Vanguard Investor UK review: è il migliore sul mercato?

In questa recensione indipendente di  Vanguard Investor guardo come la piattaforma di fondi si confronta con i suoi concorrenti. Guardo le commissioni di Vanguard rispetto ai suoi concorrenti, nonché i fondi disponibili. Inoltre, analizzo oggettivamente la performance del fondo Vanguard per aiutare gli investitori a decidere in quali fondi investire se decidono di utilizzare Vanguard Investor. Rivelo anche il modo più economico per investire effettivamente nei fondi Vanguard (e non si tratta semplicemente di acquistarli tramite Vanguard Investor, cosa che la maggior parte degli investitori non si rende conto) Infine guardo le alternative a Vanguard Investor là fuori. Se desideri passare a parti specifiche di questa recensione, puoi farlo facendo clic sui collegamenti seguenti:

• Il modo più economico per investire nei fondi Vanguard
• Quali sono le commissioni di Vanguard?
• I fondi del tracker Vanguard sono i più economici?
• Come funziona Vanguard Investor?
• Performance del fondo di Vanguard
• Quale fondo Vanguard Lifestrategy è il migliore per te?
• Vanguard vs altri robo-advisor
• Alternative di investimento all’avanguardia

Chi è Vanguard?

Vanguard Asset Management (noto semplicemente come Vanguard) è autorizzato e regolamentato nel Regno Unito dalla Financial Conduct Authority (FCA). Vanguard è stata fondata negli Stati Uniti da John Bogle nel 1975 e si è fatta un nome offrendo fondi di monitoraggio dell’indice a basso costo che sono tra i migliori e più economici fondi di monitoraggio dell’indice in cui investire. Vanguard è ora un marchio globale e ce ne sono oltre 20 milioni di investitori individuali in tutto il mondo che possiedono fondi Vanguard. Ciò che distingue Vanguard come società di gestione patrimoniale è che è di proprietà dei fondi in cui le persone investono piuttosto che degli azionisti. Questo presumibilmente significa che è più focalizzato su buoni risultati per gli investitori piuttosto che sul profitto.

Come investire nei fondi Vanguard

Storicamente gli investitori del Regno Unito sono stati in grado di investire nei fondi Vanguard solo tramite un broker di investimenti o una piattaforma di fondi, come Fidelity Fundsnetwork o Hargreaves Lansdown. Tuttavia, Vanguard ha ora lanciato la propria piattaforma di investimento chiamata Vanguard Investor che vende la sua gamma esistente di fondi tracker direttamente ai consumatori a un prezzo inferiore rispetto a qualsiasi altra piattaforma di fondi nel Regno Unito.

Cos’è un fondo tracker di investimento?

Per capire cosa fa un fondo di monitoraggio degli investimenti (e in cosa è specializzato Vanguard) aiuta a capire prima la differenza tra investimento attivo e passivo.

Investimento passivo vs attivo

Se stai cercando di investire in fondi ci sono due strategie principali: gestione attiva e gestione passiva (spiego la differenza tra le due di seguito). Vanguard è specializzata in questi ultimi, ma offre un numero limitato di fondi gestiti attivamente. Si discute molto se sia meglio investire in fondi attivi o passivi. Tuttavia, ogni white paper di ricerca che ho studiato che afferma che una delle due metodologie è migliore dell’altra fa sempre un’ipotesi errata. Questa ipotesi è che devi acquistare e detenere un fondo quasi a tempo indeterminato. Gli investitori possono aumentare i loro rendimenti rivedendo regolarmente i loro investimenti e apportando modifiche ove appropriato, certamente non dovrebbero acquistare e mantenere indefinitamente. L’altro presupposto errato è che si tratta di una scelta binaria quando si decide tra fondi attivi e passivi. Ovviamente,

Cos’è la gestione attiva  

• I fondi gestiti attivamente sono gestiti da gestori di fondi che, insieme ai loro team di ricerca sugli investimenti, prendono tutte le decisioni su cosa acquistare e vendere all’interno di un fondo specifico
• Ogni fondo avrà una chiara focalizzazione sull’investimento e un livello di rischio di investimento come indicato nella scheda informativa del fondo
• L’obiettivo del fondo è fornire un rendimento superiore al mercato e sovraperformare i concorrenti
• L’investitore saprà che il proprio denaro viene gestito tatticamente (o almeno supposto) per sfruttare le opportunità che possono sorgere e ridurre eventuali perdite potenziali

