Qual è il tasso di offerta Bank Bill Swap – BBSY?
Il Bank Bill Swap Bid Rate (BBSY) è un tasso di interesse di riferimento australiano quotato e distribuito dal fornitore di dati Thompson Reuters Information Service. Il BBSY viene generalmente utilizzato da istituzioni finanziarie o società che effettuano swap su tassi di interesse e transazioni correlate.
PUNTI CHIAVE
- BBSY, o Bill Bond Swap Rate, è il tasso comunemente utilizzato da banche, istituzioni finanziarie e investitori in quanto determina i tassi di interesse fluttuanti a breve termine.
- Questo tipo di tariffa viene utilizzato per determinare molte tariffe in tutto il mondo, non solo in Australia. Possono avere nomi diversi, ma di solito vengono definiti “tassi di swap”.
- La velocità è abbastanza semplice come strumento, ma può avere potenti ripercussioni quando si regola in quasi tutti i modi.
Capire BBSY
In Australia, il BBSY è il tasso di interesse utilizzato nei mercati finanziari per la determinazione del prezzo e la valutazione dei titoli in dollari australiani e utilizzato dalle banche per prendere in prestito denaro e per determinare tassi di interesse fluttuanti a breve termine . Il BBSY è gestito da ASX Ltd, che gestisce la principale borsa valori nazionale australiana e il mercato dei derivati azionari.
Il BBSY viene pubblicato ogni giorno alle 10:15 su Thomson Reuters e su Bloomberg LLP. I tassi pubblicati sono utilizzati dalle istituzioni finanziarie a livello nazionale per calcolare i tassi di interesse sui contratti finanziari, rendendo il processo trasparente ed efficiente nel sistema finanziario del paese.
Il BBSY viene utilizzato come tasso base per il finanziamento del debito. È simile al London Interbank Offer Rate (LIBOR) fissato quotidianamente dalla British Banking Association (BBA) e che le banche con un elevato rating di credito si addebitano reciprocamente per il finanziamento del debito a breve termine. Il BBSY è derivato dal BBSW – Bank Bill Swap Rate – che è calcolato come la media della migliore offerta nazionale e della migliore offerta (NBBO), arrotondata al quarto decimale.
Questo prezzo medio medio è reso disponibile dalle autorità indipendenti utilizzando un algoritmo trasparente basato sulle informazioni di numerosi istituti finanziari. Il BBSY viene calcolato e fornito in modo simile, tranne che al posto del prezzo medio, viene utilizzato il prezzo denaro medio.
Esempio del mondo reale di come utilizzare BBSY
Un buon esempio di dove entra in gioco il tasso di offerta di swap su banconote è in un contratto di swap su tassi di interesse semplice . Uno swap su tassi di interesse è un contratto stipulato da due controparti che accettano di scambiare flussi di pagamenti di interessi tra loro per un periodo di tempo predeterminato. Una parte scambia pagamenti di interessi fissi e riceve pagamenti di interessi variabili che dipendono dal movimento del BBSY.
Al fine di decidere quale tasso di interesse viene utilizzato per determinare gli importi di pagamento nel contratto, il BBSY viene concordato all’inizio del contratto come tasso di riferimento. Il tasso variabile utilizzato negli swap su tassi di interesse è BBSY più (o meno) un margine, ad esempio BBSY + 35 punti base.
Considera due società che stipulano uno swap su tassi di interesse in cui la società XYZ paga pagamenti fissi e riceve pagamenti variabili dalla società ABC. Il tasso di interesse fisso semestrale è del 2% e il tasso variabile è BBSY + 0,35% da pagare su base semestrale. I pagamenti devono essere scambiati su un importo nominale nozionale di $ 1 milione. Il giorno in cui viene calcolato l’importo del pagamento, XYZ pagherà ½ x 2% x $ 1 milione = $ 10.000 a ABC. Supponendo che il BBSY sia 1,90%, ABC rimetterà ½ x (1,90% + 0,35%) x $ 1 milione = $ 11.250 a XYZ.
