Quando molti di noi pensano di investire, i nostri pensieri saltano immediatamente all’idea di scegliere azioni. La speranza è trovare la “mancia calda” o entrare al “momento giusto” per fare tanti soldi in poco tempo. Parliamo di investire come se fosse la stessa cosa del trading di azioni quando non lo è.
William Bernstein, Ph.D., noto per i suoi libri “The Four Pillars of Investing”, “The Intelligent Asset Allocator” e il suo ultimo libro “If You Can – How Millennials Can Get Rich Slowly”, tra gli altri, afferma che per la maggior parte delle persone il modo migliore per investire è lasciarsi alle spalle l’idea del commercio di azioni.
Perché non puoi vincere con il trading azionario
“Devi partire dalla premessa che, come investitore ordinario, quando acquisti o vendi un’azione o un’obbligazione, c’è qualcuno dall’altra parte del commercio”, dice Bernstein. “Ci sono buone probabilità che la persona dall’altra parte abbia un QI di 160 e abbia un accesso migliore alle informazioni e ai sistemi di te. È come giocare a tennis con qualcuno che non puoi vedere, e quella persona è Venus Williams “.
Quando ti impegni nel trading di azioni, ci sono vincitori e ci sono perdenti. Anche se a volte potresti essere fortunato, la realtà è che, nel tempo, la persona normale rischia di perdere dal momento che non può eguagliare i vantaggi di un operatore di borsa professionista.
“La tua migliore opzione è non commerciare”, dice Bernstein. “Invece, acquisti e mantieni il mercato attraverso l’indicizzazione.”
Quando indicizzi, non stai scambiando contro la persona dall’altra parte della transazione, cercando di vedere chi alla fine uscirà in vantaggio. Invece, stai investendo nel mercato – o in una parte del mercato – nel suo insieme. Con il tempo “vinci” man mano che le prestazioni del mercato migliorano.
Una strategia di indicizzazione di mercato richiede di investire i propri soldi e di lasciarli sul mercato per un periodo di tempo prolungato. L’indicizzazione funziona particolarmente bene con la media del costo in dollari, in cui investi una determinata quantità di denaro ogni mese, acquistando quante più azioni possibile di un fondo indicizzato. Nel tempo, il tuo portafoglio cresce man mano che continui ad acquistare e man mano che il mercato guadagna valore.
Indicizzazione e allocazione degli asset
“Il modo migliore per l’investitore medio di entrare nel mercato è farlo attraverso una società che offre prodotti indicizzati a basso costo”, afferma Bernstein. Sottolinea che molte persone già investono attraverso piani pensionistici sponsorizzati dal datore di lavoro.
Per coloro che non hanno accesso a questi piani o che vogliono andare oltre le loro offerte di piani pensionistici, Bernstein consiglia di aprire un conto presso un broker come Fidelity, Vanguard o Schwab. “Tutte queste società offrono fondi indicizzati ed ETF indicizzati a basso costo e possono darti la possibilità di investire”, afferma.
Ora che hai un account, è il momento di decidere come investire i tuoi soldi. Bernstein preferisce un approccio a tre fondi (fondo comune di investimento indicizzato o ETF su indice) per l’asset allocation:
- Esposizione all’intero mercato azionario statunitense
- Un fondo mondiale con esposizione a titoli al di fuori degli Stati Uniti
- Un fondo obbligazionario (i titoli del Tesoro USA possono essere una buona scelta, ma ci sono anche altri fondi obbligazionari)
Secondo Bernstein, questo approccio a tre fondi ti offre la possibilità di diversificare geograficamente e in base alla classe di attività.
Bernstein afferma che il modo in cui allocare i tuoi beni tra questi tre fondi dipende dal tuo livello di rischio. Una persona più giovane potrebbe investire più soldi in azioni mentre un pensionato preferirebbe le obbligazioni.
Se non vuoi preoccuparti di allocare le risorse su tre diversi fondi, Bernstein ha anche una soluzione per questo. Dice che molti piani di pensionamento del datore di lavoro includono fondi comuni di investimento pensionistici mirati. Questi fondi sono istituiti pensando a un anno di pensionamento specifico.
Il gestore del fondo adegua automaticamente l’allocazione degli asset in base al rischio nel tempo. Bernstein ha un avvertimento per il fondo pensione mirato, tuttavia: “Affiderei a Vanguard solo un fondo pensione mirato”, dice. “Il resto ha allocazioni molto, molto aggressive e non mi fido di loro.”
“La maggior parte delle persone inizierà a investire con un piano 401 (k)”, dice Bernstein, “e questa è probabilmente la cosa più intelligente da fare per la persona media”. Una volta che impari un po ‘di più sull’investimento e sull’indicizzazione, può avere senso espandersi un po’ e aprire un account altrove (specialmente se le opzioni 401 (k) della tua azienda non sono molto buone), ma non vincolare i tuoi beni con la compravendita di azioni.
“Il commercio di azioni per la maggior parte delle persone è una proposta perdente”, continua Bernstein. “Se vuoi vincere a lungo termine, è meglio investire nel mercato e prendere parte a guadagni che sono quasi certi”.