Cos’è la gestione passiva

• L’obiettivo dei fondi gestiti passivi è quello di seguire l’indice di mercato scelto
• Questi fondi sono gestiti efficacemente da un computer con un intervento minimo da parte dei gestori di fondi
• I fondi gestiti tipicamente passivi hanno commissioni molto inferiori rispetto ai fondi attivi, il che ha un impatto positivo sulla performance rispetto a un fondo gestito attivo
• I fondi passivi rifletteranno la performance dell’indice scelto, indipendentemente dal fatto che la performance sia positiva o negativa

Che cos’è un fondo tracker di investimento

I tracker degli investimenti sono fondi passivi che mirano a rispecchiare la performance di un indice del mercato azionario selezionato, come il FTSE 100, o il prezzo di un asset. Un fondo tracker di investimento lo fa acquistando azioni, nel caso di un indice azionario, nelle proporzioni pertinenti al fine di replicare l’indice in questione. Quindi, piuttosto che un investitore che deve possedere tutte le azioni da solo, che sarebbe costoso e ingombrante, investe invece in un fondo di monitoraggio degli investimenti e beneficia delle economie di scala. Questa è una forma di investimento passivo e il più delle volte è gestito e gestito da un algoritmo informatico piuttosto che da un gestore di fondi. Ciò riduce radicalmente il costo di gestione del fondo e, in ultima analisi, il costo da investire in esso. Le singole società di fondi decidono il modo migliore per replicare la performance di un indice tramite un tracker degli investimenti. Questa operazione viene generalmente eseguita in due modi.

• Replica completa  : è qui che il fondo investe in tutti gli elementi costitutivi dell’indice scelto utilizzando le stesse ponderazioni per corrispondere strettamente alla composizione dell’indice. Quindi, nel caso del FTSE 100, investirebbero in tutte le società del FTSE 100 nella stessa proporzione in cui sono rappresentate nell’Indice FTSE 100.
• Replica parziale  : invece di investire in ogni componente di un indice, il fondo tracker investe in un campione rappresentativo dell’indice. A tal fine, il fondo investment tracker può investire solo in un certo numero di società di un determinato settore o area geografica. Ciò a sua volta riduce il numero di partecipazioni, il che rende più facile la gestione riducendo allo stesso tempo i costi di transazione.

Queste due categorie possono essere ulteriormente suddivise. Esistono due modi in cui gli index tracker possono eseguire la replica effettiva. Possono utilizzare la replica fisica (dove possiedono l’asset) o la replica sintetica (dove usano strumenti finanziari per replicare la performance dell’asset che stanno cercando di tracciare). Inoltre, i tracker hanno generalmente due strutture, vale a dire fondi comuni di investimento (OEIC) o fondi negoziati in borsa (noti come ETF). I fondi comuni di investimento sono il tipo di fondo più diffuso e sono disponibili tramite la maggior parte degli ISA di azioni e azioni e dei prodotti pensionistici. A differenza dei fondi comuni di investimento, che sono quotati e negoziati una volta al giorno, gli ETF possono essere negoziati più come azioni. Ciò significa che puoi scambiarli durante il giorno, il che ti consente di entrare e uscire rapidamente dai mercati. Tuttavia, tieni presente che la maggior parte delle piattaforme di investimento addebiterà commissioni aggiuntive per l’investimento e il trading in ETF. I tracker degli investimenti sono i punti in cui Vanguard eccelle.

Vanguard produce i migliori fondi per il monitoraggio degli investimenti?

I migliori tracker di investimento sono quelli che seguono da vicino l’asset o l’indice scelto (con un tracking error minimo) e che mantengono i costi al minimo. Preferibilmente dovrebbero anche seguire l’attività o l’indice replicandolo completamente e acquistando fisicamente le attività o le azioni necessarie per farlo. Il motivo per cui la replica fisica è preferibile, rispetto alla replica sintetica, è perché quest’ultima rispecchia la performance dell’attività utilizzando derivati ​​finanziari. Ciò significa che una terza parte è coinvolta per fornire i rendimenti che il tracker degli investimenti sta cercando di replicare. Naturalmente, ciò introduce quindi il rischio che questa terza parte fallisca, noto come rischio di controparte. I fondi di Vanguard replicano fisicamente gli indici che tracciano, utilizzando la replica completa o, più comunemente, una replica campionata.

