Robinhood contro Vanguard

Due broker rivolti a clienti polari opposti

Pubblichiamo recensioni imparziali di prodotti; le nostre opinioni sono le nostre e non sono influenzate dai pagamenti che riceviamo dai nostri partner pubblicitari. Scopri di più su come esaminiamo i prodotti e leggi l’ informativa sugli inserzionisti su come guadagniamo. Fondata nel 2013, Robinhood è relativamente nuova nel settore del brokeraggio online. 1  La sua fama è l’investimento senza commissioni, con scambi gratuiti in azioni, ETF, opzioni e criptovalute. 2  Naturalmente, con un elenco crescente di broker che si stanno spostando verso il trading senza commissioni, la società potrebbe aver perso quel vantaggio. Tuttavia, i bassi costi e i requisiti minimi di account zero sono interessanti per i nuovi trader e investitori.

• Conto minimo : $ 0
• Commissioni : $ 0

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• Conto minimo : $ 0
• Commissioni : $ 0 / stock e negoziazione ETF, $ 0 più $ 1 per contratto per le opzioni

Leggi la recensione completa   Pur non essendo il più antico dei giganti del settore, Vanguard esiste dal 1975. Oggi conta più di 30 milioni di investitori e 6,2 trilioni di dollari di asset globali in gestione. 3  L’azienda offre una gamma impressionante di fondi comuni di investimento a basso costo e ETF (Exchange Traded Funds) destinati a investitori buy-and-hold, nonché consulenza professionale a prezzi ragionevoli. 4 Nelle nostre recensioni sui migliori broker online del 2020 , Robinhood ha ottenuto punteggi più alti di Vanguard nelle nostre migliori app di trading azionario, le migliori per le opzioni e le migliori per il trading giornaliero. Nel frattempo, Vanguard ha battuto Robinhood nelle classifiche Best Overall, Best for Beginners, Best for International Trading, Best for IRA Accounts e Best for ETFs. Nel complesso, abbiamo trovato Robinhood un buon punto di partenza per gli investitori, soprattutto se hai un piccolo account e vuoi scambiare solo una o due azioni alla volta. Vanguard funziona bene per gli investitori buy-and-hold di tutti i livelli e per le persone che desiderano accedere a una consulenza professionale e ad alcuni dei fondi più economici del settore.

Usabilità

Robinhood è semplice da usare e da navigare, ma questa è una funzione della sua semplicità generale. L’app per dispositivi mobili e il sito Web hanno un aspetto simile, il che semplifica il passaggio tra le due interfacce. Tuttavia, non c’è molto che puoi fare per personalizzare o personalizzare l’esperienza. Per iniziare, puoi aprire e finanziare un nuovo account in pochi minuti sull’app o sul sito web . Puoi aprire un conto online con Vanguard, ma devi aspettare diversi giorni prima di poter accedere. E come la maggior parte dei broker, se vuoi scambiare opzioni o avere accesso al margine, ci sono più documenti da compilare. Il sito web è un po ‘datato rispetto a molti grandi broker, anche se la società afferma che sta lavorando a un aggiornamento per il 2020. 5  Puoi negoziare azioni, ETF, fondi e alcuni prodotti a reddito fisso online, ma devi chiamare un broker per effettuare ordini per altre classi di attività. 4 Sul lato mobile, l’app di Robinhood è più versatile di quella di Vanguard. Puoi scambiare tutte le classi di asset disponibili sull’app e troverai quotazioni e grafici in streaming in tempo reale. 6  Vanguard limita ciò che puoi negoziare sui dispositivi mobili e le quotazioni sono ritardate di 20 minuti. 7  8

Esperienza commerciale

Esperienza desktop

Robinhood offre una piattaforma semplice, ma ha funzionalità limitate rispetto a molti broker. Non ci sono opzioni di personalizzazione e non puoi organizzare ordini o fare trading direttamente dal grafico. Esiste un semplice ticket di scambio per le azioni, ma il processo di immissione degli ordini per le opzioni è complicato. Una preoccupazione è che la nostra ricerca ha mostrato che i dati sui prezzi sono rimasti indietro rispetto ad altre piattaforme da tre a 10 secondi. Potrebbe non essere un grosso problema per gli investitori buy-and-hold, ma potrebbe essere un problema per altri investitori e trader. Vanguard offre una piattaforma di base orientata agli investitori buy-and-hold. Devi saltare alcuni cerchi per piazzare uno scambio. E non ottieni dati in tempo reale fino a quando non apri un ticket di scambio, e anche allora, devi aggiornarlo per ottenere una quotazione corrente. Nel complesso, la piattaforma di trading è adeguata per gli investitori buy-and-hold, ma è prevedibilmente breve per i trader e gli investitori che desiderano un’esperienza reattiva e personalizzabile.

