebbene la maggior parte degli schemi di fondi comuni di investimento consenta un prelievo sistematico (SWP) a partire da Rs.500 per transazione. Ma alcuni fondi / schemi hanno un limite. Questo può variare da Rs.500 a Rs.4000 per prelievo. Un investitore deve chiarire questo punto prima di avviare un STP.
5. Numero di trasferimenti : un investitore DEVE chiarire questa domanda prima di iniziare un STP. Perché? Supponi di aver investito in un fondo liquido. Dopo i primi 3 prelievi si desidera interrompere il trasferimento da fondi liquidi a azioni. Questo potrebbe non essere consentito. Perché? Perché c’è una limitazione del numero minimo di prelievi in ​​STP. Alcuni schemi prevedono un minimo di 6 prelievi, altri potrebbero averne di più. È meglio chiarire questo punto prima di investire.
6. Importo minimo nel fondo di origine : il fondo di origine è dove hai parcheggiato il tuo investimento iniziale (ad esempio fondo di debito). Potrebbe non essere possibile avviare un STP con solo Rs.10.000 (diciamo) parcheggiate nel fondo di origine. I fondi comuni di investimento mantengono un limite all’importo minimo che un fondo di origine deve avere per avviare l’STP. Chiarisci questo punto prima di iniziare.
7. Implicazione fiscale : quando le quote di un fondo comune di investimento basato sul debito vengono vendute (a scopo di lucro) prima di 3 anni di detenzione, si applica l’STCG (Short Term Capital Gain Tax).

Tipi di STP

Esistono principalmente tre tipi di Systematic Transfer Plan (STP) che possono essere utilizzati per investimenti forfettari.

• STP fisso : supponi di aver investito 200.000 Rs in un fondo liquido. D’ora in poi, vorresti investire una somma di Rs.16.667 ogni mese, per i prossimi 12 mesi, in un fondo comune di investimento azionario. L’importo di Rs.16.667 diventa un investimento fisso. Quindi, questo tipo di investimento è indicato come STP fisso.
• Apprezzamento del capitale STP : supponi di aver investito 200.000 Rs in un fondo comune ibrido. Supponiamo che questo fondo produca un rendimento del 10% annuo, che è di circa Rs.5.000 a trimestre. Ma questo importo può variare a seconda dell’andamento effettivo del mercato. Pertanto, hai incaricato il tuo gestore del fondo di riscattare solo l’importo apprezzato ogni trimestre e di investirlo in un fondo azionario. Qui, ogni trimestre l’importo investito in avanti varia in base all’effettivo apprezzamento del capitale. Quindi, questo tipo di investimento è denominato STP di apprezzamento del capitale.
• FlEX STP : è un termine comunemente usato per Flexible STP. Cos’è l’STP flessibile? È fondamentalmente un STP fisso con una piccola variazione. In tempi di mercato normali, un importo STP fisso viene investito dal debito a uno schema azionario. Ma quando il mercato scende, viene investito un importo STP più elevato. Il calcolo per l’importo STP più alto si basa su una formula. Un buon esempio di FLEX STP può essere letto qui.

Come userò STP per me stesso?

Vorrei utilizzare il processo di Systematic Transfer Plan (STP) in modalità manuale . Ciò che è stato descritto fino ad ora riguarda l’STP in modalità automatica.

Per prima cosa permettimi di spiegare perché lo dico? Sono un blogger. Il mio reddito non è fisso. Anche quando ero al lavoro, ogni mese i miei risparmi non erano gli stessi. In passato variavano a seconda dei miei schemi di spesa (per saperne di più sul monitoraggio delle spese).

Pertanto, non preferirei che un importo prefissato (come SIP) venisse addebitato dal mio conto di risparmio per continuare a investire. Detto questo, non vorrei nemmeno lasciare che i miei “risparmi variabili” restassero inattivi nel conto di risparmio. Allora cosa farò?

Lascerei che i miei risparmi mensili variabili acquistassero quote di fondi di debito. Questo diventa come un “SIP manuale”. Se risparmio Rs.5.000, lo userò per acquistare quote di fondi di debito. Se risparmio meno di Rs.5.000, acquisterò un numero inferiore di unità. In questo modo, i miei risparmi variabili continueranno ad acquistare unità di un’opzione di investimento “senza rischi”. Questa opzione produrrà rendimenti migliori rispetto al denaro parcheggiato nei risparmi a / c.