Quali sono le commissioni di Vanguard?

Una delle principali attrazioni dei fondi Vanguard e della sua piattaforma di investimento è il basso costo.

Costo della piattaforma di Vanguard

Spese di Vanguard Investor:

• una commissione annuale sul conto dello 0,15% sugli investimenti fino a £ 250.000, che è meno della metà della media del settore.
• oltre £ 250.000 non è prevista alcuna commissione annuale sul conto. Ciò significa che è prevista una commissione massima per la piattaforma (commissione annuale sul conto) di £ 375. Questo è incredibilmente economico ma in realtà non è il modo più economico per possedere fondi Vanguard, a cui parlerò a breve.

Spese del fondo Vanguard

• Le spese correnti dei fondi di Vanguard variano dallo 0,06% allo 0,80%, che è ancora una volta di gran lunga inferiore alla media del settore. Nell’ottobre 2019, Vanguard ha abbassato le spese correnti su 36 dei suoi fondi portando la cifra media delle spese correnti allo 0,20% (rispetto allo 0,34% di 10 anni fa). Sono previste commissioni occasionali di sottoscrizione di fondi comprese tra lo 0,2% e lo 0,8%, ove applicabile.
• Non ci sono commissioni di trasferimento e nessuna commissione di negoziazione applicata

I fondi del tracker Vanguard sono i più economici?

La tabella seguente mette a confronto due dei principali tracker FTSE 100 negli ultimi 3 anni, uno di Vanguard e uno di iShares. Mostro anche i dati rispetto al FTSE 100 che è l’indice che entrambi i tracker FTSE 100 stanno cercando di replicare

Nome	Rendimento totale a 3 anni%	Errore di tracciamento	Volatilità	Addebito annuale (OCF)%
FTSE 100	42.51	n / A	1.64	n / A
iShares – FTSE 100 UCITS ETF	41.67	0,01	1.64	0,07
Vanguard – FTSE 100 UCITS ETF	41.44	0,01	1.64	0,09

La prima cosa da notare è che i due tracker FTSE 100 ETF sottoperformano leggermente il FTSE 100. Ciò è a causa di a) del loro tracking error eb) dei rispettivi costi annuali del fondo. Il tracking error è una misura di quanto bene un index tracker segue l’indice che sta monitorando. Più bassa è la cifra, meglio è. Entrambi i tracker ETF hanno un tracking error di appena 0,01, il che è il massimo. Inoltre, entrambi hanno tariffe incredibilmente basse con il tracker IShares FTSE 100 che è leggermente più economico, il che spiega le sue prestazioni leggermente superiori. Ma questo è trascurabile. Quindi entrambi questi tracker hanno tariffe basse e bassi errori di tracciamento. Entrambi replicano anche fisicamente il FTSE 100 (vedi ultima sezione), il che è positivo. Tuttavia, nonostante IShares sia un fornitore di ETF leader di mercato, gli investitori fai-da-te devono ancora acquistarli tramite un broker o una piattaforma di terze parti come Hargreaves Lansdown o Fidelity Fundsnetwork. In quanto tali, queste piattaforme aggiungono la propria commissione di piattaforma in aggiunta all’OCF quotato che è in genere intorno allo 0,45%. Tuttavia, con Vanguard che lancia la piattaforma Vanguard Investor, gli investitori possono ora acquistare fondi Vanguard direttamente da Vanguard ma con una commissione di piattaforma di appena lo 0,15%. Nel complesso, ciò rende i fondi Vanguard tra i fondi tracker di investimento più economici sul mercato se si prendono in considerazione tutti gli addebiti, inclusi i costi della piattaforma, ma solo se un investitore utilizza la propria piattaforma. Tuttavia, non è necessariamente il modo più economico per tutti gli investitori che desiderano possedere fondi Vanguard, come spiego nella sezione successiva, inoltre ci sono alcune limitazioni nel solo utilizzo di Vanguard Investor.