Esperienza mobile

L’app mobile di Robinhood è facile da usare. La prima piattaforma dell’azienda è stata l’app, seguita dal sito Web un paio d’anni dopo. Non c’è molto che puoi fare per quanto riguarda la personalizzazione, ma puoi scambiare le stesse classi di attività sui dispositivi mobili che puoi sul sito Web e ottieni quotazioni in tempo reale in streaming. 9  6 Vanguard offre anche un’app mobile, ma è un po ‘obsoleta e leggera in termini di funzionalità. Non ci sono opzioni per la creazione di grafici e le quotazioni vengono ritardate fino a quando non si arriva a un ticket di ordine. Tuttavia, ottiene il lavoro se sei un investitore buy-and-hold e puoi monitorare le tue posizioni, analizzare il tuo portafoglio, leggere le notizie e effettuare ordini di acquisto e vendita. 7 

Gamma di offerte

Robinhood supporta una gamma ristretta di classi di attività. Puoi negoziare azioni (no short), ETF, opzioni e criptovalute. 10  11 Le  sue offerte di criptovalute includono Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Bitcoin SV (BSV), Dogecoin (DOGE), Ethereum (ETH), Ethereum Classic (ETC) e Litecoin (LTC). E i dati sono disponibili per altre dieci monete. 12 Vanguard offre una discreta gamma di attività, tra cui azioni, ETF, reddito fisso, opzioni, OTCBB e una serie di fondi comuni di investimento gratuiti / gratuiti. Hai anche accesso ai mercati internazionali e un servizio di robo-advisory. 4  Nessuno dei due broker fornisce accesso a futures, opzioni su futures o mercati Forex.

Tipi di ordine

Robinhood supporta un numero limitato di tipi di ordine. Puoi inserire ordini di mercato, limit, stop limit, trailing stop e trailing stop limit sul sito web e sulle piattaforme mobili. Non supporta ordini condizionali su nessuna delle piattaforme. 11  La base di costo predefinita è FIFO (first-in-first-out), ma puoi richiedere di cambiarla. 13 Com’era prevedibile, Vanguard supporta i tipi di ordini che gli investitori buy-and-hold utilizzano regolarmente, inclusi gli ordini di mercato, limit e stop-limit (senza ordini condizionali). 14  È possibile selezionare un lotto fiscale specifico prima di effettuare un ordine, comprese le quote parziali all’interno di un lotto. Nessuno dei due broker ti consente di organizzare ordini per dopo.

Tecnologia di trading

Robinhood non pubblica le sue statistiche di trading, quindi è difficile classificare i suoi numeri di pagamento per il flusso di ordini (PFOF). Lo standard del settore prevede di riportare il PFOF su base per azione, ma Robinhood riporta invece su base per dollaro. 15  Non rivela nemmeno le sue statistiche sul miglioramento dei prezzi. Tuttavia, i suoi clienti target scambiano quantità minime, quindi il miglioramento dei prezzi potrebbe non essere una grande preoccupazione. La tecnologia di instradamento degli ordini sottostante di Vanguard ha un unico obiettivo: il miglioramento dei prezzi. La società riporta un miglioramento dei prezzi sugli ordini di azioni di $ 0,85 per azione. Robinhood e Vanguard non offrono alcuna funzionalità di backtesting, il che non sorprende considerando che nessuno dei due si concentra sui trader attivi.

Costi

Le commissioni di trading di Robinhood sono semplici: puoi scambiare azioni, ETF, opzioni e criptovalute gratuitamente. 2  Vanguard addebita commissioni di $ 0 per azioni online, opzioni (c’è una commissione di $ 1 per contratto), OTCBB ed ETF per i clienti con sede negli Stati Uniti. Le negoziazioni assistite da broker costano tra $ 0 e $ 25, a seconda del saldo del tuo conto. C’è anche una commissione variabile da $ 0 a $ 50 per le negoziazioni di fondi comuni di investimento assistite da broker che non rientrano nella famiglia senza commissioni di transazione. 16 Robinhood e Vanguard generano entrambi un reddito da interessi dalla differenza tra ciò che vieni pagato con il tuo denaro inattivo e ciò che guadagnano sui saldi dei clienti. 2  Con Vanguard, puoi trasferire i tuoi contanti in un fondo del mercato monetario per ottenere un tasso di interesse più elevato. 17  Nessuno dei due broker condivide con i clienti le entrate generate dai programmi di prestito in azioni.

Servizi di ricerca

Com’era prevedibile, le offerte di ricerca di Robinhood sono limitate. Non troverai vagli, strumenti relativi agli investimenti o calcolatori e la creazione di grafici è di base. Tuttavia, le notizie sono disponibili da diversi punti vendita e puoi accedere alla ricerca Morningstar se sei un cliente Robinhood Gold (abbonamento $ 5 / mese). 18  19 Vanguard fornisce strumenti di screening per azioni, ETF e fondi comuni di investimento e puoi visualizzare i prodotti a reddito fisso in un elenco ordinabile. Ci sono notizie fornite da MT Newswires e Associated Press, insieme a diversi strumenti incentrati sulla pianificazione del pensionamento. 20 I  grafici sono limitati e non ci sono analisi tecniche, ma ancora una volta, ciò non sorprende per un broker che si concentra sugli investimenti buy-and-hold (e sulla pianificazione del pensionamento).