Ora, ogni volta che vedo una correzione del mercato, venderei una parte delle quote del mio fondo di debito . I proventi della vendita di questo investimento verranno utilizzati per acquistare quote di un fondo azionario .

Sebbene l’intero processo sia manuale, funziona per persone come me che non hanno un reddito (fisso) assicurato. Questa è un’idea che ho implementato dopo aver osservato il processo di STP.

Esempio di STP in un mercato in calo

Supponi di aver ricevuto un bonus di Rs.100.000 a dicembre 2007 ( Sensex @ 20.800 livelli ). Dato che il mercato azionario sta andando alla grande, hai deciso di investire il tuo bonus in un fondo comune di investimento indicizzato.

Ma considerando che il Sensex sta scambiando a tutti i tempi alti, avrai un dubbio nella tua mente che sarà bene aspettare la correzione. Quindi qui potresti fare due cose: una buona e una cattiva:

• Opzione 1 : investire in forfait. Hai acquistato quote di un fondo indicizzato. Ma entro i prossimi 12 mesi (gennaio 2009), il mercato azionario è sceso ( Sensex a 8.900 livelli ). Il valore di Rs.100.000 investito si ridurrà a Rs.43.000. Opps! C’è una probabilità molto alta che smetterai e uscirai dall’investimento anche in perdita.
• Opzione 2 : investire in forfait considerando una possibile correzione . Hai comprato quote di un fondo comune di debito . Quindi hai consentito un STP di Rs.5000 / mese dal debito a un fondo azionario. Perché lo farai? Perché se Sensex fa trading ai massimi storici, è una precondizione che un mercato ribassista sia dietro l’angolo. Investire in questo modo, utilizzando l’STP a gennaio 2009, avrebbe potuto garantire guadagni imprevisti.

Per me, Systematic Transfer Plan (STP) è una strategia di investimento che fa sì che anche un uomo comune agisca come un investitore saggio (ma in un mercato in calo).

Limitazioni del Systematic Transfer Plan (STP)

STP è utile solo per quelle persone che hanno soldi forfettari disponibili per investire. Il Systematic Transfer Plan (STP) è efficace per queste persone. Possono investire un importo forfettario in azioni assumendosi il minimo rischio.

Ma ci sono due limitazioni di STP che non sono così visibili, ma devono essere note a tutti gli investitori. Che cos’è?

1. Non funziona in un mercato in crescita

Da gennaio 2012 a marzo 2015 (3 anni), il Sensex è salito sempre più in alto. In una tale condizione (cosa che accade raramente), il Systematic Transfer Plan (STP) non si rivelerà vantaggioso.

In tali condizioni, un investimento forfettario una tantum otterrà rendimenti migliori (Compra basso e Vendi alto).

2. Imposta sulle plusvalenze a breve termine

Un’altra limitazione del Systematic Transfer Plan (STP) è legata alla tassazione. Quando un fondo comune di investimento legato al debito viene rimborsato prima di 3 anni, la parte di profitto sarà tassabile (imposta sulle plusvalenze).

I trasferimenti sistematici (vendita di quote) dal debito al fondo comune di investimento azionario sono trattati come rimborso. E poiché il rimborso proviene da un fondo legato al debito, l’imposta sul reddito non può essere evitata. Se il rimborso viene effettuato dopo 3 anni dall’acquisto, verrà applicata l’imposta sulle plusvalenze a lungo termine.

Conclusione

La responsabilità dell’imposta sul reddito è un compromesso che si dovrebbe accettare in STP. Se il mercato è in calo e hai una decisione da prendere tra il risparmio fiscale e l’investimento, scegli STP. Perché?

Perché oggi stiamo pagando piccole tasse, per guadagnare un potenziale alto rendimento futuro dall’equità. Il ritorno dall’investimento legato all’equità sarà così alto che il magro debito fiscale non conterà molto.

L’unico criterio in STP è quello di anticipare una possibile correzione del mercato azionario e detenere quote di fondi comuni di investimento collegati ad azioni per almeno 2-3 anni.

Ho imparato che STP è uno strumento che può sempre mantenere i tuoi risparmi investiti. Controlla questo esempio.