Il modo più economico per investire nei fondi Vanguard

Supponendo che ti piacciano i fondi Vanguard e le loro basse commissioni, uno dei modi più economici per la maggior parte degli investitori di detenere i propri fondi sarebbe tramite  Interactive Investor * (noto come ii). Interactive Investor è la seconda più grande piattaforma di investimento nel Regno Unito ed è la più grande a gestire un modello a commissioni fisse. Interactive Investor ha tre diversi piani di servizio che addebitano una tariffa mensile fissa (indipendentemente dalle dimensioni del portafoglio) e puoi scegliere di pagare £ 9,99, £ 13,99 o £ 19,99 al mese. Le spese del fondo sottostante per investire in fondi Vanguard sono identiche su entrambe le piattaforme, ovvero Interactive Investor (ii) e Vanguard Investor. Poiché la commissione della piattaforma di Vanguard Investor si basa su una percentuale dell’importo che detieni con loro (fino a un addebito massimo di £ 375 all’anno) ciò significa che se investi oltre £ 80.000 in fondi Vanguard tramite un conto di investimento generale o un ISA, in realtà è più economico investire tramite Interactive Investor che direttamente con Vanguard. Un modo alternativo e marginalmente più economico sarebbe investire tramite iWeb, poiché addebitano solo una commissione di apertura del conto di £ 100 (senza commissioni trimestrali o annuali). Tuttavia, con iWeb, ottieni quello per cui paghi sotto forma di un sito web di base che è molto meno facile da usare e senza nessuno degli strumenti interattivi o delle informazioni di mercato che ottieni con Interactive Investor.

Vanguard Investor vs Interactive Investor

Se non hai mai intenzione di detenere più di £ 80.000 in fondi Vanguard, investire tramite la piattaforma di Vanguard (ovvero Vanguard Investor) sarebbe più economico, supponendo che tu investa tramite un ISA o un conto di investimento generale. Tuttavia, puoi investire solo nei fondi Vanguard (poiché Vanguard non offre i fondi di nessun altro sulla sua piattaforma). Al contrario, Interactive Investor non sarà solo più economico (se detieni più di £ 80.000), ma avrai anche la possibilità di scegliere tra migliaia di fondi di investimento, ETF (inclusa una versione dell’ETF iShares menzionata nell’ultima sezione) e fondi comuni di investimento tra centinaia delle società di investimento, se lo desideri, nonché l’accesso alla negoziazione diretta di azioni. È per questo che personalmente vorrei aprire un account Interactive Investor * invece di un account Vanguard Investor. Ciò è particolarmente vero ora che Interactive Investor non applica più commissioni di uscita se decidi di smettere di utilizzarle e trasferire i tuoi soldi su un’altra piattaforma. Quindi, in teoria, se hai investito tramite ii e alla fine hai deciso di utilizzare invece Vanguard Investor (forse finisci per investire meno di £ 80.000 in fondi Vanguard), puoi trasferire senza penalità. Vanguard ha lanciato il suo tanto atteso SIPP nel febbraio 2020 e, a differenza della maggior parte degli altri SIPP, non applica una commissione amministrativa annuale. Ciò significa che il SIPP di Interactive Investor sarà più economico per gli investitori, che detengono esclusivamente fondi Vanguard, se il loro fondo pensione è superiore a £ 160.000.

Come funziona Vanguard Investor?

Vanguard Investor è la piattaforma di Vanguard che ti consente di acquistare e amministrare un portafoglio di fondi Vanguard. Ciò elimina la necessità di utilizzare un broker / piattaforma di terze parti o un consulente finanziario per investire nei fondi Vanguard. Vanguard Investor è adatto agli investitori fai-da-te che sono fiduciosi nel prendere le proprie decisioni di investimento sia in termini di mix di asset complessivo del loro portafoglio che di fondi effettivi in ​​cui investire. Se scegli di investire tramite Vanguard Investor, attualmente ottieni quattro scelte di prodotto. È possibile scegliere di acquistare fondi Vanguard all’interno di un ISA per azioni e azioni (con un contributo massimo di £ 20.000 nell’anno fiscale in corso), un conto di investimento generale, un Junior ISA (con un contributo massimo di £ 9.000 per l’anno fiscale 2021/22 ) e un Vanguard SIPP, lanciato nel febbraio 2020. Qualsiasi crescita e reddito generato all’interno dei rispettivi wrapper ISA sarà esentasse. Tuttavia, qualsiasi crescita e reddito generati tramite il conto generale degli investimenti sono soggetti all’imposta sul reddito e all’imposta sulle plusvalenze. Gli investitori possono aprire un conto Vanguard con un investimento forfettario minimo di £ 500 o un investimento mensile minimo regolare di £ 100 o una combinazione dei due (altre piattaforme offrono minimi inferiori). Se investi direttamente con Vanguard online hai una scelta di 74 fondi tra cui scegliere (vedi la sezione successiva per maggiori dettagli). Il Vanguard SIPP è stato lanciato a febbraio 2020 e lo esaminiamo più in dettaglio nella nostra recensione Vanguard SIPP . Coloro che sono interessati al Vanguard SIPP dovrebbero anche leggere la sezione seguente sulle alternative Vanguard.