Analisi del portafoglio

Gli strumenti di analisi del portafoglio di Robinhood sono alquanto limitati, ma puoi visualizzare i guadagni e le perdite non realizzati, il valore totale del portafoglio, il potere d’acquisto, le informazioni sui margini, la cronologia dei dividendi e i rapporti fiscali.  Vanguard fornisce l’accesso al potere d’acquisto in tempo reale e alle informazioni sui margini, sul tasso di rendimento interno e sui guadagni non realizzati e realizzati. Offre anche report fiscali e puoi combinare le partecipazioni esterne al tuo account per ottenere un quadro finanziario generale. Una cosa che manca è che non puoi calcolare l’impatto fiscale degli scambi futuri. Vanguard ha indicato che sono in corso alcuni aggiornamenti per l’analisi del portafoglio che forniranno ai clienti una visione migliore dei loro rendimenti di portafoglio.

Formazione scolastica

Gli articoli educativi di Robinhood sono facili da capire, ma può essere difficile trovare quello che stai cercando perché il contenuto è pubblicato in ordine cronologico (senza casella di ricerca). Non ci sono video o webinar, ma la newsletter quotidiana di Robinhood Snacks e il podcast di 15 minuti offrono alcune informazioni utili. 21  L’obiettivo dei contenuti educativi sugli investimenti di Vanguard è aiutarti a stabilire e raggiungere i tuoi obiettivi finanziari. La maggior parte dei contenuti è sotto forma di una libreria di articoli in crescita, con un’applicazione di apprendimento guidato per i contenuti pensionati. 22  23

Assistenza clienti

Robinhood gestisce il proprio servizio clienti tramite l’app e il sito web. Non puoi chiamare aiuto perché non c’è un numero di telefono in entrata. Tuttavia, puoi limitare il tuo problema di supporto utilizzando un menu online e richiedere una richiamata. 24  In Vanguard, l’assistenza telefonica (servizio clienti e broker) è disponibile dalle 8:00 alle 22:00 (Eastern) dal lunedì al venerdì. 25  Non esiste una chat dal vivo, ma puoi inviare un messaggio sicuro dal sito web. 26  Su Twitter, Vanguard in genere risponde alle domande entro circa un’ora.

Sicurezza

La sicurezza di Vanguard è all’altezza degli standard del settore. Puoi accedere all’app con riconoscimento biometrico (facciale o impronta digitale) e sei protetto dalle perdite dell’account dovute ad attività non autorizzate o fraudolente. 27  28  Vanguard offre un’assicurazione Securities Investor Protection Corporation (SIPC) in eccesso (fornita dagli assicuratori di Londra) che fornisce a ciascun cliente 49,5 milioni di dollari per i titoli e un limite di liquidità di 1,9 milioni di dollari per cliente. C’è un limite complessivo di $ 250 milioni per tutti i clienti. 29  La sicurezza tecnica di Robinhood è all’altezza degli standard, ma manca l’assicurazione SIPC in eccesso. Tuttavia, i tuoi contanti e titoli sono protetti dall’assicurazione SIPC standard, fino a $ 500.000 (inclusi $ 250.000 per richieste di rimborso in contanti). 30  Fino a giugno 2020, nessuna delle due società di intermediazione ha registrato violazioni dei dati significative segnalate dal Centro di ricerca sui furti di identità. 31

Il nostro verdetto

Con un’app e un sito Web semplici, Robinhood non offre molti campanelli e fischietti. Ma se sei nuovo di zecca nell’investire e stai iniziando con un piccolo equilibrio, Robinhood potrebbe essere un buon posto per acquisire esperienza prima di passare a un broker più versatile. Gli investitori buy-and-hold che apprezzano la semplicità, ma che desiderano accedere a più classi di attività, inclusi alcuni dei fondi migliori (e più economici) del settore, potrebbero preferire Vanguard.

Metodologia

Investopedia si impegna a fornire agli investitori recensioni e valutazioni imparziali e complete dei broker online. Le nostre recensioni sono il risultato di sei mesi di valutazione di tutti gli aspetti della piattaforma di un broker online, inclusa l’esperienza dell’utente, la qualità delle esecuzioni commerciali, i prodotti disponibili sulle loro piattaforme, i costi e le commissioni, la sicurezza, l’esperienza mobile e il servizio clienti. Abbiamo stabilito una scala di valutazione basata sui nostri criteri, raccogliendo oltre 3.000 punti dati che abbiamo soppesato nel nostro sistema di valutazione delle stelle. Inoltre, ogni broker che abbiamo intervistato doveva compilare un sondaggio di 320 punti su tutti gli aspetti della propria piattaforma che abbiamo utilizzato nei nostri test. Molti dei broker online che abbiamo valutato ci hanno fornito dimostrazioni di persona delle loro piattaforme presso i nostri uffici. Il nostro team di esperti del settore, guidato da  Theresa W. Carey , ha condotto le nostre revisioni e sviluppato questa metodologia migliore del settore per classificare le piattaforme di investimento online per gli utenti a tutti i livelli. Clicca qui per leggere la nostra metodologia completa .