Cosa puoi investire nell’utilizzo di Vanguard?

Vanguard Investor ti consente di investire in 74 fondi Vanguard di cui 32 sono fondi di monitoraggio di indici azionari. Li ho elencati di seguito, suddivisi in base al loro mandato geografico Europa

• ETF FTSE Developed Europe ex UK UCITS
• FTSE Developed Europe ex-UK Equity Index Fund
• FTSE Developed Europe UCITS ETF
• SRI European Stock Fund Global
• Germany All Cap UCITS ETF

Globale

• Fondo indicizzato ESG Developed World All Cap Equity
• ESG Developed World All Cap Equity Index Fund (Regno Unito)
• FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF
• FTSE All-World UCITS ETF
• FTSE Developed World ex-UK Equity Index Fund
• FTSE Developed World UCITS ETF
• FTSE Global All Cap Index Fund
• Fondo azionario globale
• Fondo di reddito azionario globale
• Fondo Global Small Cap Index

UK

• FTSE 100 Index Unit Trust
• FTSE 100 UCITS ETF
• FTSE 250 UCITS ETF
• FTSE UK All Share Index Unit Trust
• FTSE UK Equity Income Index Fund
• Fondo azionario britannico attivo

Giappone

• FTSE Japan UCITS ETF
• Fondo dell’indice azionario giapponese

Asia-Pacifico

• FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF
• Fondo Pacific ex-Japan Stock Index

America

• FTSE North America UCITS ETF
• S&P 500 UCITS ETF
• Fondo indice azionario statunitense

Mercati emergenti

• Emerging Markets Emerging Markets Stock Index Fund
• Fondo ESG Emerging Markets All Cap Equity Index
• FTSE Emerging Markets UCITS ETF
• Reddito fisso Global Emerging Markets Fund

Vanguard offre anche 24 fondi a reddito fisso e obbligazionari, nonché i 17 fondi misti. I 17 fondi misti includono la popolare gamma di fondi Vanguard LifeStrategy.

Cosa sono i fondi Vanguard LifeStrategy?

I fondi LifeStrategy  offrono 5 diverse miscele di azioni e obbligazioni che consentono all’investitore di raggiungere un livello di rischio e rendimento adatto a loro. Esistono cinque fondi con diversi gradi di esposizione azionaria.

• Il fondo azionario LifeStrategy 20%  è investito per il 20% in azioni e per l’80% in obbligazioni, questo è il fondo a rischio più basso adatto a investitori con un profilo di rischio basso. Ho contribuito a un articolo sul Telegraph riguardante questo particolare fondo intitolato ‘ Il fondo tracker che sopravvive alle rotte del mercato azionario ‘
• LifeStrategy 40% di fondi azionari  è il 40% investito in azioni e il 60% investito in obbligazioni questo è il secondo fondo con il rischio più basso adatto per investitori disposti ad accettare un livello di rischio per migliorare i loro rendimenti degli investimenti
• Il fondo azionario LifeStrategy 60%  è investito per il 60% in azioni e per il 40% in obbligazioni che rappresentano il punto medio in termini di rischio e rendimento e sarebbero adatte a rendimenti a lungo termine con un livello di rischio controllato
• Il fondo azionario LifeStrategy 80%  è investito per l’80% in azioni e per il 20% in obbligazioni che sarebbero adatte a rendimenti a lungo termine con meno preoccupazione per la prospettiva di perdite
• Il fondo azionario LifeStrategy 100%  è interamente investito in azioni ed è il fondo a più alto rischio con il potenziale di rendimenti superiori ma con un livello più elevato di rischio, volatilità e potenziale perdita.

Come illustrato dalla storia di cui sopra sul Telegraph, la stampa nazionale mi chiede regolarmente la mia opinione esperta su una serie di investimenti e piattaforme. I fondi Lifestrategy di Vanguard offrono un mix di asset diversificato basato sul livello di esposizione azionaria che desideri. In realtà sono portafogli già pronti di fondi tracker Vanguard. I fondi hanno un focus azionario statunitense con in genere circa il 25-30% delle attività investite in tracker azionari statunitensi. Questo ovviamente ha un impatto significativo sulla performance di questi fondi. Durante i periodi di sovraperformance delle azioni statunitensi, come quella degli ultimi anni, i fondi Vanguard andranno bene. Tuttavia, a causa del loro ampio mix di attività, tendono a rimanere indietro quando un particolare settore o mercato azionario geografico (diverso dai fondi azionari statunitensi a grande capitalizzazione) sovraperforma. Al momento le azioni statunitensi sono costose su base storica, quindi il loro rendimento futuro atteso è inferiore all’1% all’anno nel breve termine. Se ciò si realizzerà, avrà un impatto sulla performance dei fondi Vanguard Lifestrategy più focalizzati sull’azionario.

Performance del fondo di Vanguard

Ho in programma di pubblicare a breve un articolo completo sulla performance del fondo Vanguard. Tuttavia, poiché la maggior parte dei fondi Vanguard sono semplici tracker, la loro performance riflette solo quella dell’indice sottostante che replicano. Per questo motivo sono più interessato alla performance dei loro fondi Lifestrategy poiché questi saranno probabilmente i fondi che la maggior parte degli investitori inesperti acquista tramite la piattaforma Vanguard Investor. La tabella seguente mostra come sono andate le prestazioni dei fondi Vanguard Lifestrategy rispetto ai loro pari dei rispettivi settori al 10 marzo 2021.

Nome	Settore	1 anno	Rango	3 anni	Rango	5 anni	Rango
Vanguard – LifeStrategy 20% di capitale	Azioni a investimento misto 0-35%	3,21%	63/84	15,02%	7/74	27,86%	12/63
Vanguard – LifeStrategy 40% di capitale	Investimento misto 20-60% di azioni	9,64%	82/189	18,22%	11/164	39,85%	15/143
Vanguard – LifeStrategy 60% di capitale	Investimento misto 40-85% di azioni	15,71%	105/219	20,95%	56/190	52,37%	44/162
Vanguard – LifeStrategy 80% di capitale	Investimento misto 40-85% di azioni	22,31%	22/219	23,75%	29/190	65,76%	10/162
Vanguard – LifeStrategy 100% Equity	Globale	28,91%	102/203	26,16%	114/173	79,60%	87/152

Come puoi vedere, la performance dei loro fondi Vanguard Lifestrategy non sarà mai da record per il suo settore, ma è coerente. Ancora più importante, i fondi Lifestrategy sono raramente nella metà inferiore delle classifiche delle prestazioni, suggerendo prestazioni superiori alla media.

Quale fondo Vanguard Lifestrategy è il migliore per te?

Sebbene sia una scelta personale, ti suggerisco di utilizzare il principio della guida all’età come punto di partenza se scegli un fondo Vanguard Lifestrategy. Quindi, ad esempio, una persona che ha un’attitudine al rischio media e ha 60 anni potrebbe voler investire nel fondo Vanguard LifeStrategy 40% Equity. L’esposizione azionaria è determinata sottraendo la tua età a 100. Quindi, in questo esempio, 100 – 60 = 40. Un 50enne potrebbe combinare i fondi Vanguard Lifestrategy per ottenere un’esposizione azionaria del 50% (ovvero investire metà del proprio denaro in Vanguard LifeStrategy 60% Equity e l’altra metà in Vanguard LifeStrategy 40% Equity). Se sei avverso al rischio, devi abbassare il valore del capitale che alla fine scegli. Quindi un 60enne avverso al rischio sceglierebbe forse il fondo Lifestrategy 20% Equity. Se sei un acquirente ad alto rischio, dovrai aumentare l’esposizione azionaria suggerita dal principio guida all’età. Questo processo costituisce la base di molti servizi gestiti discrezionali basati sulla città che ci crediate o no. Per aiutarti nella scelta di un fondo Vanguard Lifestrategy, ho creato un calcolatore del portafoglio di investimenti che ti mostrerà l’ampio mix di asset che puoi aspettarti in base alla tua età e alla tua attitudine al rischio.

In che modo Vanguard gestisce i suoi fondi?

Tutti i  fondi  LifeStrategy  sono gestiti da vicino assicurando che ogni fondo sia bilanciato automaticamente per riflettere il profilo di rischio e rendimento del fondo selezionato. Poiché la gestione dei  fondi LifeStrategy  è automatica, ciò significa che sono utili per gli investitori che desiderano ottenere il vantaggio dell’esposizione azionaria senza la necessità di continuare ad armeggiare con i propri investimenti per ottenere il miglior rendimento.

In che modo Vanguard calcola la tolleranza al rischio?

C’è una sezione sul sito web di Vanguard intitolata  Investing Education dove i potenziali investitori possono imparare a investire con Vanguard. C’è una guida sulla scelta dei fondi in base all’esperienza e all’atteggiamento al rischio, nonché un calcolatore di pensione per coloro che desiderano prendere in considerazione il SIPP Vanguard.

Come si confrontano le commissioni di Vanguard con altre piattaforme?

In precedenza ho confrontato le spese del fondo sottostante (OCF) di un tipico tracker Vanguard con quelle di uno dei concorrenti più quotati. Tuttavia, come si confronta Vanguard se stai investendo in uno dei suoi fondi Lifestrategy? Dopotutto, la maggior parte degli investitori (a torto oa ragione) sceglie ancora di investire in un unico fondo gestito (misto). La tabella seguente confronta l’addebito totale approssimativo per chi investe la propria quota ISA annuale in un fondo gestito con le principali piattaforme di fondi. Ho classificato la tabella con il più economico in alto e il più costoso in basso.

Provider	Fondo	Costo totale inclusa la commissione della piattaforma su un investimento ISA di £ 20.000
Avanguardia	Strategia di vita	0,37%
AJ Bell	Portafoglio equilibrato	0,50%
Fedeltà	Fidelity Multi-asset Allocator Crescita	0,60%
Assegnazione fissa di noce moscata	Portafoglio a medio rischio	0,66%
Wealthify	Portafoglio a medio rischio	0,82%
Ricchezza semplice	Portafoglio a medio rischio	0,88%
Noce moscata completamente gestita	Portafoglio a medio rischio	0,96%
Moneyfarm	Portafoglio a medio rischio	0,97%
Capitale scalabile	Portafoglio a medio rischio	1.00%
Charles Stanley diretto	Portafoglio Balanced Foundation	1,03%
Investitore interattivo	Portafoglio di crescita attiva	1,38%
Hargreaves Lansdown	Portafoglio di crescita equilibrato	1,85%
Bestinvest	IFSL Tilney Bestinvest Growth Portfolio	1,87%

Quali fondi Vanguard sono i migliori?

Il problema per gli investitori inesperti che utilizzano Vanguard Investor è sapere in quali fondi del tracker investire. Per prima cosa dovresti decidere il tuo mix di asset desiderato e poi decidere quali tracker scegliere. Per gli investitori alle prime armi o per coloro che non vogliono gestire da soli il proprio portafoglio, i fondi Vanguard Lifestrategy sono i più adatti. Tuttavia, coloro che vogliono costruire il proprio portafoglio troveranno il nostro strumento di portafoglio di investimentiutile. Se inserisci semplicemente la tua età, ti verrà mostrato il tipo di portafoglio che suggerirebbe un fondo di tipo Lifestrategy. Vedrai l’esposizione percentuale a diversi tipi di attività come le azioni del Regno Unito. Puoi quindi armeggiare con questo da solo e quindi investire in singoli fondi tracker Vanguard per ogni risorsa. Ciò ha il vantaggio di consentire di ridurre la pesante esposizione azionaria statunitense dei fondi Vanguard Lifestrategy.

Vanguard vs altri robo-advisor

Vanguard Investor è stata etichettata come una società di consulenza robotica dalla stampa. Il termine robo-consiglio è molto fuorviante a mio parere in quanto viene utilizzato come etichetta generica per qualsiasi piattaforma di investimento online che automatizza gran parte della sua gestione e selezione degli investimenti. Vanguard è senza dubbio uno dei modi più economici per investire per gli investitori britannici, ma la ricerca ha dimostrato che solo il 3% dei consumatori lascerebbe che un “robot” decida e agisca per loro conto quando si tratta di questioni finanziarie. A differenza di Vanguard, altre società di robo-consulenza hanno un elemento più umano nei loro processi dietro la loro piattaforma di investimento online. Per molti investitori britannici questo è preferibile. Se ti concentri esclusivamente sui costi o desideri trovare il modo più economico per investire nei fondi Vanguard, Vanguard Investor è per te. Tuttavia, se si desidera il vantaggio in termini di costi dell’utilizzo di tracker di investimento ma con una sovrapposizione strategica umana, ci sono un certo numero di altre società di robo-consulenza che potresti voler utilizzare che sono solo marginalmente più costose, che tratterò nella prossima sezione. Lo svantaggio di una via puramente passiva senza sovrapposizioni strategiche è che sei totalmente ai capricci del mercato. Questa è una buona cosa se i mercati si stanno riprendendo, ma una cosa negativa in una grave svendita di mercato. I fondi di Lifestrategy aiutano in qualche modo ad affrontare questo problema, ma la mia esperienza suggerisce che il mix di asset in realtà non cambia molto nel tempo.

Alternative di investimento all’avanguardia

Per quegli investitori che desiderano godere dei risparmi sui costi associati all’utilizzo di tracker passivi ma con una sovrapposizione strategica più umana, dovrebbero prendere in considerazione Wealthify * o Moneyfarm * . Come puoi vedere dal grafico dei costi sopra, Wealthify, in particolare, è uno dei modi più economici per investire in un portafoglio gestito e offre anche un prodotto pensionistico oltre a un ISA junior, un conto ISA di azioni e azioni e un conto generale conto di investimento. Inoltre, Wealthify ha un importo minimo di investimento di appena £ 1, rispetto a £ 500 se investi con Vanguard o Moneyfarm. Ciò significa che puoi aprire un account con loro e provare il loro servizio con un piccolo investimento iniziale prima di decidere di impegnarti di più.

Che protezione c’è dal fallimento di Vanguard?

Il denaro degli investitori è detenuto separatamente dagli investimenti di Vanguard con tutti i fondi detenuti in un conto intestatario in conformità con le regole della Financial Conduct Authority (FCA). Nell’improbabile caso in cui Vanguard diventi insolvente, un curatore fallimentare sarebbe in grado di identificare le attività detenute dagli investitori e assicurarsi che vengano restituite il più rapidamente possibile. Gli investimenti in Vanguard sono inoltre coperti dal Financial Services Compensation Scheme, che copre la maggior parte degli investimenti fino a £ 85.000 in base a una richiesta ammissibile.

Conclusione

Vanguard Investor è stato un punto di svolta per il settore e ha scatenato una guerra dei prezzi tra le piattaforme. Significa anche che i gestori di fondi devono giustificare le loro spese di gestione annuali più costose fornendo prestazioni aggiuntive. Vanguard Investor è il modo più economico per investire nei fondi Vanguard se hai meno di £ 80.000. Tuttavia, se vuoi investire più di £ 80.000 (anche nel tempo) è attualmente più economico utilizzare Interactive Investor *per acquistare fondi Vanguard se si investe tramite un ISA di azioni e azioni o un conto generale. Puoi anche utilizzare Intereactive Investor per investire in un SIPP, tuttavia, a causa delle sue spese amministrative di £ 10 al mese, dovresti investire più di £ 160.000 per risparmiare. Un altro vantaggio dell’utilizzo di Interactive Investor è che puoi investire in migliaia di fondi comuni di investimento, fondi comuni di investimento ETF e azioni (Vanguard ti offre solo l’accesso ai propri 74 fondi / ETF). I fondi Lifestrategy di Vanguard sono una buona soluzione di un unico fondo per molti investitori (Interactive Investor li promuove anche come tali – vedere la mia recensione completa di Interactive Investor ), ma la sovrapposizione strategica umana è limitata. Inoltre, sebbene le prestazioni siano buone, raramente è in cima alle classifiche, anche se, cosa ancora più importante, raramente le sostiene. Con l’avvento delle proposte di robo-consulenza, è possibile ottenere risparmi sui costi simili a quelli di Vanguard ma con una sovrapposizione umana più strategica e una migliore esperienza utente tramite  Wealthify o Moneyfarm . Se desideri gestire i tuoi investimenti in modo strategico, è ancora meglio utilizzare una piattaforma di fondi con un’ampia gamma di fondi offerti, ma forse investire in qualsiasi fondo Vanguard tramite Vanguard Investor. Puoi vedere la nostra analisi delle migliori piattaforme di investimento qui. Sebbene Hargreaves Lansdown rimanga la piattaforma di investimento più popolare del Regno Unito, Interactive Investor rimane la scelta ovvia in questo caso, con iWeb che viene preso in considerazione se non sei interessato alle dimensioni della piattaforma, all’usabilità o agli strumenti e alle informazioni aggiuntive.